S&P500

Внимание участников предстоящих торгов будет сосредоточено на политических сигналах вокруг ФРС и Белого дома, которые способны усилить волатильность, пишут аналитики Freedom Finance Global.

Мировые центробанки опасаются, что давление Дональда Трампа на ФРС не только подорвет независимость американского регулятора, но и создаст нежелательный прецедент для Европы и Японии. На симпозиуме в Джексон-Хоуле глава американского регулятора Джером Пауэлл получил публичную поддержку коллег, его выступление сопровождалось аплодисментами. В то же время на форуме обсуждалась уязвимость глобальной системы денежно-кредитной политики к политическим атакам. Для рынков риск здесь очевиден: в случае «капитуляции» ФРС инвесторы потребуют повышенную премию за владение казначейскими бумагами, а доверие к доллару и госдолгу США как к якорю глобальной финансовой системы может снизиться.

В макрокалендаре значимым событием будут публикация данных продаж нового жилья за июль (консенсус: 650 тыс. июнь: 627 тыс.

( Читать дальше )

Главным на предстоящей неделе будет отчет Нвидиа в среду.
Два года сектор БигТеха рос на ожидании внедрения ИИ в массы, быстрой монетизации, компании вкладывали огромные средства в НИОКР, но на текущий момент в сравнении с ожидаемой прибылью все эти огромные вложения не оправдались.
Безусловно, они оправдаются в будущем, но если Нвидиа споткнется в своем отчете, в прогнозах – эффект будет колоссальным на всех рынках, не только на фондовом, ибо инвесторы возлагали большие надежды на то, что новый прорыв в технологиях спасет мир от рецессии.
Пошлины Трампа поставили мир на грань рецессии, задержка с прогрессом в ИИ обрушит рынки, экономика пойдет следом, ибо хвост рулит собакой, именно фондовый рынок США стоит во главе роста экономики, давая силу потребителю, во многом благодаря пенсионному плану 401(к).
Гендиректор Хуанг мастер иллюзий, Rubin уже на старте, но называемое время массового производства в 2026-2027 годах слишком далеко.

В остальном неделя будет достаточно простой, ВВП США за 2 квартал во втором чтении интересен, но, в любом случае, это уже прошлое.

( Читать дальше )

 

 

Обзор рынка США и Крипто

 

Индексы

Если в начале недели Индекс S&P 500. Показывал все признаки слабости, то под пятницу ситуация поменялась. Индекс отскочил от 21 DSMA и закрылся на высоких объёмах возле максимумов.

Трейдерам и алгоритмам потребуется неделя-две, чтобы переварить новые вводные по ставке, поэтому, скорее всего, увидим боковое движение или продолжение мини-коррекции.

 

Индекс RSP (равновзвешенный S&P 500) наконец-то пробил ATH. Интересно то, что если сравнить SP 500 и RSP на этой неделе, то видим, что RSP двигался в бок  и не падал. Это говорит о том, что происходит ротация денег из акций большой капитализции в малые. Позитивный знак для нас. 

( Читать дальше )

📈 S&P 500 — 20-я неделя базового цикла (в среднем 20 недель) или 4-я неделя нового базового цикла. Подтвердились ожидания, озвученные на прошлой неделе. В пятницу DJIA уверенно закрепился выше уровня зимних максимумов на уровне экстремум-прогнозов 9 декабря и 29 января, а также летнего максимума на уровне пивот-прогноза 23 июля (см. недельный график). Таким образом, медвежья дивергенция с S&P и Nasdaq, за которой мы наблюдали последнее время, полностью нивелирована.

👉 Похоже, что быки вырвались на свободу и бегут по улицам Памплоны. В этой связи прогноз большого разворота в контексте 7-летнего кризисного цикла в моменте переносится на февраль 2026 года. Эта дата упоминается на кризисной карте 2024-2030.

👉 Где мы находимся: на 20-й неделе текущего базового цикла (в среднем 20 недель) или на 4-й неделе нового базового цикла? Для зрелого базового цикла этот бык слишком резвый. Дело в том, что изредка на сильных бычьих рынках новый базовый цикл может начинаться на пробое уровня практически без коррекции. Не исключено, что дно базового цикла было достигнуто на экстремум-прогнозе 1-4 августа. Фондовый рынок вполне может находиться на 4-й неделе нового базового цикла.

( Читать дальше )

Уходящая неделя была яркой.
Перемена настроений с четверга почасово по мере поступления новой информации продемонстрировала, что у инвесторов отсутствует понимание текущей стадии экономики и будущего тренда, они готовы корректировать портфель при минимальных отклонениях от прогноза, что говорит о высокой степени страха и неприемлемости к риску.

Сильные PMI Еврозоны в четверг привели к перетоку капитала в европейские активы, включая евро, но это движение быстро закончилось после оглашения подробностей рамочного торгового соглашения США и ЕС, которое дало понимание, что экономику Еврозоны ожидает неминуемый спад.
Последующие комментарии бу главы ЕЦБ Драги о рухнувшей иллюзии ЕС как крупнейшего торгового игрока и мировой державы станет со временем эпитафией на осколках ЕС.
Блок данных США с ростом недельных заявок по безработице и откровенно провальным производственным индексом ФРБ Филадельфии привели к падению доллара, но оно было очень краткосрочным, ибо участники рынка вспомнили, что им некуда идти – Еврозона покрыта геополитическими и экономическими рисками.

( Читать дальше )

Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл осторожно намекнул на возможность снижения процентной ставки в сентябре, указав на растущие риски для рынка труда, несмотря на сохраняющиеся опасения по поводу инфляции.

«Стабильность уровня безработицы и других показателей рынка труда позволяет нам действовать осторожно при рассмотрении вопроса об изменении нашей политики, — заявил Пауэлл в пятницу в Джексон-Хоуле, штат Вайоминг, на ежегодной конференции ФРС. — Тем не менее, учитывая ограничительную политику, базовый прогноз и меняющийся баланс рисков, возможно, стоит скорректировать нашу политику».

После высказываний Пауэлла инвесторы увеличили ставки на то, что Федеральный комитет по операциям на открытом рынке снизит ставки на заседании 16–17 сентября.

Этот сигнал прозвучал в тот момент, когда представители ФРС разошлись во мнениях относительно того, как и когда следует корректировать политику в ближайшие месяцы. Некоторые указывают на устойчивость рынка труда. Другие предупреждают, что зарождающиеся признаки снижения уровня занятости могут перерасти в более серьёзный спад.

( Читать дальше )

Здравствуйте!

🇺🇸ES лонг 6402.50
PnL +22п с 22.08.2025

Текущие позиции t.me/redalertinfo

*Предлагаемая информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и не относится к деятельности по инвестиционному консультированию. Получателям информации необходимо самостоятельно изучить вопрос о возможных рисках.

Ключевым событием для рынков в эту пятницу станет выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла на экономическом симпозиуме в Джексон-Хоуле, пишут аналитики Freedom Finance Global. Оно начнется спустя полчаса после открытия основной торговой сессии, а текст речи в это же время будет опубликован на сайте ФРС. Сессия вопросов-ответов в этом формате не предусмотрена.

В центре внимания будут заявления Пауэлла о перспективах монетарной политики в условиях охлаждения рынка труда и неоднозначной динамики инфляции. Хотя снижение ставки на 25 б.п. в сентябре во многом заложено в котировки, риторика главы ФРС, вероятно, будет крайне осторожной, с акцентом на необходимость сохранения гибкости и тщательного анализа данных инфляции и занятости за август, которые выйдут только в начале сентября. Кроме того, ожидается, что Пауэлл представит итоги внутреннего пересмотра стратегии ФРС: вероятен отказ от концепции среднего таргетирования с возвратом к традиционной цели инфляции 2%.

В целом неопределенность на рынках остается повышенной.

( Читать дальше )

Palantir (PLTR) показала рекордную квартальную выручку свыше $1 млрд и существенно превысила как собственный гайденс, так и нашу оценку. Ключевым драйвером роста бизнеса стала ускоренная динамика увеличения продаж коммерческого сегмента в США (+93% г/г) на фоне рекордных объемов заключенных контрактов и стремительного внедрения AIP (Artificial Intelligence Platform). При этом международный коммерческий бизнес показал сокращение выручки. Устойчивый рост в госсекторе США (+53% г/г), заключение стратегического 10-летнего контракта с армией США объемом до $10 млрд и расширение контракта с Maven Smart System усилили позиции компании в оборонном сегменте, пишет Алмас Альмаганбетов, аналитик Freedom Finance Global.

Компания дала прогноз на III кв. 2025 года выше консенсус-оценок инвесторов и повысила гайденс на 2025 год на фоне опережающих темпов роста. Мы повышаем целевую цену акций PLTR с $80 до $125. Текущие премиальные уровни оценки компании не отражают ожидаемое нами замедление темпов роста бизнеса, и учитывая проблемы с международной экспансией и риски значительной зависимости от госсектора США, мы сохраняем нашу рекомендацию «Продавать».

( Читать дальше )