S&P500

Львиная доля моих постов — о разворачивающемся кризисе.
Не только из моего блога, — из каждого утюга сейчас звучит картинка с формацией “Рупор” в индексе S&P500 c кричащей дивергенцией на месячном RSI:


А что, если нет?

С трудом поддаются логике движения рынка США на этой неделе. Похоже Кукл в отпуске, где нибудь по дороге из Ниццы в Монако. И его делами заправляет заместитель- Мефистофель. 

Впрочем сценарий тот же что и в Мае 2019го. Почему Май? Да все очень просто. Главная фишка сейчас это 50 DAY MA. 

Практически все ведущие индексы вернулись к этой скользящей, после пробития в начале этой неделе.  И вся статистич. информация идет согласно данным 50ти торговых сессий из прошлого. А это именно Май 2019. 

Нужно понимать, что даже если кукл в отпуске, сценарий остается неизменным- для нахождения INTERMEDIATE OVERSOLD не достаточно- двух трех дней обвала, рынок должен идти UP and DOWN используя статистику NYSE BREADTH ADV/ DEC Issues. 

Чтобы значительно повернуть McClellan Momentum Oscillator ВНИЗ к INTERMEDIATE OVERSOLD, там где кукл может разместить свои позиции к Концу Финансового года (30 Сентября) или даже к концу календарного 2019года

Я вообще расчитывал, что в Пятницу или даже в Понедельник рынок стабилизируется, зажмет волатильность и можно будет опять занять позицию небольшую шорт или (лонг волатильность) …… но похоже опять сильные движения на рынке. 

Завязался спор на этой неделе с моим другом, говорит у жены на работе парень -не заморачивается и просто покупает рынок когда он в проливе МИНУС 300. А когда ПЛЮС 300 (DowJOnes) продает. Я вскипел, да это лошара, первоклассник. Ну пусть поделиться своей Методикой! Или пусть попробует устроиться в Хэдж фонд с такой безупречной стратегией! 

Это все равно, что сказать Конь ходит буквой Г.  Гениально! А дальше? 

Эх, сколько их было таких «четких пацанов» в 2008. И где они сейчас? Может их время опять наступает. Время «непуганных»

Но смотрю к концу недели мой друг прав и в выходные придется проставиться )))) 

Вернемся к нашим индикаторам. Поскольку мы не настолько гениальны, чтобы покупать МИНУС 300 рынок. 



50 DAY MA working. 

Мне действительно нравится Майский сценарий- A-B-C.  Тогда мы тоже после начала месяца пошли в рост к середине месяца и затем оформили 6-7 Down Days. Прежде чем нашли PERFECT OVERSOLD.  


NASDAQ Momentum indicator.  Not bad. Но можно выйти еще к более серьезным уровням Oversold. Пока, что мы достигли в моменте, чуть выше уровень Oversold, чем был к 1 ИЮНЯ  предыдущее лоу на графике.


Если в ближайшие 3-4 дня рынок пойдет ниже, то к середине след. недели мы выйдем на INTERMEDIATE OVERSOLD. 

Интересный уровень например 2802-2803.
New target LONG 2872-94 (10.8.19) S&P500,
вообще надо отметить, что BOND Market TLT ведет себя Technically perfect. В отличие от непредсказуемого СиПи. 

Да, это Август- они могут себе это позволить. Кстати МАХ PAIN for Options= 2900-2909 (9 Aвгуста, weekly)

Российский рынок акций

Динамика российского рынка не сильно отличается от внешних площадок, девальвация поддерживает рублёвый индекс МосБиржи, по РТС падение на уровне других развивающихся рынков. Впрочем, и рынок США стал весьма волатильным, колебания очень резкие, резкие просадки, вероятно, соответствовали принудительному закрытию позиций. Тем не менее, по индексу МосБиржи не пробита важная поддержка. По индексу S&P 500 остаётся потенциал снижения на 2,5-3,0%, причём, технически медвежий рынок не будет сформирован.

Среди российских активов ожидаемо наибольшим спросом пользуются золотодобывающие компании, металлурги, Газпром. Падение нефти сдерживает покупки в нефтяных фишках.

Денежный рынок

Ставки на денежном рынке сильно не подвинулись. По рублёвому однодневному репо произошёл небольшой рост после вчерашних низких уровней, обусловленных, возможно, приходом значительных дивидендов на рынок (платежи со стороны Газпрома). Сегодня ставки вернулись к району 7,1-7,2%.

C cентября США вводит новый 10% тариф на китайские товары объемом 300 млрд долл.  Очень много уже сказано о том, что в среднесрочной перспективе пострадает часть американских компаний, стоимость продукции которых вырастет.  Но гораздо важнее другой фактор. Китай – крупнейший мировой импортер. Давайте разбираться.

Тарифы США сжимают доходы всех китайских компаний, а, следовательно, и потребителей, что ведет к падению внутренних расходов.  Падение внутренних расходов – неизбежно замедляет экономику. Экономически активное население страны— более 800 млн человек, объем рынка импорта — более $1,7 трлн. Основными импортируемым товарами являются: нефть, железо, медь. Китай является крупных импортером продуктов питания. Кроме того,  стоит отметить,  что по данным аналитиков рынка, на долю китайских покупателей приходится около 25% мирового объема продаж товаров для богатых.

Насколько сильно замедление второй экономики мира скажется на странах, экспортирующих продукцию в Китай, пока не совсем понятно. И цепочка реальных последствий политики США будет становиться более понятной только в процессе.  Пока очевидно сокращение фундаментального спроса на сырьевые товары ( что естественно скажется на доходах компаний – производителей). Я ожидаю сохранения нисходящего тренда на рынке нефти и достаточно длительного медвежьего тренда в большинстве мировых индексов: NASDAQ, S&P, DAX.

Рецессионные ожидания подтверждаются и рекордно низкими доходностями казначейских облигаций США.   

Читайте больше полезной информации на странице Facebook - https://www.facebook.com/RovinskayaTatyana/