IPo

SPO «СПБ Биржи» может уменьшить долю купивших акции на IPO

«СПБ Биржа» провела первичное размещение акций (IPO) по верхней границе ценового диапазона. Инвесторы оценили ее почти в $1,5 млрд. В следующем году группа планирует SPO на NASDAQ, на которой будут размещаться как новые акции (cash-in), так и пакеты акций текущих акционеров (cash-out). Однако новый раунд cash-in приведет к размытию доли текущих акционеров, а привлеченный капитал еще не успеет заработать, что отразится в снижении прибыли на акцию (EPS) для нынешних инвесторов.

https://www.kommersant.ru/doc/5080307

Спрос на акции «СПБ Биржи» в ходе IPO составил $800 млн

Переподписка книги заявок в ходе размещения составила 500%, а общий спрос оказался выше $800 млн, в то время как компания рассчитывала привлечь порядка $150 млн. Спрос на бумаги был сбалансированным, как со стороны розничных инвесторов, так и со стороны институциональных инвесторов и со стороны иностранных инвесторов. Спрос среди розничных инвесторов превысил $500 млн, а среди институциональных инвесторов отмечены крупные западные инвесторы.

• Цена IPO установлена на уровне 11,5 долларов США за одну обыкновенную акцию («Цена размещения»), эквивалентную 834,9 рубля по официальному курсу, установленному Банком России на 19 ноября 2021 г. Объявленная Цена размещения подразумевает стоимость компании до размещения (pre-money) в размере 1,3 млрд долларов США. 
• В рамках Размещения Компания намерена разместить 15 217 392 новых Акций, составляющих 13,3% от текущего акционерного капитала, чтобы привлечь приблизительно 175 млн долларов США, предполагая, что Опцион на выкуп не будет исполнен и до вычета расходов на проведение Размещения. Компания планирует использовать привлеченные от Размещения средства на общекорпоративные цели, включая увеличение капитала ключевых операционных дочерних компаний СПБ Банк и СПБ Клиринг. 
• Ожидается, что торги Акциями с тикером «SPBE» и ISIN RU000A0JQ9P9 начнутся на СПБ Бирже 19 ноября 2021 года, а инвесторы получат Акции, продаваемые в ходе Размещения, 23 ноября 2021 года с учетом соблюдения общепринятых условий закрытия сделки. 

Приветствую! Думаю, вы с нетерпением ждали поста про самое ожидаемое IPO последних лет – это IPO СПБ Биржи. Сбор заявок вот-вот закончится, поэтому пост максимально актуален на данный момент.

СПБ Биржа – ведущий организатор торгов ценными бумагами международных компаний на российском финансовом рынке. Когда мы говорим об иностранных акциях, то имеем в виду их покупку именно на СПБ Бирже, хотя с недавнего времени Московская Биржа также активно вводит иностранные акции. В обращении на организованных торгах СПБ Биржи находятся 1,7 тыс. ценных бумаг иностранных эмитентов, включая акции, депозитарные расписки и еврооблигации.

IPO планируется провести 19 ноября, а сбор заявок длится до 18 ноября. Ценовой диапазон составляет $10,5-11,5 за акцию, а купить можно от 100$, хотя у некоторых брокеров минимальная сумма участия выше. Давайте разберем, дорогая ли предлагаемая цена и стоит ли в этом участвовать?

Структура анализа будет состоять в следующем:

Volkswagen — крупнейший автопроизводитель мира получил 9,7 млрд евро прибыли за последний год, продав 9,3 млн машин. Rivian существует с 2009 года и пока не имеет выручки. Зато у компании есть заказ на 100 000 электрогрузовиков от Amazon, которые планируется выполнить до 2030 года.

Так выглядит креативное разрушение? Скорее это то, что происходит, когда фондовый рынок перестает быть инструментом для инвестирования в компании с целью получения регулярной прибыли. Вместо этого, он становится подобием букмекерской конторы и онлайн-игры. Акции больше не связаны с фундаментальными принципами, а служат попыткой быстрого заработка на краткосрочных тенденциях и моде.

Когда фундаментальные факторы для нас становятся неважны, мы снова покупаем и продаем тюльпаны, только теперь в форме ривианов и люсидов.

В пятницу должны начаться торги бумагами СПб Биржи. Кто собирается участвовать?

P.S. Кстати, нашел у них такую фразу в Предложении по IPO:

На торговой площадке СПБ Биржи могут быть проведены стабилизационные сделки в течение 30 дней после проведения Предложения с максимальным объемом до 15% Акций.

Так что если будут неожиданная волатильность первые 30 дней — будьте осторожны!

Заходят как то в бар Саудовская Аравия, Япония, Китай и корпорация ВЭБ, а Безруков им и говорит: " А давайте сделаем банк!"

Совкомбанк — примечательная компания с интересной судьбой. Зародившись в Буе — уездном городе Костромской губернии в далёком 1990 году, банк неоднократно переходил и рук в руки, меняя структуру собственников.
Тектонические сдвиги в рядах бенефициаров происходили в 2002, 2007, 2010 и 2015 годах.
Но самым интересным, конечно, стал 2018 год, когда в капитал вошёл РФПИ, пригласив к сотрудничеству суверенные фонды разных государств. Так среди акционеров оказались страны из эпиграфа-преамбулы к посту.

Международные инвесторы, конечно же зашли в проект в ожидании солидных прибылей.
Совкомбанк очень активно растёт, в основном не органически, а за счёт слияний и поглощений. Он скупает региональные банки, брокерские, страховые и лизинговые компании, укрепляя свои рыночные позиции.

В 2020 Совкомбанк объявил о планах выхода на IPO в среднесрочной перспективе (ориентир — 2025 год).

На выходных прилетел отчет от Goldman Sachs [1] о том, что в следующем году США начнет повышать ставку ЦБ.

Что это значит?

Чтобы ответить на вопрос более разумно, стоит заодно посмотреть на инфляцию.