IPO

Вчера зарегистрировался на сайте TradingView и по привычке решил подписаться на блоги основателей. FORBES пишет, что их двое — Константин Иванов и Денис Глоба. 

Теперь хочу все знать о том, что они осознали в свои 39 лет и про ЗОЖ и про кишечник, гормоны счастья и про пользу медитации. И вообще за их жизнь интересно.
Но не могу найти таких записей в топе сообщества читаемых авторов. Искал среди Модераторов, тоже — НЕТ.

Неудобно так там все сделано.
Без Царя в Голове.

Для начала, минутка ликбеза для тех, кто вообще не в теме: IPO (Initial Public Offering) — это первичный выпуск акций на биржу. Работает это примерно так: будущий Илон Цукермаск создает в Кремниевой долине модный стартап и первые пять лет пашет, как краб на галере. Даже если стартап становится относительно успешным, жизнь его основателя не очень похожа на сказку: растущий бизнес в основном только жрёт средства дикими темпами, и вынимать из него какие-либо деньги на лакшери-лайфстайл с блэкджеком и яхтами решительно невозможно.

Эффект на акции. Мы полагаем, что инвесторы должны позитивно воспринять результаты компании за 2021 г., особенно в свете слабой динамики акции в последние четыре месяца.

Начинаю подводить итоги по портфелям, во вложении отчет по счету во Фридом Финанс по своей стратегии IPO.

Итого 28% годовых.

С учетом вывода/заведения средств — 34% (в удачные моменты выводил деньги со счета). Как просто посчитать доходность пислал тут t.me/mikemyday/154

Какие выводы?

Да, стратегия принесла меньше, чем в предыдущие года (там было по 400%), но тоже неплохо.

До этого такими услугами от Revolut могли пользоваться только представители Евросоюза и Великобритании.

Сумма объявленных сделок по слияниям и поглощениям (M&A, mergers and acquisitions) с любым участием российских компаний в 2021 году снизилась на 40% по сравнению с результатами предыдущего года, до $33,9 млрд, следует из доклада аналитической компании Refinitiv.

По итогам 2020 года он составлял $56,5 млрд.

Количество сделок, наоборот, увеличилось с 831 до 938.

Снижение рынка M&A связано с мегасделкой 2020 года по продаже Сбербанка.

После взрывного роста на 131% по итогам 2020 года рынки акционерного капитала в России в прошлом году показали снижение на 6%. На них в общей сложности привлекли $7,4 млрд. Всего было проведено 20 сделок. В 2020 году количество сделок достигало 22.

На российских рынках заемного капитала в 2021 году эмитенты взяли в долг $34,9 млрд, что на 7% меньше показателей 2020 года. Всего в 2021 году было размещено 88 выпусков долговых обязательств. Это самый низкий результат с 2013 года. По сравнению с 2020 годом число выпусков сократилось более чем на треть.

Российский рынок слияний и поглощений за год сократился на 40% — РБК (rbc.ru)

🏛 В минувшем году на Мосбирже свои акции разместили 8 эмитентов, три из которых относятся к IT-сектору. Для нашего фондового рынка это знаковое событие, поскольку давно мы не видели такого количества IPO.

❓Какие результаты продемонстрировали компании? Выгодно ли было покупать их акции в первый день торгов на Мосбирже? Предлагаю порассуждать на эту тему.

🔸 Первое размещение акций 2021 года состоялось в марте — на биржу вышел ритейлер Fix Price (#FIXP). Оценка бизнеса на IPO оказалось неприлично высокой, вследствие чего ритейлер принялся быстро падать в цене. Очень рад, что я тогда решили воздержаться от этой истории по предложенным ценникам — пока жалеть об этом не приходится.

🔸Месяц спустя IPO провёл лесопромышленный холдинг Segezha Group (#SGZH), который также разместился недёшево, но благодаря сделкам M&A смог продемонстрировать самый сильный рост из всех представленных компаний и  завершить год на мажорной ноте.

Cо своими подписчиками мы сначала хорошенько прожарили эту компанию, после чего в диапазоне 6,5-7,5 руб. сформировали долгосрочную позицию в акциях Сегежи, и продолжаем уверенно удерживать её.