Блог им. Bondiator

Как хеджироваться фьючерсами RVI?

Какое-то время назад пробовал я хеджировать портфель ОФЗ соответствующими фьючами, и мне не понравилось.
Даже пост на Смартлабе в честь этого сделал.
Ради интереса решил посмотреть хеджирование фьючерсами RVI.
Но, никаких пошаговых инструкций, кроме криво написанной биржевой рекламы от 2014 я не увидел.
Да и ликвидность там не ахти...
Может кто работал с ними и подскажет как рассчитать количество фьючей для, например, 100 акций Газпрома?

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

343
11 комментариев
«как рассчитать количество фьючей для, например, 100 акций Газпрома?»
Никак, фьючерс никогда не будет ликвидным. И такая система — велосипед
Обычно хеджируют Опционом на газпром, Вопрос тогда — при чем тут волатильность целого рынка?
avatar
100 акций ГП = 1 фьючерс GAZP.
Хеджирование фьючерсами — оч неплохое и даже прибыльное занятие, но требует спекулятивных навыков. Хеджируем, когда падает, и отпускаем, когда растет. Вопрос выбора направления.))
avatar
3Qu, Если не затруднит, опишите кратенькую схему — алгоритм. Спасибо.
Chelovekspasibo, да, вроде, уже описал. Когда акции падают, продаем фьючерс. Начали расти, откупаем фьючерс, и сидим без хеджа, и позволяем акциям расти.
Если вдуматься, то при многих рыночных ситуациях (не при любых) схема почти безрисковая. Деньги просто перекачиваются из акций во фьючерсы или наоборот. Но некоторые ошибки все же не прощаются.)
avatar
3Qu, вы о синтетике? Но там доходность на уровне сбера, если, конечно, нет робота, который нужные моменты ловит.
3Qu, Возьму на себя смелость, опишу некоторые возможные типичные проблемы в этих конструкциях:
  1. Сидим с акциями, продали фьючерс, а рынок(акции) после 2-3% коррекции к стопам лонговиков потихонечку начинают расти опять и растут и растут, по проданному фьючерсу начинает расти душещипательный лось...
  2. Тоже что и в п. 1 только ставим  стоп на проданный фьючерс, рынок(фьючерс) пару тройку раз выбивает наш стоп — растёт опять неприличный лось, но уже стоповый...
… Потихоньку изчезает кураж, плохой апетит....

 Что бы Вы могли предложить в этом контексте, может какая есть идея?.
3Qu, «Вопрос выбора направления» — гениально! Сам Баффет не сказал бы лучше )
Chelovekspasibo, это если хедж фьючем на индекс: акции упали, а индекс вырос — вы получаете двойной убыток. 
С фьючем на волатильность вроде такого картины не бывает.
Врач-бондиатОр, А не могли бы Вы, дать ссылочку на пост, о том как хеджили ОФЗ соответствующим фьючем. Спасибо.

Читайте на SMART-LAB:
Фото
EUR/GBP: Коварный план — как обмануть продавцов и улететь в небо
Кросс-курс EUR/GBP отскочил от нижней границы треугольника, сформировав серию «бычьих» свечей, и теперь пытается развить восходящий импульс....
Что ждет нас в мае
Начинаем месяц с нашей регулярной рубрики «календарь Норникеля», где рассказываем про интересные тенденции и полезные для участников фондового...
Фото
Итоги первичных размещений ВДО и некоторых розничных выпусков на 7 мая 2026 г.
Следите за нашими новостями в удобном формате:  Telegram ,  Youtube ,  RuTube,   Smart-lab ,  ВКонтакте ,  Сайт
Фото
X5 МСФО 1 кв. 2026 г. - каким может быть ближайший дивиденд?
Компания X5 опубликовала финансовые результаты за 1 кв. 2026 года. Выручка выросла на 11,3% до 1,19 трлн руб. Валовая прибыль выросла на...

теги блога Врач-бондиатОр

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн