S&P500

📉 S&P 500 — 15-я неделя базового цикла (в среднем 20 недель), который начался на экстремум-прогнозе 4 августа. Экстремум-прогноз 3-4 ноября задержал медведя на дневной МА20, но развернуть не смог. Медвежья неделя закончилась бычьей свечой, которая смогла оттолкнуться от дневной МА50.

👉 В понедельник 10 ноября предстоит мощный аспектный кластер с участием нашего старого знакомого — ретроградного Меркурия. Даты этого периода были опубликованы в соответствующем посте в начале года, о ретро-Меркурии см. индекс. На рынках возможны неожиданности. В этой связи можно даже предположить завершение второй фазы и начало нового базового цикла, а начало любого цикла, как мы знаем, всегда бычье. При этом шулер Меркурий запросто может спутать все карты.

💥 Над фондовым рынком продолжают назревать всякие нехорошие предзнаменования: от ажиотажа с ИИ, денежных мешков Баффета и кризиса коммерческой недвижимости до омена Гинденбурга. Я продолжаю придерживаться долгосрочной стратегии, основанной на 7-летнем и 18-летнем кризисных циклах и кризисной карте 2024-2030 с пиком рынка в феврале 2026 года и дном не раньше конца 2028 года. Об этом было много написано в соответствующих постах, см. индекс.

( Читать дальше )

Шатдаун стал главной причиной бегства от риска на уходящей неделе.
Отсутствие ликвидности из-за шатдауна привело к падению крипты, акций и росту доллара.
ФРС вмешалась и снизила ставку SOFR, что привело к падению доллара и краткосрочной коррекции на фондовом рынке.
Заявление главы ФРБ Нью-Йорка Уильямса о том, что ФРС «вскоре» возобновит покупку краткосрочных ГКО США на баланс в целях управления резервами, ускорило падение доллара, биткоин нашел дно, но фондовый рынок продолжил падение до вечера пятницы.
Безусловно, готовность ФРС в добавлении ликвидности рынкам является сильным сигналом для аппетита к риску, но деталей в виде сроков и размера QE не хватает.
По сути, рынки стоят перед выбором: или крах из-за слабой монетизации ИИ или дальнейшее надувание пузыря.
ФРС дала понять, что готова как минимум поддержать рынки ликвидностью, вступление в должность нового главы ФРС Трампа после окончания каденции Пауэлла в мае 2026 года указывает, что ситуация будет развиваться по пути надувания гигантского пузыря, ибо Трамп вряд ли допустит финансовый крах и последующую рецессию перед промежуточными выборами в Конгресс в ноябре 2026 года.

( Читать дальше )

Почему рекордные прибыли почти не влияют на акции?

Корпоративная Америка только что пережила один из лучших сезонов отчетности за последние годы. Около 70% компаний из индекса S&P 500 опубликовали результаты, и почти две трети превзошли ожидания с большим отрывом. Прибыль выросла на 8%, маржа расширилась, а балансы выглядят крепкими.

Но рынок почти не отреагировал. Средняя акция, превзошедшая ожидания по прибыли, показала рост всего на 0,3% на следующий день, что значительно ниже обычной реакции.

🟡 Инвесторы оцепенели
Индекс S&P 500 торгуется на исторических максимумах, но при таких раскладах хорошие новости уже никого не «возбуждают». Инвесторы привыкли к сильным результатам, поэтому рекордная прибыль воспринимается как рутина. Рынок устал от превосходства, рынок больше не вывозит.

🟡 Майкл Бэрри вступает в игру
Пока трейдеры зевают, Майкл Бэрри снова ставит против толпы. Его фонд Scion Asset Management подал документы заранее, раскрыв опционы пут на Palantir на сумму $912 млн и еще $187 млн против Nvidia. На бумаге это выглядит впечатляюще, но это опционы, а не наличные. Вероятно, он потратил всего несколько миллионов на покупку «защиты от падения».

( Читать дальше )

Срочная новость (Breaking News, Stock News — CNBC News, Вашингтон, Капитолий, США)

Демократы в Сенате США предложили перезапустить работу правительства при условии одобрения республиканцами продления на год налоговых кредитов по закону о доступном здравоохранении (ACA), которые помогают удерживать страховые взносы на низком уровне. Они также хотят создать двухпартийную группу для обсуждения реформ, которые республиканцы хотят видеть в этих налоговых кредитах. Республиканцы проявили некоторую открытость к продлению этих кредитов с ограничениями, но пока не ясно, примут ли они предложение демократов. Если председатели в Сенате договорятся, шатдаун может закончиться уже в ближайшее время, возможно, даже на этих выходных. Однако пока нет согласия в Палате представителей, где некоторые умеренные республиканцы поддерживают продление. Вся ситуация остается на стадии переговоров, и исход пока не определен.

Основные экономические последствия включают задержки зарплат для примерно 1.4 миллиона федеральных служащих, прекращение выплат по программам продовольственной помощи, что затрагивает многие семьи, а также отсутствие ключевых экономических данных от правительства, что усложняет принятие экономических решений. Shutdown также негативно влияет на потребительские расходы и создает неопределенность для инвесторов и бизнеса.

( Читать дальше )

Влияние шатдауна на американскую экономику оказалось гораздо серьезнее прогнозов из-за его продолжительности — глава Национального экономического совета Белого дома Кевин Хассет.

t.me/prime1

Опросы 60 000 инвесторов
В чём риск для России

Индикатор настроения AAII (Американская ассоциация индивидуальных инвесторов)
помогает оценить общее настроение инвесторов на фондовом рынке.
60 000 членов ассоциации принимают участие в опросе.

Еженедельно, по четвергам публикуют результат опроса в %

Данные за 6 ноября

Bearish, Красный график, 36.27%
Bullish, Голубой график, 37.97%

Больше месяца республиканцы с демократами по бюджету не договорятся,
шатдаун,
750 тыс. госслужащих зарплату не получают (например, авиадиспетчеры),
но оптимизм.

Для России,
если в США будут проблемы в экономике, то
риск продолжения падения цены нефти.

 

Что-то прекратила цена идти вниз. Верный сигнал на рост

Приказ правительства США о резком сокращении коммерческих авиаперевозок в связи с приостановкой работы правительства вступил в силу. В крупных аэропортах по всей стране значительно сократилось количество рейсов, и путешественникам приходится в срочном порядке корректировать свои планы.

По данным сайта отслеживания рейсов FlightAware. по состоянию на утро пятницы было отменено более 800 рейсов, связанных с США. Согласно этим данным, примерно четыре из пяти отменённых рейсов по всему миру были связаны с США.

По оценкам аналитической компании Cirium, специализирующейся на авиационной аналитике, сокращение может затронуть до 1800 рейсов и более 268 000 посадочных мест.

По данным администрации, из-за приостановки работы правительства не хватает до 3000 авиадиспетчеров, а ещё как минимум 11 000 не получают зарплату, несмотря на то, что относятся к категории работников жизненно важных служб.

«За 35 лет работы на авиационном рынке я не припомню ни одной ситуации, когда нам приходилось бы принимать подобные меры, — заявил Брайан Бедфорд, глава Федерального управления гражданской авиации США. — Мы находимся на новой территории с точки зрения приостановки работы правительства».

( Читать дальше )