Блог им. Bondiator

Как хеджироваться фьючерсами RVI?

Какое-то время назад пробовал я хеджировать портфель ОФЗ соответствующими фьючами, и мне не понравилось.
Даже пост на Смартлабе в честь этого сделал.
Ради интереса решил посмотреть хеджирование фьючерсами RVI.
Но, никаких пошаговых инструкций, кроме криво написанной биржевой рекламы от 2014 я не увидел.
Да и ликвидность там не ахти...
Может кто работал с ними и подскажет как рассчитать количество фьючей для, например, 100 акций Газпрома?
342
11 комментариев
«как рассчитать количество фьючей для, например, 100 акций Газпрома?»
Никак, фьючерс никогда не будет ликвидным. И такая система — велосипед
Обычно хеджируют Опционом на газпром, Вопрос тогда — при чем тут волатильность целого рынка?
avatar
100 акций ГП = 1 фьючерс GAZP.
Хеджирование фьючерсами — оч неплохое и даже прибыльное занятие, но требует спекулятивных навыков. Хеджируем, когда падает, и отпускаем, когда растет. Вопрос выбора направления.))
avatar
3Qu, Если не затруднит, опишите кратенькую схему — алгоритм. Спасибо.
Chelovekspasibo, да, вроде, уже описал. Когда акции падают, продаем фьючерс. Начали расти, откупаем фьючерс, и сидим без хеджа, и позволяем акциям расти.
Если вдуматься, то при многих рыночных ситуациях (не при любых) схема почти безрисковая. Деньги просто перекачиваются из акций во фьючерсы или наоборот. Но некоторые ошибки все же не прощаются.)
avatar
3Qu, вы о синтетике? Но там доходность на уровне сбера, если, конечно, нет робота, который нужные моменты ловит.
3Qu, Возьму на себя смелость, опишу некоторые возможные типичные проблемы в этих конструкциях:
  1. Сидим с акциями, продали фьючерс, а рынок(акции) после 2-3% коррекции к стопам лонговиков потихонечку начинают расти опять и растут и растут, по проданному фьючерсу начинает расти душещипательный лось...
  2. Тоже что и в п. 1 только ставим  стоп на проданный фьючерс, рынок(фьючерс) пару тройку раз выбивает наш стоп — растёт опять неприличный лось, но уже стоповый...
… Потихоньку изчезает кураж, плохой апетит....

 Что бы Вы могли предложить в этом контексте, может какая есть идея?.
3Qu, «Вопрос выбора направления» — гениально! Сам Баффет не сказал бы лучше )
Chelovekspasibo, это если хедж фьючем на индекс: акции упали, а индекс вырос — вы получаете двойной убыток. 
С фьючем на волатильность вроде такого картины не бывает.
Врач-бондиатОр, А не могли бы Вы, дать ссылочку на пост, о том как хеджили ОФЗ соответствующим фьючем. Спасибо.

Читайте на SMART-LAB:
Диверсификация на практике: как собрать сбалансированный портфель в 2026 году
Начало 2026 года преподнесло инвесторам всплеск геополитической напряженности и повышенную волатильность в различных классах активов. На этом...
Фото
Ближайшие события. Как к ним подготовиться инвестору
Предлагаем инвесторам обратить внимание на важные события в России и мире, которые произойдут в ближайшие недели. Есть способы заработать на...
Инвестируйте как профессионалы: мини-курс о работе с терминалом
На прошлой неделе Т-Инвестиции провели серию из трех бесплатных видеоуроков о работе с торговым терминалом — главным инструментом людей,...
Фото
Основные инвест идеи с выступления Mozgovik в Калининграде + презентации с выступления
Доброго дня! В субботу мы ездили в Калининград, выступали перед годовыми подписчиками, обсуждали стратегию и идеи на рынке акций. Спасибо всем, кто...

теги блога Врач-бондиатОр

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн