Ipo

Ну вот и наступил этот день – старт торгов на Московской бирже акциями одной из многообещающих российских компаний, Промомед ($PRMD).

Почему многообещающей? Напомню, что факторами ее инвестиционной привлекательности называла то, что компания – один из главных бенефициаров происходящих мощных изменений на российском фармацевтическом рынке: из России ушла западная Big Pharma ➡️ рынок освободился ➡️ конкуренция стала меньше.
К тому же развитием российских фармацевтических компаний всерьез озаботилось государство: достижение лекарственной безопасности – один из главных приоритетов.

👍 Дополняют картину качества самого Промомеда: компания обладает полным циклом производства и мощной R&D базой (инвестиции в которую – один из приоритетов менеджмента).

Все это в совокупности делает Промомед одним из главных претендентов на удержание лидирующих позиций на нашем фармацевтическом рынке и на достижение новых высот на нём.

✅ Все эти перспективы были по достоинству оценены инвесторами, особенно институционалами – их доля в Книге заявок составила около 83%. А вообще, Книга была подписана по верхней границе ценового диапазона – 400 руб./акцию. Согласно этому, капитализация компании оценена в 85 млрд рублей.

( Читать дальше )

Текущая ситуация

В 2024 г. сохраняется высокий интерес к IPO как со стороны эмитентов, так и инвесторов. C начала года свои акции разместили девять компаний, при этом практически все размещения прошли при переподписке.

Для инвесторов участие в IPO в текущем году, как правило, сопряжено с убытками. Из девяти размещений акции только двух компаний  к текущему моменту показывают положительную доходность: Делимобиль и Диасофт. Примечательно, что Делимобиль и Диасофт были первыми компаниями, которые разместили свои акции в 2024 г. Цены акций последующих семи компаний, которые вышли на IPO, снизились.

Компании, которые провели IPO в 2024 г.

Мы видим следующие причины снижения акций большинства компаний, которые вышли на IPO:

• Завышенные оценки;
• Падение рынка акций после выхода компаний на IPO: индекс Мосбиржи упал на -15% с середины мая на фоне негатива от роста налогов и из-за перетока средств инвесторов из акций в депозиты и фонды ликвидности на ожиданиях роста ставки ЦБ;

( Читать дальше )

Самолет Плюс — “сервис квартирных решений”, входящий в ГК Самолет ($SMLT), стартует свое Pre-IPO на инвестиционной платформе Zorko.

Компания намерена привлечь до 825 млн рублей, “привлеченные средства будут использованы для ускорения темпов роста бизнеса, развития технологической платформы и увеличения доли на рынке недвижимости и смежных рынках”.

Акции будут выпущены в рамках допэмиссии. После Pre-IPO акции будут доступны к торгам на внебиржевом рынке.
Размещение пройдет по модели Cash-In.
Самолет Плюс оценен в ~20 млрд рублей.

Сбор заявок будет проходить с 11 по 26 июля, однако, может закончиться раньше в случае достижения верхней границы размещения.

Компания уже планирует IPO, ориентировочный срок которого — первый квартал 2026 года. К этому времени Самолет Плюс намерен завоевать 35% в сделках на рынке недвижимости.

С кратким описанием параметров закончили — давайте поговорим о компании подробнее.

Что узнаем из Презентации инвесторам:

🟢 Суть бизнеса – закрыть “потребности клиентов в сфере недвижимости на 360°, создавая все сервисные вертикали с едиными стандартами качества внутри платформы”.

( Читать дальше )

🏠 Сервис «Самолет плюс» оценили в 20 млрд рублей в рамках подготовки к pre-IPO на платформе Zorko

👉 Сегодня компания объявила о начале сбора заявок на pre-IPO, план привлечения через Zorko 150 млн. Рублей

🔥- проводят через доп эмиссию
🔥- по схеме cash-in, т.е. деньги в разивтие

Само IPO компания планирует в 2026 году.
Ранее обзор компании делал тут t.me/aboutdiv/1561 и тут t.me/aboutdiv/470

За 20 минут уже собрано 10% от общего объема 🚀

Кстати ☝️ площадка предлагает сразу перевести бумаги к одному из трех брокеров

👉 Ньютон
👉 Сбер
👉 БКС — я загоняю сразу туда. Открыть счет можно тут. my.broker.ru/dobs/smart-ik/?refid=20099 Тут если что, и мой менеджер вам поможет

🔥 — участвую
🐳- куплю у брокера потом
👍 — пропускаю

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

Ведущая инновационная биофармацевтическая компания ПАО «ПРОМОМЕД (ранее и далее – «ПРОМОМЕД», «Компания», «Эмитент» и совместно с дочерними обществами – «Группа») объявляет об успешном проведении первичного публичного предложения (далее – “IPO” или «Предложение») и начале торгов обыкновенными акциями (далее – «Акции») на Московской бирже под тикером PRMD c 12 июля 2024 года.

Ключевые итоги

• Размещение привлекло интерес со стороны различных групп инвесторов. Спрос со стороны розничных и институциональных инвесторов значительно превысил объем предложения.
• Цена одной Акции составила 400 рублей, что соответствует верхней границе ценового диапазона. Объем размещения составил ~ 6 млрд рублей. Часть этой суммы будет зарезервирована для цели стабилизации.
• Cтабилизация цены Акций на биржевых торгах в размере до 15% от объема проданных в рамках Предложения Акций будет действовать в течение 30 дней после начала торгов Акциями на Московской бирже. Акции для цели стабилизации предоставлены крупнейшим акционером Компании.

( Читать дальше )

ОБЗОР ОТ 11.07.2024
Обещанное продолжение разбора https://nztrusfond.com/category/obzory/samolet-plyus-i-transformatsiya-rynka-nedvizhimosti/

Анонсировали условия размещения:

https://quote.ru/news/article/668e5c4a9a794772a8e26dc4

Сервис квартирных решений «Самолет Плюс» оценили в ₽20 млрд перед раундом pre-IPO. В ходе сделки компания планирует привлечь до ₽825 млн. Основатель бизнеса подтвердил планы выйти на IPO не позднее начала 2026 года

Лимит привлечения денег на платформе Zorko = 1 млрд. рублей. Самолет плюс планирует получить 825 млн. рублей:

У платформы есть нюансы: надо регистрироваться на ней, отдельно вносить деньги, ну  и акции дойдут до вас примерно за 4 месяца. 

Для открытия счета необходимо зарегистрироваться на платформе, указав личные данные и прикрепив фото своего паспорта. Специалисты проверят паспорт в течение 24 часов (в рабочее время), и потом можно пополнить счет и начать инвестировать. Деньги могут идти 3-4 часа (по опыту тех, кто на днях пополнял счет).

( Читать дальше )

Сегодня, 12 июля, на наш рынок акций выходит новый эмитент «Промомед»
— это ведущая российская инновационная биофармацевтическая компания.
Но в этой статье я хочу поговорить вовсе не о ней, а проанализировать акции эмитентов, которые уже провели IPO, посмотреть на их динамику и сделать вывод-выгодно ли в целом частному инвестору участвовать в IPO акций российский компаний.

Российские IPO

За последний год (с апреля 2023) на российский фондовый рынок вышли 17 новых эмитентов. Я слежу за IPO но не участвую в них. Единственный раз за все время моей инвестиционной деятельности (4.5 года), когда я участвовал в IPO-это была покупка акций Совкомфлота в 2020г:

   

Кто вышел на биржу за последний год?
17 компаний с апреля 2023г разместили свои акции на бирже. Давайте посмотрим, кто из них сейчас торгуется в плюсе с момента размещения:

  

( Читать дальше )

Девелопер АПРИ — это небольшой (41-е место по объёмам стройки по данным Дом рф на 11 июля 2024) девелопер который решил выйти на IPO в момент частичного сворачивания льготных ипотечных программ и запредельно дорогой рыночной ипотеки.

• Зачем сейчас IPO?
Очевидно, что, как и всем компаниям АПРИ нужны деньги. Вот только кредитный рейтинг у АПРИ уровня BB (средненькой ВДОшки), а ключевая ставка сейчас 16%, а на ближайшем заседании ЦБ ставка станет ещё выше. Следовательно, занять с рынка через облигаций такие компании могут, в лучшем случае, под 21-23%.

// Лирическое отступление //
«Может тогда не занимать?» спросите вы. Если очень сильно упростить модель работы девелоперов, то застройщик берёт кредит у банка, на эти деньги строит дом, а деньги покупателей за купленные квартиры лежат у банка.

Деньги переводятся застройщику лишь после того, как он представит подтверждение банку, что выполнил обязательства перед покупателем: построил дом и ввел его в эксплуатацию.

( Читать дальше )

🧑‍🏫 ПропТех (property technology) компании предлагают технологические, инновационные продукты или новые бизнес-модели в сфере недвижимости и строительства.

↗️ Самолет плюс — сервис квартирных решений
«от сделки до отделки». Сервис стартовал в 2022 году и представляет собой технологическую платформу для сделок и сопутствующих услуг в недвижимости. Франчайзинговая модель ведения бизнеса позволяет быстро расти:
За 2 года открыто более 1700 офисов, с которыми сотрудничают 15тыс агентов.
Доля на рынке недвижимости по сделкам в июне 2024 составила 10%.

📈 Компания видит большой потенциал на рынке недвижимости (29 трлн руб на конец 2023г) и планирует к 2026 году занять 35% всего рынка недвижимости.

💰 Pre-IPO дает возможность инвестировать в компанию до этапа публичного размещения. Через некоторое время компания выходит уже на классическое IPO, при этом обычно, по гораздо большей оценке. Например, ранее менеджмент Самолета планировал IPO дочки уже в 2025-2026 году. Текущий раунд размещения ориентирован, в том числе на сотрудников, партнёров и фрачайзи Самолет+, которые заинтересованы войти в капитал компании по привлекательной, с их точки зрения, цене.

( Читать дальше )

Курсы валют ЦБ на 12 июля:

💵 USD — ↗️ 87,9880
💶 EUR — ↗️ 95,6817
💴 CNY — ↗️ 11,9987

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 0,55%, составив 2 992,21 пункта.

▫️ Авиация. Пассажиропоток авиакомпаний РФ в июне: 10,7 млн чел. +6% г/г (в мае: 9,3 млн, +6,8 г/г, в апреле: 8,2 млн, +7/7 г/г), при этом, по данным Росстата, стоимость полета в эконом-классе внутри страны с начала года выросла на 33,5%.

▫️ Выплавка стали в РФ в первом полугодии составила 36,7 млн т (-3% г/г), передают «Ведомости» данные «Корпорации Чермет».

▫️ Алкоголь. Прайм, ссылаясь на World Spirits Alliance, сообщает, что Россия в 2023 г. вошла в мировой топ-4 по объемам продаж алкоголя: как и в Индии, в нашей стране он составляет $20 млрд, первые две строчки за Китаем ($215 млрд) и США ($60 млрд). Причем, по данным того же исследования, производство алкоголя в РФ составляет всего 2,3% от мирового (такая же часть у Японии, это 7-8 место в мире).

▫️ «Коммерсантъ» провел опрос представителей банковского сектора и, среди прочего, узнал об ожидаемом отраслью увеличении денежных средств физлиц на депозитах на 25% г/г по итогам года. Статья вышла на фоне снижения котировок российских акций (вчера индекс Мосбиржи опустился ниже 3000 п), что может говорить о желании авторов связать два эти процесса.

( Читать дальше )