IPO

( Читать дальше )

👉 Производитель микросхем GlobalFoundries и его основной акционер Mubadala Investment привлекли почти $2,6 млрд в ходе IPO, установив цену размещения акций на верхней границе рыночного диапазона

👉 Отмечается, что компании продали 55 млн акций по цене $47 за штуку

👉 Ранее бумаги торговались по цене от $42 до $47

👉 В ходе IPO GlobalFoundries получила оценку в $25 млрд

👉 Mubadala будет контролировать более 89% акций американского производителя полупроводников

www.bloomberg.com/news/articles/2021-10-27/globalfoundries-mubadala-raise-2-6-billion-in-top-of-range-ipo

«Мы давали прогнозы — от 10 до 20 новых IPO и SPO, <…> мы видим сейчас 15, но на выходе буквально есть еще размещения, и поэтому мы надеемся, что будет близко к верхней границе прогноза в этом году»

— управляющий директор по продажам и развитию бизнеса Мосбиржи Игорь Марич

Короче, решил взяться за старое (в 17-18 годах поучаствовал в ~50 проектах), и поучаствовал IEO(ipo в крипте).

   

 

На неделе прошел выпуск фан-токенов ФК Lazio на Binance. (Нужны, чтобы влиять на жизнь команды, получать награды и тд)

Какие цифры?

Мин. заявка: 1$.

Объем сейла: 4 млн $

( Читать дальше )

Российские компании в ходе IPO на различных биржах в 2021 году уже смогли привлечь более 3 млрд долларов — максимум с 2011 года.

Алина Сычева из Sova Capital считает, что причина этого — «комбинация из текущих оценок [компаний], неопределенность и волатильность по следующему году, а также желание попасть в нужное [экономическое] окно».

fomag.ru/news-streem/rossiyskie-kompanii-v-2021-godu-v-khode-ipo-privlekli-bolee-3-mlrd-investitsiy/

Выручка Fix Price в 3 квартале выросла на 17,8%, EBITDA на 17,1%, а чистая прибыль на 84,2%. За счет специфики бизнес-модели, Fix Price может снижать воздействие негативных внешних факторов и чувствовать себя более устойчиво в период кризиса, а также это позволяет удерживать рентабельность EBITDA на стабильно высоком для ритейла уровне – около 19%. Последние отчеты позволили оценить, насколько эффективно компания расходует привлеченные в ходе IPO средства и как совершенствует текущую бизнес-модель в условиях повышения конкуренции и низкой платежеспособности населения. Проанализировав представленные данные, мы подняли целевой уровень по бумагам Fix Price до 730 руб./акцию, что дает потенциал роста к текущей цене 19%.

Жесткий дискаунтер Fix Price — крупнейший в России оператор магазинов фиксированных цен – предоставил финансовые результаты за 3 квартал и 9 месяцев 2021 г.

Выручка Fix Price в 3 квартале выросла на 17,8%, до 57,85 млрд рублей. За 9 месяцев данный показатель увеличился на 24,3%, до 163,97 млрд рублей. Рост был обусловлен увеличением среднего количества магазинов, а также ростом LFL продаж на 4,4%. Трафик в сопоставимых магазинах в июле-сентябре 2021 года вырос на 0,3% г/г за счет рекламных мероприятий для трафикообразующих категорий товаров, что позволило частично компенсировать снижение платежеспособности населения.

( Читать дальше )

Любой современный IT-продукт должен быть не только крутым, но и максимально безопасным. Однако далеко не все компании ставят это во главу угла — часто о защите данных задумываются не в первую очередь.

О том, почему такой подход недопустим сегодня, как работают «белые хакеры», может ли случиться цифровой апокалипсис и почему стоит инвестировать в кибербез, рассказали сотрудники Positive Technologies: Дмитрий Серебрянников, директор по анализу защищенности и Алексей Новиков, директор экспертного центра безопасности.

Смотреть видео!

( Читать дальше )

Если подводить предварительные итоги 2021 года, то они довольно позитивны для российских финансовых активов, кроме сегмента ОФЗ. Укрепился рубль, а индекс Московской биржи вырос более чем на 27%, обогнав в динамике S&P 500 (примерно плюс 20% с начала года), хотя, как любят говорить американские стратеги, за пределами США рынка нет.

Но не для всех бумаг год складывается успешно. Так, котировки расписок новичка фондового рынка – сети магазинов низких фиксированных цен — Fix Price, с момента IPO в марте находятся под давлением. И возникает логичный вопрос – что-то не так в компании или компания несправедливо недооценена?

Результаты Fix Price за третий квартал 2021 года говорят о том, что компания развивается прибыльно и динамично, а бизнес-модель доказывает свою состоятельность. Так, выручка выросла почти на 18% до 57,9 млрд руб., а ключевой показатель эффективности — маржа по EBITDA сохранилась на высоком уровне — 19%. Это происходит несмотря на сложные макроэкономические условия, в частности рост логистических расходов и в целом высокую инфляцию в России, приводящую к росту издержек и закупочных цен. Однако формат фиксированных цен, когда покупатели в условиях давления на их доходы, могут приобретать товары минимум на 15-20% дешевле, чем в традиционном ритейле и онлайн, работает хорошо. Важно, что Fix Price доминирует в формате фиксированных цен, занимая 93% рынка, а само проникновение этого формата в России в разы ниже, чем в США и Канаде, что создаёт огромный долгосрочный потенциал для роста бизнеса. С открытием магазинов у Fix Price все неплохо. Так, ожидается, что до конца этого года откроется приблизительно 730 магазинов вместо планировавшихся 700, в следующем году — 750, начиная с 2023 года — 800. Экспертиза в части логистики и ассортимента должна сыграть свою роль в части дальнейшего масштабирования бизнеса. В сочетании с ростом компания также готова предложить хорошие дивиденды. В этом году Fix Price заплатила 100% чистой прибыли в качестве дивидендов за первое полугодие.

( Читать дальше )

Компания, которая будет создана в результате объединения активов «Первой башенной компании» (ПБК) мобильного оператора «Мегафон» и башенного оператора «Вертикаль», обладает потенциалом размещения на публичном рынке, заявил председатель совета директоров «Мегафона» Иван Стрешинский.

«Мы рады объявить об этой сделке. „Мегафон“ сможет сконцентрироваться на развитии основного бизнеса, при этом сохранит долю в объединенной компании с большим потенциалом роста, включая размещение на публичном рынке»

«Первая башенная компания» мобильного оператора «Мегафон» и компания «Вертикаль» объединяют активы, единая компания станет ведущим независимым оператором башен в России с портфелем более 22 тысяч объектов, сообщает мобильный оператор.

«Мегафон и Kismet Capital Group (контролирующая компанию „Вертикаль“ — ред.) договорились о сделке, в результате которой будет создан ведущий независимый федеральный игрок на российском рынке башенной инфраструктуры. Компания будет создана на основе активов „Первой башенной компании“ — 17 тысяч башен и опорных конструкций – и оператора „Вертикаль“ — более 5 тысяч объектов. Объединенная компания станет ведущим независимым игроком с общим портфелем более 22 тысяч башен»

В рамках сделки Первая башенная компания была оценена в 94,2 млрд руб. В результате сделки «Мегафон» получит долю 25% в объединенной компании. Закрыть сделку планируется до конца 2021 года.
fomag.ru/news-streem/megafon-i-kismet-capital-group-sozdadut-kompaniyu-po-upravleniyu-sotovymi-vyshkami/

Российский поставщик IT-решений Softline на этой неделе размещает акции на LSE и Мосбирже, намереваясь привлечь до $400 млн при оценке в $1,5 млрд. Адекватна ли цена компании и какие возможности и риски имеет ее бизнес? Ключевые наблюдения:

1. В новостях и аналитических отчетах Softline часто называют IT-компанией, но это не так. Softline является посредником между крупными IT-разработчиками и корпоративными пользователями. Компания распространяет лицензии на продукты Microsoft, Cisco, Google и Oracle, фактически зарабатывая комиссию на их перепродаже.

2. Специфика дистрибьюторского бизнеса объясняет, почему у Softline такая маленькая маржа. При огромной для российских компаний выручке в $1,5 млрд в год, операционная прибыль составляет всего $25 млн, маржа <2%.

3. У компании огромная зависимость от одного партнера — Microsoft. На него приходится 48% доходов. Softline продает продукты Microsoft, не только в России, но и в Чили, Индии и Колумбии.

( Читать дальше )