Блог им. Bondiator

Как хеджироваться фьючерсами RVI?

Какое-то время назад пробовал я хеджировать портфель ОФЗ соответствующими фьючами, и мне не понравилось.
Даже пост на Смартлабе в честь этого сделал.
Ради интереса решил посмотреть хеджирование фьючерсами RVI.
Но, никаких пошаговых инструкций, кроме криво написанной биржевой рекламы от 2014 я не увидел.
Да и ликвидность там не ахти...
Может кто работал с ними и подскажет как рассчитать количество фьючей для, например, 100 акций Газпрома?
11 комментариев
+1
«как рассчитать количество фьючей для, например, 100 акций Газпрома?»
Никак, фьючерс никогда не будет ликвидным. И такая система — велосипед
Обычно хеджируют Опционом на газпром, Вопрос тогда — при чем тут волатильность целого рынка?
avatar
10-Q
100 акций ГП = 1 фьючерс GAZP.
Хеджирование фьючерсами — оч неплохое и даже прибыльное занятие, но требует спекулятивных навыков. Хеджируем, когда падает, и отпускаем, когда растет. Вопрос выбора направления.))
avatar
3Qu
3Qu, Если не затруднит, опишите кратенькую схему — алгоритм. Спасибо.
avatar
Chelovekspasibo
Chelovekspasibo, да, вроде, уже описал. Когда акции падают, продаем фьючерс. Начали расти, откупаем фьючерс, и сидим без хеджа, и позволяем акциям расти.
Если вдуматься, то при многих рыночных ситуациях (не при любых) схема почти безрисковая. Деньги просто перекачиваются из акций во фьючерсы или наоборот. Но некоторые ошибки все же не прощаются.)
avatar
3Qu
3Qu, вы о синтетике? Но там доходность на уровне сбера, если, конечно, нет робота, который нужные моменты ловит.
avatar
Врач-бондиатОр
3Qu, Возьму на себя смелость, опишу некоторые возможные типичные проблемы в этих конструкциях:
  1. Сидим с акциями, продали фьючерс, а рынок(акции) после 2-3% коррекции к стопам лонговиков потихонечку начинают расти опять и растут и растут, по проданному фьючерсу начинает расти душещипательный лось...
  2. Тоже что и в п. 1 только ставим  стоп на проданный фьючерс, рынок(фьючерс) пару тройку раз выбивает наш стоп — растёт опять неприличный лось, но уже стоповый...
… Потихоньку изчезает кураж, плохой апетит....

 Что бы Вы могли предложить в этом контексте, может какая есть идея?.
avatar
Chelovekspasibo
3Qu, «Вопрос выбора направления» — гениально! Сам Баффет не сказал бы лучше )
avatar
Врач-бондиатОр
Chelovekspasibo, это если хедж фьючем на индекс: акции упали, а индекс вырос — вы получаете двойной убыток. 
С фьючем на волатильность вроде такого картины не бывает.
avatar
Врач-бондиатОр
Врач-бондиатОр, А не могли бы Вы, дать ссылочку на пост, о том как хеджили ОФЗ соответствующим фьючем. Спасибо.
avatar
Chelovekspasibo
Chelovekspasibo, https://smart-lab.ru/blog/563869.php


avatar
Врач-бондиатОр

полезные записи за 24 часа

★9 5 Бакс 99,99, ралли в акциях закончилось, крипторалли продолжается. Дивиденды, недвижка, облигации, инфляция. Воскресный инвестдайджест
★6 30 СБЕР присвоил мне статус "Квалифицированного инвестора"! Как я его получил и почему это стоит сделать всем инвесторам до конца года?
★5 3 🟡Шестнадцатимиллионная претензия на 5-процентную когорту в трейдинге! День 31-й.(пост за понедельник)
★4 88 Важно. Лавров: заморозка - хуже «Минска»
★3 1 Positive Technologies - ожидания и реальность
★3 10 2 месяца инвестиций
★3 51 Как банкомат стырил 300 тысяч, и что было дальше
★3 20 Рынок акций резко отскочил! Продолжится ли падение?
★2 4 Газпром прекратил поставки газа в Австрию. Отсудили у Газпрома 230 млн евро и хотели забрать из поставок газа.
★2 19 Сергей Караханян (Альфа): Доходность LQDT может упасть сильно ниже ставки при падении кредитования
+169 57 Почти 15 лет в рынке.
+106 50 Риск использования брокера Тинькофф, часть 2
+105 142 Секта Карпо-Шадриных.
+89 20 Пугалки "заморозкой" вкладов и крахом LQDT.
+79 35 УФСБ задержало очередных Лжеброкеров...
+77 15 Интepecы poccиян в интepнeтe
+65 38 По 100й паровоз, не стучите колёса
+64 71 Инфляция, наблюдаемая, ожидаемая и официальная.
+57 31 Друг, у тебя есть вклад?
+57 166 Фото ЖК от которого бомбануло у смартлаба

самые обсуждаемые сегодня

166к Фото ЖК от которого бомбануло у смартлаба
142к Секта Карпо-Шадриных.
71к Инфляция, наблюдаемая, ожидаемая и официальная.
57к Почти 15 лет в рынке.
55к ⚡️Байден разрешил наносить удары американским дальнобойным оружием по территории РФ
51к Космолётами хочет заменить самолёты Илон Маск.
50к Риск использования брокера Тинькофф, часть 2
51к Как банкомат стырил 300 тысяч, и что было дальше
43к Философия неравенства
38к По 100й паровоз, не стучите колёса

теги блога Врач-бондиатОр

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн