RVI

   Добрый день смартлаб! Хочу обратить ваше внимание на российский индекс волатильности RVI, который находится практический на минимуме!

График индекса волатильности RVI, неделька:

Синей пунктирной линией показан минимум.

   Давайте разберемся как рассчитывается индекс: описание и методика
Сразу хочу оговорится, я опишу свое видения RVI, возможно, опытные опционщики меня поправят.
Формула в методичке довольна сложная, нам достаточно понять, что расчеты производятся по ценам ближайших опционов. Так RVI растет если по страйкам заключаются сделки по ценам предложения (ask) и падают при заключении сделок по ценам спроса (bid). 

   Кроме этого следует понимать, что волатильность отражает настроение толпы. Если инвесторов одолевают страхи они, стремясь захеджировать свои позиции, покупают опционы по ценам предложения, тем самым толкая RVI выше. Когда же страха нет (или он прошел) то инвесторы продают опционы по ценам спроса, опуская RVI.

( Читать дальше )

Итак, подводим итоги управления за июнь. В этом месяце торговые роботы наколотили +8,2%. В моменте было в 2 раза больше, но в последнюю неделю часть прибыли «попилило». Таким образом, за 43 месяца публичной торговли портфель вырос на 249% с учетом реинвестирования по данным comon.ru.



По счету автоследования результат за июнь +6,6%. А за 5 месяцев статистики +14,6%.




( Читать дальше )

Добрый вечер. 
Обратим внимание на RVI за сегодня, смотрим скрин:



оглядываемся немного назад, число так на 27, думаем, сопоставляем факты о которых упоминалось ранее, собственно все…

В последние несколько дней на рынок фьючерсов RVI пришел некий игрок.
Он начал продавать фьючерс RVI_11.12 по 28.5п. При RVIindex = 23п. 
Его прибыль бы соответствовала 28.5-23=5.5п. что соответствовало бы = 11 долларов на 1 контракт.
На продавал он там до… на.

Тут откуда не возьмись появилась вола. RVI взлетел до 25п. а RTSVIX в какой то момент был больше RVI, что в последнее время редкость. 
Что делает наш игрок? Он просто выставляет айсберги на 28п. по 100 и 200шт. заявок. Цель, чтобы никто не смог пробить его позу.

Ликвидность низкая и все, кто думает, что он купил волатильность и с ростом волатильности RVI пойдет вверх — нет. Наш игрок все выкупит, и дождется когда Фьючерс на RVI и индекс на RVI сравняются и получит прибыль или минимальный убыток.

Справка: Фьючерс на RVI — это копия VIX он рассчитывается как variens svop, то есть он по определению в контанго от индекса RVI, и чем дальше тем сильнее.

( Читать дальше )

Почему фьючерс на волатильность российского рынка такой неликвидный? Неужели никто не хеджирует волу?

Поделюсь уже в принципе сложившейся системой анализа тенденций, в том числе скрытых основанной на простейших индикаторах Momentum и ATR и на примере текущей ситуации в SBER и посмотрим как принимать решения основываясь только на их показаниях.

Momentum
Невероятно тупой и дубовый индюк. Он тупо дублирует движения цены, но делает это достаточно хитро, с учетом накопленной за период силы импульса. Как земляной червь, что-то уходит из расчета ряда, что-то появляется. Можно сказать что уйдет и на какую величину, останется увидеть что придет и как это повлияет на оставшийся ряд.

ATR
Может расчитать даже третьеклашка на калькуяторе. По сути это значение волатильности выраженное в единицах цены. В отличие от индикатора волы в АД 3.5 и других рассчитанных на относительных значениях. ATR реагирует на уровень цены, но это может быть и плюсом, так как слишком низкий (в % к цене) обычно ничего хорошего не обещает. Но в целом чем выше цена, тем больше будет значение ATR т.к. даже если в % колебания цены будут одинаковыми, по мере роста, ATR будет расти естественным образом за счет перевода значения из относительного в абсолютное. 1% от 100% и от 50% две большие разницы.

( Читать дальше )

Кто-нибудь пользуется/«хеджируется» фьючерсом RVI (фьючерсный контракт на волатильность российского рынка?)

Вообще есть такие? — кто-нибудь логику/практику применения расскажет?

Пример:

Купили стреддл на RI 6.15:
Call 100000; 25 шт.; цена 3000п.
Put 100000; 25 шт.; цена 2710п.
ГО = 75000 руб.
Цена фьючерса в тот момент была 100320
Время: 28.05.2015 г.; 15:00 — 15:20 
На данный момент греки у данного стреддла выглядят так:



Затем пытаемся хеджировать вегу (от падения волатильности?)
Фьючерс на RVI 6.15
Позиция: Продажа 50 шт. по 35,50
ГО = 111900
1 б.п. волатильности для RVI для позиции в 50 контрактов = 5290 руб. 
Рассчетная цена для RVI на данный момент = 36.65
Убыток по RVI = -6083,50 руб.

Правильно или нет?  (терзают сомнения — что кол-во контрактов должно было быть другое)

Хочу ОПы на RVI !