SPB exchange

Решил опробовать новый формат: записывать небольшие видео о американских секторах/отраслях в сопровождении короткого обзора. Цель каждого обзора найти привлекательные бумаги, обращающиеся на Санкт-Петербургской бирже, либо хотя бы добавить в свой вочлист бумаги, за которыми имеет смысл следить. На бирже торгуется уже почти тысяча американских акций, а аудитория зациклена на Apple и Microsoft. Надо это как-то исправлять.

( Читать дальше )

Я поуши в SPX, хотя и туда захожу раз в день, не чаще. и то, через сайт... 
Между тем, неделя горячая: МРСК Сибирь, НКНХ, Черкизон… Последние две бывали у меня в портфеле когда-то — под дивиденды держал… в 2014-м. Например. А в 2012 ещё держал Иркут, вышел из него по 9 с убытком и ещё рад был… К чему это я?

У новичков на фондовом рынке может создастся впечатление, что эти активы просто дождались своего часа, вот они — 30- 50% в день, вот оно счастье — планка!

Что ж, в акциях из SP500 планки — штука редкая, но даже я, пальцем в небо, попал один раз. Купил — через 2 дня объявляют обратный выкуп акций и с открытия +20%. Но это казино, просто повезло, а иногда так же невезёт. Вот как старичку Баффету 3 недели назад. Не сотвори себе кумира...
Не стоит на это рассчитывать, а вот на что стоит: спокойный, последовательный рост. Важно, что б была идея, чем туманнее — тем лучше. Не банальное «хороший — плохой отчёт», а что то долгосрочное, сложно поддающееся подсчёту. К примеру, идея, что GE начнёт вползать из долговой ямы и даже больше:

( Читать дальше )

С конца сентября бенчмарк американского фондового рынка – индекс S&P500 потерял 11%.

Общее состояние рынка вносит свои коррективы в действия инсайдеров. Марку Цукербергу пришлось приостановить сбор денег для своего благотворительного фонда Chan Zuckerberg Initiative, для которого продажа акций Facebook, Inc. (FB) служила основным источником средств.

Менеджеры Apple Inc. (AAPL) на текущий момент практически бездействуют после агрессивных продаж акций своей компании в октябре.

Об этих и многих других фактах в представленном видео.

Тайминг:

00:40 – гайд по сбору данных о инсайдерских транзакциях;
03:29 – анализ инсайдерских сделок с акциями Amazon.com, Inc. (AMZN), Apple Inc. (AAPL), Microsoft Corporation (MSFT) за ноябрь;
05:49 – структура инсайдерских сделок Facebook, Inc. (FB), принципиальные отличия от других «голубых фишек США»;
10:21 – влияние сделок инсайдеров на объемы торгов на примере Amazon.com, Inc.

( Читать дальше )

Вступительное видео по анализу инсайдерских сделок. 
Если зайдет, то видео превратится в еженедельные новостные видео-обзоры по инсайдерским транзакциям. 
В новостной ленте смарт-лаба будет приоритетная публикация текста обзора.

www.youtube.com/watch?v=DUeW5T_WgqA&t=103s

Оставляйте в комментариях тикеры компаний, на которые вы хотели бы получить обзор.

Новость старая, аж от 17 октября. просто я редко захожу в терминал на ноутбуке и новости игнорю от брокера...

В любом случае, список пополнился Интел, АМД,Nvidia, Майкрософт и Нетфликс.

Полный список маржинальных бумаг, у моего брокера Альфа-директ:


Отличная новость. Я смотрю на неё с точки зрения психологии (похоже, я всё больше склоняюсь к бихевиоризму в экономике):
Если акция теряет в цене, то мозг имеет больше вариантов действия. — не только искать точку входа или «дно» (что часто приводит к потерям). Теперь можно найти момент для открытия короткой позиции...

Если кому-то интересно, то я люблю короткую позицию, да. Не считаю её более рискованной, чем лонг на свои. Тем более, что плечо с акциями в долларах США мой брокер даёт мне под 8% годовых. (вместо 20% в рублях) При этом, лонг я всегда без плечей открываю.



( Читать дальше )

Мне всегда комфортнее покупать на хаях, чем на лоях и, наоборот, продавать на «дне», чем на пике цены.
Ничего не могу с собой поделать, на том и стою.

В понедельник днём сработала моя заявка на продажу в GE (работаю через Альфу на СПБ). Я сперва обрадовался, так как не рассчитывал пере-открыть короткую позицию так «высоко», но через 10 минут стал читать новости… Оказывается в GE назначили нового CEO. Цена акций выросла на 15% в течении часа, а после открытия америки (в 16:30 по мск) цена начала снижаться. К концу дня акции GE прибавляли около 7.5%. Мне этого было достаточно, что бы считать рост (с исторических лоёв) не опасным и шорт перешёл на следующий день...

Это присказка, всё таки, что же произошло? Новым исполнительным главным-преглавным директором назначен Larry Culp. Он, в своё время, в должности CEO, усилил другую компанию из того же сектора экономики. — При нём капитализация Danaher corp выросла в 5 раз за 15 лет (хотя, капа GE за это время упала на 47%, а индекс DJI вырос на 66%).
Ок, а если детально посмотреть: как менялась цена акций DHR в первые годы прихода Larry на должность CEO, а пришёл он в марте 2001 года.

( Читать дальше )

Micron Technology, Inc. (MU) не менее популярный актив, чем бумаги FAANG, уже достаточно долго остается одним из любимых инструментов трейдеров и инвесторов. 

И этому есть причины. За два последних года средняя ежемесячная доходность Микрона составила 6,64% 

Инвесторы любят бумагу за ее великолепный перфоманс, посмотрим на основные достижения компании:

• Рост выручки за последние двенадцать месяцев превысил 8,6%. Средний рост выручки TTM за последние два года 10,2%. Для сравнения рост продаж другой звезды полупроводниковой отрасли Applied Material (AMAT) за последние двенадцать месяцев 6,6%.
• Долговая нагрузка компании снизилась за три последних квартала на 34%(с $11,1 млрд. до $7,3 млрд.).
• В конце мая компания объявила о начале программы по выкупу акций на сумму в $10 млрд. (при текущих ценах это эквивалентно почти 17% обращающимся на рынке бумагам, результаты выкупа отразятся на показателях на акцию уже в 2019 финансовом году)

Удивительно с такими «цифрами» лидировать в рейтинге недооцененных компаний. P/E (TTM) Micron Technology в четыре с половиной раза ниже медианного значения этого мультипликатора в отраслевой группе Полупроводники и полупроводниковое оборудование (5,9 vs 26,3).

( Читать дальше )

Сезон корпоративной отчетности на излете, почти все топовые ритейлеры раскрыли свои результаты. Очередь за Target Corporation (TGT) и Costco Wholesale Corporation (COST), первый из которых презентовал результаты Q1/2019 сегодня до начала торгов.

Самое время обратить внимание на Target и определиться с таргетом по бумаге. Торговая сеть интересна солидными результатами по итогам предыдущего квартала (Q4/2018).

Три месяца назад сравнение Target с бенчмарком розничной торговли Walmart (WMT) по продажам в сопоставимых магазинах (comps*), т.е. по одной из самых информативных метрик в отрасли, было не в пользу последнего:


*- Comps рассчитывается как разница между чистыми продажами за отчетный и предыдущий период деленная на продажи за предыдущий период. В расчет не попадают результаты открытых или закрытых точек за два последних периода.

Основной вопрос на сегодня: сможет ли перфоманс компании быть таким же убедительным как три месяца назад и побить как гайданс менеджмента, так и результаты Walmart?

( Читать дальше )

На Санкт-Петербургской бирже (SPB Exchange) есть довольно неплохой кабинет инвестора, где представлены все торговые инсрументы

На данный момент торгуются 546 иностранных акций (623 торговых инструмента минус еврооблигации, некоторые российские и казахстанские акции).

Однако, часто хочется большей гибкости для выбора нужных бумаг: Сортировать по P/E; посмотреть, у кого сегодня/завтра отчётность; указать диапазон цены.Для меня в этом плане наиболее удобнен finviz.
Решил поделиться ссылками на скринеры finviz'a, вдруг кому будут полезны для отбора или мониторинга акций.

Из за технических ограничений finviz'а пришлось разделить список на две части. Я решил разделить на американские акции и

( Читать дальше )

Сезон корпоративной отчетности подходит к концу. Традиционно одними из последних отчитываются ритейлеры. 

Во вторник «неважную» отчетность опубликовали представители сети магазинов товаров для дома The Home Depot, Inc. HD растерял темп роста выручки за двенадцать последних месяцев (TTM) относительно предыдущих более чем в полтора раза и является наиболее перекупленным по мультипликаторам P/S и P/E среди крупнейших ритейлеров США. 

Напротив, вчерашний отчет Macy's, Inc. (M) по итогам первого квартала нового фин. года показал возросшую (хотя все еще низкую по отраслевой мерке) рентабельность операционной прибыли (4,3% против 4,1% годом ранее) и солидный рост операционного денежного потока (до 322 млн. против 237 млн. годом ранее). 

Сегодня рынок оценивает результаты первого фк. 2019 г. лидера и бенчмарка ритейла США (речь про Walmart). По основным метрикам Walmart Inc. (WMT) стартовал год неплохо. 

• ·Общая выручка увеличилась на 4,4% относительно первого квартала прошлого года (до $122,7 млрд.)
• ·Представители Walmart отмечают рост продаж в каждом из трех бизнес сегментов
• ·Свободный денежный поток составил $1,127 на акцию, что инлайн с предыдущими значениями показателя

( Читать дальше )