SFI

Рекомендовали дивиденды SFI за 2023 г.

В размере 20,6 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность составляет 1,34%. Дата закрытия реестра назначена на 17 июня 2024 г. Дата проведения собрания акционеров — 5 июня 2024 г.

Рекомендовали дивиденды Россети Кубань за 2023 г.

В размере 4,874327 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность составляет 1,30%. Дата закрытия реестра назначена на 28 июня 2024 г. Дата проведения собрания акционеров — 14 июня 2024 г.

Рекомендовали дивиденды Группы Ренессанс Страхование за 2 пол. 2023 г.

В размере 2,30 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность составляет 2,11%. Дата закрытия реестра назначена на 5 июля 2024 г. Дата проведения собрания акционеров — 24 июня 2024 г.

Рекомендовали дивиденды Селигдар за 4 кв. 2023 г.

В размере 2,0 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность составляет 2,72%. Дата закрытия реестра назначена на 15 июня 2024 г. Дата проведения собрания акционеров — 4 июня 2024 г.

Подписывайтесь на наш телеграм-канал "Дивиденды онлайн". Его читают более 60 000 инвесторов!

( Читать дальше )

26 апреля 2024 года состоялось заседание совета директоров ПАО «ЭсЭфАй», на котором в том числе рассматривались вопросы созыва годового общего собрания акционеров (ГОСА) холдинга и рекомендации собранию по распределению прибыли за 2023 год, в том числе выплаты дивидендов.

Совет директоров ПАО «ЭсЭфАй» рекомендовал ГОСА выплатить итоговые дивиденды в размере 20,6 руб. на акцию. В случае принятия соответствующего решения собранием акционеров вместе с промежуточными дивидендами, выплаченными по итогам 9 месяцев 2023 года, итоговый размер дивидендов составит 60,02 руб. на акцию. Общие дивидендные выплаты составят 6,7 млрд рублей (98,7% от чистой прибыли ПАО «ЭсЭфАй» за 2023 год в размере 6,79 млрд рублей). Дата, на которую будут определяться лица, имеющие право на получение дивидендов – 17 июня 2024 года.


Согласно дивидендной политике ПАО «ЭсЭфАй», целевой уровень дивидендных выплат холдинга за отчетный год составляет не менее 75% от минимального показателя из:

( Читать дальше )

⬇️ Итак, новости ⬇️

⭐️ Главным событием, в моменте пошатнувшим не только отечественный фондовый рынок, но и нестабильную психику самых тревожных и доверчивых, стало изречение, опубликованное в канале некого военкора Романова, утверждающего, что в его распоряжении имеется информация о готовящейся в мае новой волне мобилизации.

🔎 Покопавшись среди постов его канала и прибегнув к помощи по ключевым словам, можно обнаружить практически полностью идентичное сообщение — с точностью до формулировок — написанное им аж 20 июля 2023. Тогда, 9 месяцев назад, он с уверенностью заявлял о повторной мобилизации осенью, но что-то пошло не по его планам.

✏️ Мораль: не доверяйте мутным проходимцам из интернетов вне зависимости от того, кем они вам представляются — военкорами, самураями, да пусть хоть самим Папой Римским.

⬇️ Акции ⬇️

🔹 Группа Астра готовится к проведению SPO с целью доведения доли free-float до 10%. Дополнительной эмиссии не будет — бумаги предоставят действующие акционеры компании.

( Читать дальше )

ЭсЭфАй хорошо разогнали в этом году.
По дневным:

Денежный поток всегда отрицательный.
DEBT / EQUITY >2,5
(Обязательство / собственный капитал > 2,5)

ЕСЛИ ВЫ НЕ СОГЛАСНЫ — ПИШИТЕ ВАШЕ МНЕНИЕ !
ДРУГОЕ АРГУМЕНТИРОВАННОЕ МНЕНИЕ — ЭТО ОЧЕНЬ ИНТЕРЕСНО !!!

Дочки — лизинг Европлан и ВСК страховая,

по мнению некоторых участников рынка, так считать считать нельзя.
Доли в активах 140+- млрд руб ( пакеты акций европлан, вск, руснефть и м.видео )
Из европлана и вск поднимает дивы эсэфай

МСФО (в отличии от РСБУ) — консолидированная отчётность.
Выложил в этом посте динамику отчётности по МСФО.

УЧИТЫВАЯ СЛОЖНУЮ СТРУКТУРУ,

ЛИЧНОЕ МНЕНИЕ.
Если ВЫ покупаете SFI, то
Важно понимать, что 
ВЫ покупаете высокорисковую бумагу, т.е позиция может быть только краткосрочной, спекулятивной.

Мажоритарный собственник — Саид Гуцириев

( Читать дальше )

Акционеры SFI одобрили выкуп 55% акций компании  

Акционеры одобрили решение о выкупе 61,4 млн акций, результатом которого будет уменьшение уставного капитала компании с 41 млн до 34 млн рублей.

Новость не стала неожиданностью для рынка — с инициативой проведения выкупа совет директоров компании выступил в конце февраля этого года. Рыночная капитализация SFI по итогам выкупа составит 91 млрд рублей при величине чистого долга 10 млрд рублей на конец 2023 года. В то же время рыночная стоимость активов SFI, по нашим оценкам, составляет не менее 150 млрд рублей, включая рыночную стоимость основного актива (ЛК «Европлан») 120 млрд рублей.

По нашим оценкам, бумага сейчас торгуется сравнительно недорого — 4,5x по мультипликатору P/E 2023. Мы считаем, что стоимость акций в среднесрочной перспективе может превысить 2 000 рублей. Потенциальным катализатором роста для акций могут стать дивиденды, если будет принято решение об их выплате. Мы не осуществляем аналитическое покрытие компании.

Атон

Холдинг «ЭсЭфАй» получил в 2023 году от входящих в его состав компаний дивиденды в размере 6,7 млрд рублей, свидетельствует отчетность по РСБУ эмитента.

В 2023 году в «ЭсЭфАй» входили:

1. 100% акций лизинговой компании (ЛК) «Европлан»,
2, 49% страховой компании ВСК,
3. 10,4% ритейлера «М.Видео»
4. 11,2% обыкновенных акций нефтяной компании «Русснефть».

Согласно отчетности по МСФО «Европлана», в прошлом году она выплатила своему акционеру 5,8 млрд рублей. «М.Видео» не выплачивала в прошлом году дивиденды, «Русснефть» выплачивала их только по привилегированным акциям. Следовательно, 0,9 млрд рублей «ЭсЭфАй» выплатила ВСК.

На начало года, согласно отчетности по РСБУ, у «ЭсЭфАй» было денежных средств и их эквивалентов на 1,9 млрд рублей – почти все эти средства хранились холдингом в Совкомбанке. Кроме того, долг «ЭсЭфАй» по кредитной линии, открытой также в Совкомбанке, составлял 10,7 млрд рублей.

( Читать дальше )

Итак, 29 марта ровно в 15:00 на бирже стартовали торги акциями лизинговой компании Европлан под тикером LEAS (от слова «leasing»). Завершилось IPO, которого многие ждали и которое само по себе стало большим информационным поводом на российском фондовом рынке.

🚀Настало время подвести по горячим следам первые итоги размещения — тем более, что я сам поучаствовал в нём на невероятно «бешеную» сумму 20 тысяч рублей.

Подписывайтесь на телеграм-канал: там все свежие обзоры, качественная аналитика и инвест-юмор.

🏆На сегодняшний день это самое крупное по объему привлечённых средств размещение года. До этого в 2024 году свои акции на бирже разместили каршеринговый оператор Делимобиль, калужский ЛВЗ Кристалл и разработчик программного обеспечения Диасофт.

 

📊Краткие итоги IPO в цифрах

👉Цена IPO составила 875 руб. за акцию, т.е. размещение прошло по верхней планке объявленного диапазона 835-875 руб. (неудивительно, учитывая как пиарили это IPO везде где только можно — я тоже чуть-чуть попиарил).

( Читать дальше )

В период с 22 по 28 марта, во время приема заявок, Европлан собрала 13,1 миллиарда рублей.

После IPO доля акций, доступных для свободной торговли (free-float), составит 12,5%. Оценка капитализации компании на момент начала торгов достигла 105 миллиардов рублей.

 

📌 Торги акциями начнутся 29 марта в 15:00 по московскому времени под тикером #LEAS.

 

📌 Цена размещения акций была установлена на уровне 875 рублей за акцию, что соответствует верхнему пределу ценового диапазона.

 

📌 Во время размещения было получено более 150 тысяч заявок, при этом спрос превысил предложение в четыре раза. Среди участников размещения 43% составили институциональные инвесторы и 57% — частные лица.

 

Аллокация:

📌 Для инвесторов, чья сумма заявки превышала 100 тысяч рублей, была установлена аллокация примерно в 4,4%.

📌 Заявки на сумму до 100 тысяч рублей включительно удовлетворялись таким образом, чтобы инвестор получил минимум пять акций.

📌 Заявки на покупку пяти акций и менее были удовлетворены полностью.

( Читать дальше )

Инвестхолдинг SFI (ЭсЭфАй) 28 марта опубликовал конгломератный доход по МСФО за 2023 год.

👉Ранее на Смартлабе я уже качественно «прожарил» отчеты ВУШ, X5 Retail Group, Транснефти, Инарктики, Совкомфлота, Газпромнефти, Тинькофф, Лукойла, Сбера, Роснефти и других.

💼SFI в последнее время подбрасывает много новостных поводов. Акций самого холдинга у меня нет, но т.к. я собираюсь участвовать в IPO Европлана и держу облигации М.Видео, мне было интересно заглянуть в отчетность. И, конечно же, как всегда представить вам основную выжимку — коротко и по делу.

Чтобы не пропустить свежие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

💰ПАО «ЭсЭфАй» (тикер SFIN) — диверсифицированный инвестиционный холдинг. 57,1% его акций принадлежит российской компании ООО «ЭсЭфАй Трейдинг», на 100% косвенно контролируемой самим SFI, еще 42,9% — другим акционерам, в том числе 10,9% акций находятся в свободном обращении.

( Читать дальше )

Цена размещения: 835-875 р/акция
Капитализация: 100,2-105 млрд р
Чистая прибыль 2023: 14,8 млрд р (+24,4% г/г)
P/E TTM: 6,8-7,1
fwd P/E 2024:5,4
P/B:2,2-2,3
fwd дивиденды 2023: 7-7,4%
fwd дивиденды 2024: 8,1%

Телеграм: t.me/+Sh-aXTTRdpMyYzky

👉 Европлан входит в тройку крупнейших игроков на рынке автолизинга РФ и по объёму портфеля занимает долю на рынке больше10%. Бизнес лизинговых компаний относительно стабилен, так как компания в большинстве случаев может изымать предмет лизинга даже без решения суда при длительных просрочках.





✅ CAGR чистой прибыли c 2018 по 2023 год у компании составил 35%, рентабельность активов практически не изменилась (5,33% ➡️ 5,59%). Можно сказать, что компания росла вместе с рынком, CAGR которого с 2019 по 2023 составил 33%. Для крупного игрока — это нормально.

✅ Компания стабильно платила дивиденды даже в кризисные годы. В 2019 и 2021-2023 годах выплаты составляли от 21% до 29% от чистой прибыли. Текущая дивидендная политика предполагает выплаты не менее 50% от чистой прибыли по МСФО. Т.е. за 2023й год в сумме выплаты дадут доходностьоколо 7% к верхней цене размещения (правда часть дивидендов уже выплачена за 6м2023 и 9м2023).

( Читать дальше )