IPo

5 июля на фондовом рынке стартуют торги акциями нового эмитента — ВсеИнструменты.ру. Сбор заявок продлится до 13:00 мск 4 июля. Диапазон цены: ₽200—210 за акцию, что соответствует рыночной капитализации ₽100—105 млрд. Free-float составит около 12%. Компания будет включена в первый котировальный список.

   

О финансовых результатах за 2023 год и бизнес-модели ВИ.РУ рассказали в обзорном посте

можно почитать тут👉https://t.me/intra_trade/6757

🟢 Аргументы за

1. По прогнозам аналитиков, рынок DIY (делай сам) — товары для строительства, производства, ремонта дома и дачи — к 2027 году может вырасти более чем вдвое, до ₽14.7 трлн. Развитие онлайн-сегмента — один из ключевых драйверов роста
2. По итогам четырех месяцев этого года выручка компании выросла на 42%, EBITDA – на 53%, рентабельность по EBITDA— на 8.5%. Долговая нагрузка составила 1.8х.
3. ВИ.РУ входит в число крупнейших компаний по объему выручки на российском рынке DIY

( Читать дальше )

Книга заявок онлайн-ритейлера «ВИ.ру» продолжает собирать интерес инвесторов, однако спрос значительно снизился после первого дня размещения. Несмотря на переподписку в три раза при открытии 27 июня, последующие дни показали слабые темпы набора заявок, что отмечают эксперты брокерских компаний. Институциональные инвесторы проявили высокий интерес на первом этапе, однако портфельные менеджеры сохраняют сдержанный подход, считая оценку компании завышенной в текущих рыночных условиях.

Планируемая дивидендная политика «ВИ.ру» предусматривает выплаты не менее 50% от чистой прибыли по МСФО при определенном уровне чистого долга к EBITDA. Первая выплата дивидендов ожидается не ранее второго-третьего квартала 2025 года с ожидаемой годовой доходностью в 3,2%.

• В сделке смущает, во-первых, то, что это cash out, то есть деньги от IPO не пойдут в развитие бизнеса, во-вторых, относительно высокая оценка, хотя и при интересном и растущем бизнесе, EV/EBITDA превышает 10, считает стратег «Арикапитала» Сергей Суверов.

( Читать дальше )

*не меньше, чем за 100

О размещении

Действующие акционеры продают 12% акций и планируют рост выручки в 6 раз за 6 лет. Диапазон цены 200-210 рублей за акцию (капитализация 100-105 млрд). За первые два часа книга заявок переподписана по верхней оценке

Цена/выручка ~0.75 (компанию продают почти за годовую выручку)

Цена/прибыль ~27

Цена/капитал ~33

О компании

Онлайн гипермаркет инструментов. 1000+ пунктов выдачи, 0,6 тыс.м2 складов, удобный сайт. Пример ассортимента стандартного ПВЗ: только самое ликвидное. Остальное на сайте

( Читать дальше )

В 2024 году уже поставлен рекорд по количеству первичных публичных размещений за последние лет 10, как минимум. На рынке появляется больше публичных секторов и компаний, что в перспективе размоет долю сырьевиков, как в индексах, так и в наших портфелях.

❓ На что обращать внимание при анализе и стоит ли участвовать в данных размещениях или лучше обходить новоиспеченных эмитентов стороной?

✅ Разобрал подробно в новом видео на статистике с 2020 года.

📌

Таймкоды:
00:00 — О вебинаре
04:35 — результаты IPO 2020 года
05:50 — результаты IPO 2021 года
07:18 — результаты IPO 2022 — 2023 года
09:35 — результаты IPO 2024 года
13:32 — потенциальные IPO до 2028 года
14:39 — итоги IPO и динамика доходов #OZON
19:41 — Динамика доходов ВИ.ру #VSEH
20:48 — итоги IPO и динамика доходов Позитива #POSI
23:37 — итоги IPO и динамика доходов Астры #ASTR
24:32 — итоги IPO и динамика доходов Хендерсон #HNFG
28:32 — итоги IPO Вуш #WUSH
29:40 — итоги IPO Делимобиль #DELI
31:50 — Интересны ли вам открытые эфиры с представителями эмитентов?

( Читать дальше )

Шансы выполнить поручение президента по проведению IPO не менее 10 высокотехнологичных компаний до 2030 года высоки, утверждают брокеры. По словам Анастасии Пузановой из «Цифра брокера», это возможно даже раньше. Представитель «Т-инвестиций» считает, что найдутся 10 компаний для IPO в ближайшие шесть лет.

Рынок готов к новым IPO, подтверждает Дмитрий Пучкарев из БКС, указывая на превышение спроса над предложением в ходе новых размещений. В Сбербанке отмечают готовность значительного числа компаний к IPO в ближайшие 12 месяцев, заявляет Эдуард Джабаров. Аналитик «Финама» Леонид Делицын считает, что для выполнения поручения достаточно двух IPO в год.

С 2024 года уже стали публичными восемь компаний, включая «МТС банк» и «Европлан». Юрист Мария Яковлева отмечает, что высокотехнологичный сектор включает финтех, IT, телекоммуникации, биотехнологии, возобновляемую энергетику и искусственный интеллект.

Алексей Курасов из «Финама» указывает на барьеры для высокотехнологичных компаний, включая более долгое рассмотрение документов и ограничения для неквалифицированных инвесторов. Также проблемы включают отток ликвидности и санкции против Московской биржи, которые могут отпугнуть некоторых эмитентов. Однако большинство компаний, работающих на внутреннем рынке, не видят в этом значительных рисков.

( Читать дальше )

Курсы валют ЦБ на 3 июля:

💵 USD — ↗️ 87,9921
💶 EUR — ↘️ 93,6950
💴 CNY — ↗️ 11,9017

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 0,98%, составив 3 217,29 пункта.

▫️ Банк России: «Сообщения, адресованные клиентам, должны содержать точные формулировки, исчерпывающие сведения и исключать предпосылки для неверного или двусмысленного трактования». Неловко выразившийся брокер отделался легким испугом – ЦБ не увидел в его действиях умысла на совершение манипуляций. В конце января акции СПБ биржи отправились в очередное пике, снизившись на 13% в течение 20 минут – это произошло после того, как клиенты одного из брокеров передали в СМИ его сообщение о прекращении его (брокера) и его клиентов торговых операций на СПБ Бирже, которое было интерпретировано некоторыми другими инвесторами как сообщение о полной остановке торгов на площадке.

▫️ С сегодняшнего дня на Мосбирже торгуется расчетный фьючерс на акции инвестиционного фонда iShares MSCI Emerging Markets ETF, его торговый код EM.

( Читать дальше )

Аналитики инвестиционного банка «Синара» оценили рыночную капитализацию (по методу DCF) биофармацевтической компании «Промомед» до привлечения капитала на конец года в 145 млрд руб.

В конце июня аналитики БКС оценили капитал «Промомед» в 133–169 млрд руб. По их мнению, целевая капитализация компании через 12 месяцев после установки прогноза может составить 164–208 млрд руб. (+23%).

«Промомед» 28 июня объявил о том, что планирует провести первичное публичное размещение акций (IPO) на Московской бирже. 

В конце апреля «Ведомости» со ссылкой на источники писали, что компания планирует привлечь около 10 млрд руб. По подсчетам аналитиков, справедливая капитализация в 145 млрд руб. на данный момент соответствует справедливой стоимости одной акции в 0,7 руб. (на конец года) или 0,65 руб. (на текущий момент).

www.vedomosti.ru/investments/articles/2024/07/02/1047551-sinara-otsenil-kapitalizatsiyu-promomeda?from=newsline

     Рынок акций должен быть удвоен к 2030 году. Однако он сейчас испытывает не лучшие времена. Когда нам ждать роста акций? На это теперь есть ответ.


     Фондовый рынок в нынешнее время не в лучшей форме. Большую часть 2024 года индекс Мосбиржи гуляет между 3000 и 3300. Или, переиначив, про спекулянтов можно сказать «на эти 2% и живём» ©, но что же инвесторы? А вот мы как раз всё ждём обещанного удвоения.
     в феврале 2024 года Путин сделал заявление о планах удвоения капитализации фондового рынка к 2030 году. Она должна составить 66% от ВВП страны.


( Читать дальше )

Как только собралась какая-то компания на свое IPO, так сразу появляются во всех розетках хвалебные эфиры и заказные статьи от сами знаете тех, 
кто живет и зарабатывает на этом бизнесе. Заполонили все и везде… Но лучше для компаний, проводящих свое IPO не становится и не становится. Что делать — менять форматы или инфоциган? Виноваты ли инфоцыгане? 

Связь между заказными статьями и проведением IPO заключается в том, что заказные статьи могут использоваться для улучшения имиджа компании и повышения её инвестиционной привлекательности перед проведением IPO. Они помогают компании представить свою деятельность в выгодном свете, привлечь внимание потенциальных инвесторов и увеличить шансы на успешное размещение акций на бирже и даже запутать, то что было в их истории. 

( Читать дальше )

Нет, не Bitcoin, а Bitkogan – это авторский канал о деньгах и бизнесе, который ведет инвестбанкир Евгений Коган. 

Будем говорить о логистике, рынках, рисках и других аспектах бизнеса ВИ.ру. Живой разговор, острые вопросы, честные ответы – в общем всё, что мы любим. 

Эфир начнется в 17.30 (Мск): https://www.youtube.com/live/Zoa-s87u-Zk?si=oN0K1mF6GsD9QpIE

Не опаздывайте :)