IPO

FabricaONE.AI— дочерний кластер Softline, выходящий на IPO до конца 2025 года. Компания занимает лидирующие позиции среди российских разработчиков корпоративного ПО с фокусом на искусственном интеллекте, автоматизации и SaaS-решениях. Активное импортозамещение, бурный рост сегмента AI и отсутствие долгов делают эмитента привлекательным для инвесторов, но оценку перспектив стоит проводить взвешенно.

Основные факты об IPO FabricaONE.AI

• FabricaONE.AI планирует разместить свои акции на Московской бирже и привлечь 3–5 млрд рублей для масштабирования бизнеса.
• Компания образована на базе Bell Integrator и объединила активы Softline в сегменте разработок с применением AI, включая SL Soft, SL Prom Soft, центр «Девелоника», «Академия АйТи».
• На 2024 год совокупная выручка составила 18,6 млрд рублей, а скорректированная EBITDA — 3,5 млрд рублей. Рентабельность по EBITDA достигла 18,7%. Компания не имеет долговой нагрузки.
• Доля FabricaONE.AI на рынке заказной разработки ПО в России — 11% (лидер), в автоматизации бизнес-процессов — 22% (топ-3), на рынке корпоративного обучения — 10% (3 место).

«Наше подразделение, которое занимается подготовкой эмитентов, у него в списке находится порядка 10 эмитентов, которые будут размещать различные ценные бумаги — акции и облигации. Ну а дальше по мере готовности будем проводить», - заявил глава торговой площадки Евгений Сердюков.

«Мы планировали [выйти на биржу] в этом году, но рынок серьезно просел, и мы остановили на год эту программу. Сейчас будем вести подготовку и будем собираться выйти в следующем году. То есть такие планы у нас сохранились, мы над ними серьезно работаем», — генеральный директор Hobby World (бренды Hobby Games, «Мосигра» и Zvezda) Михаил Акулов.

Трансформация и реструктуризация

• В конце 2024 года МТС провела масштабную реструктуризацию, разделив бизнес на телеком и «Экосистему МТС».

• Цель — повысить эффективность и рыночную самостоятельность компаний.

• Закрыты убыточные и непрофильные проекты: «Умный дом», «Авто», Nuum, B2C-витрина «Тревел».

Финансы и оптимизация

• CAPEX снижен на 10%, административные расходы — значительно.

• Соотношение долга к EBITDA — 1,7.

• Впервые за 2,5 года экосистема выходит на нулевой free cash flow.

• Чистая прибыль группы за полугодие упала на 84%, но это связано с единовременным эффектом прошлого года и высокой ключевой ставкой.

Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня

2.2. Дата проведения заседания наблюдательного совета эмитента: 14 октября 2025 года.

2.3. Повестка дня заседания наблюдательного совета эмитента:

3. Об обращении с заявлением о листинге акций ПАО ДОМ.РФ.
4. Об установлении ценового диапазона размещения обыкновенных акций дополнительного выпуска ПАО ДОМ.РФ.
10. Об утверждении проспекта ценных бумаг ПАО ДОМ.РФ.

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=nDbOkUQdfkq5v14hYQdjDQ-B-B

АО Глоракс (бренд Glorax) перерегистрировалось в ПАО в преддверии IPO, сообщает пресс-служба компании.

Сегодня компания Glorax завершила регистрацию в статусе ПАО. Это важнейший и финальный технический шаг на пути к IPO — теперь мы полностью готовы к дальнейшим этапам размещения акций. (...) Регистрация ПАО — это не просто формальное изменение, а последовательный шаг в рамках подготовки к выходу на биржу. Решение о проведении IPO будет приниматься с учетом рыночной конъюнктуры, — говорится в сообщении.

Газета Ведомости со ссылкой на свои источники написала, что в рамках озвученных планов IPO девелопер предварительно ориентируется по срокам на осень, объем размещения может быть в пределах 5-6 млрд рублей. По данным издания, сделка пройдет по схеме cash-in, то есть средства поступят в компанию. Полученные деньги будут направлены на финансирование дальнейшей экспансии девелопера в регионы.

t.me/ifax_go/18607

Вторую неделю не утихают страсти по поводу слов члена правления одной крупной госкомпании о том, что им безразличны капитализация, движения котировок и в целом розничные инвесторы

Удивительна позиция инвесторов, которые согласны с этими словами. Которые поддерживают мысль, что капитализация не важна, а вторичные торги акциями никак не влияют на прибыль компаний

То есть сложилась парадоксальная ситуация – и эмитенты, и сами инвесторы считают, что фондовый рынок им не нужен. Я думаю, что они ошибаются. И вот почему

Функционирующие компании в процессе своей работы часто сталкиваются с необходимостью привлечения денег для своего дальнейшего развития. Способы этого привлечения бывают самые разные (например, работа с оборотным капиталом, с кредиторкой и т.д.), но самые очевидные / популярные / основные следующие

1. Собственные деньги (прибыль)
2. Заемные средства (кредиты / облигации)
3. Акционерный капитал

Собственных денег зачастую не хватает на реализацию крупных проектов, особенно в капиталоемких отраслях (металлургия, энергетика и т.

Мы рады сообщить, что сегодня компания Глоракс завершила регистрацию в статусе Публичного Акционерного Общества (ПАО). Это важнейший и финальный технический шаг на пути к IPO — теперь мы полностью готовы к дальнейшим этапам размещения акций.

Что это значит для GloraX и наших инвесторов:

• Регистрация в форме ПАО — необходимый юридический шаг для выхода на публичный рынок и размещения акций. Это условие, предусмотренное законодательством, для компаний, планирующих IPO.
• С этого момента компания переходит под более строгий регуляторный режим, в том числе по вопросам раскрытия информации, корпоративного управления и отчётности.
• Статус ПАО означает готовность соблюдать требования, предъявляемые к публичным эмитентам — в первую очередь, со стороны Банка России и организаторов торгов.
• Для акционеров и будущих инвесторов это — индикатор прозрачности намерений компании и подтверждение того, что GloraX движется к следующему этапу — выходу на биржу.
• Мы рассматриваем этот шаг как важный элемент подготовки к жизни публичной компании: с формализованными процедурами, высоким уровнем отчетности и открытостью к диалогу с рынком.

💰 В конце 2024 года многие ждали, что FabricaONE.AI станет первой публичной историей кластера Softline. По данным РБК,  компания может выйти на IPO до конца 2025 года.

✔️ Переход к кластерной модели призван сделать бизнес Softline более прозрачным и понятным обычному инвестору. А также появляется возможность выводить отдельные сегменты в публичную плоскость. И мы видим логичные новости о потенциальном выходе FabricaONE.AI на IPO. Подробнее разбирал данный кейс  еще в июле.

💡 На первый взгляд, FabricaONE.AI можно воспринимать как «очередного разработчика ПО». Но важно понимать — это уже не классический аутсорс, а компания, встроившая ИИ в бизнес-модель, и именно этот элемент усиливает ее позиции на рынке.

☝️ Речь не о модных чат-ботах, а о прикладных бизнес-задачах: от операционной эффективности промышленных предприятий, где день простоя обходится в миллиарды, до снижения расходов на логистику у крупнейших маркетплейсов. Экономический эффект измеряется десятками миллиардов рублей!