GOLDMAN SACHS

Если думаете, что сегодняшняя пресс-конференция Трампа по Китаю обвалит рынки, то зря. Во-первых, по Эллиотту на уровне 2760.25 была закончена коррекция (вторая волна), сейчас мы находимся в третьей, которая, как правило, бывает самой мощной. Подробнее разметку S&P показывал в видео.


( Читать дальше )

>>ССЫЛКА НА ВИДЕО<<

Наш телеграмм канал: t.me/FinancCompany.
В телеграмме набирайте "@FinancCompany".

00:00 — Нефть
00:52 — Доллар/Рубль
02:18 — РТС
04:49 — Сбербанк
06:52 — Газпром
07:37 — Ленэнерго
09:52 — Обувь России
11:04 — Veon
13:44 — Gilead
15:52 — Лента
17:24 — Sitygroup
19:07 — Macerich
20:15 — МТС
21:45 — General motors
24:11 — Goldman sachs group
26:01 — Lyft
27:05 — Valero energy
28:13 — Walt disney
29:17 — ЛСР
29:45 — Детский мир
30:31 — Тесла
31:30 — ОБ.АВИАСТР.КОРП
33:32 — Oneok
34:04 — Росагро
34:58 — М.ВИДЕО

—
нефть, нефть прогноз, доллар, рубль, доллар рубль, доллар прогноз, рубль прогноз, ртс, ртс прогноз, сбербанк, акции сбербанк, сбербанк акции, газпром акции, акции газпром, ленэнерго акции, акции ленэнерго, обувь россии акции, акции обувь россии,veon акции, акции veon, акции билайн, билайн акции,gilead акции, акции gilead, лента акции, акции лента,sitygroup акции, акции sitygroup,macerich акции, акции macerich, мтс акции, акции мтс,general motors акции, акции general motors,goldman sachs акции, акции goldman sachs,lyft акции, акции lyft,valero energy акции, акции valero energy,walt disney акции, акции walt disney, лср акции, акции лср, детский мир акции, акции детский мир, тесла акции, акции тесла, ОБ.АВИАСТР.КОРП акции, акции ОБ.АВИАСТР.КОРП,oneok акции, акции oneok, росагро акции, акции росагро, мвидео акции, акции мвидео

Перевод Reuters

«Berkshire Hathaway Inc» Уоррена Баффета (N: BRKa ) заявила в пятницу, что продала большую часть своей доли в Goldman Sachs Group Inc (N: GS ), несмотря на уверенность миллиардера, что банковский сектор не был «основным беспокойством» для него во время пандемии коронавируса.

В нормативном документе с подробным описанием своих инвестиций, зарегистрированных на бирже в США, по состоянию на 31 марта Berkshire заявил, что его доля в Goldman упала на 84% до 1,9 млн. Акций с 12 млн. В конце года, а рыночная стоимость акций упала до 297 млн. Долл. С 2,76 млрд. Долл. США.

Цена акций Goldman упала примерно на 33% в течение квартала, и некоторые продажи Berkshire, по-видимому, произошли после начала падения.

Berkshire продал свои оставшиеся небольшие доли в страховщике Travelers Cos (N: TRV ) и нефтепереработчике Phillips 66 (N: PSX ). Его доля в Wells Fargo & Co (N: WFC ) не изменилась, хотя цена акций упала на 47%.

Инвесторы следят за ежеквартальными отчетами Berkshire, чтобы увидеть, как Баффет и его портфельные менеджеры Ted Weschler и Todd Combs видят ценность.

В отчете Goldman Sachs говорится, что нефтегазовые компании РФ в 2020 г. снизят дивиденды на 25% по сравнению с 2019 г. из-за снижения цен на нефть и падения добычи.
В 2021 г. дивиденды вырастут на 40%.

В расчетах принимается средняя цена на нефть Urals в 2020 г. на уровне $30 за баррель.

В 2021 г. банк ожидает среднюю цену на Urals в диапазоне $45–50 за баррель.

EBITDA российских нефтегазовых компаний в 2020 г. снизится на 30%, капитальные затраты — в среднем на 20%, что позволит частично поддержать свободный денежный поток.
Тем не менее он снизится примерно на 50% с 2,3 трлн до 1,1 трлн руб.

Средняя дивидендная доходность отрасли составит в 2020 г. 7%.

( Читать дальше )

Как фарма и биотех остановят пандемию и как заработать на вакцине и лекарстве от COVID-19

Фарма и биотех — главных бенефициары пандемии COVID-19. У кого из компаний этого сектора больше всего шансов вывести на рынок эффективные средства для борьбы с коронавирусом?

Пандемия показала, что недофинансирование исследований в области лекарственных препаратовможет представлять угрозу для человечестваи привести к рецессии в мировой экономике. 

В ближайшие месяцы появится хорошая возможность для формирования портфеля бумаг из фармы и биотеха.

Goldman Sachs и Morgan Stanley предсказали мировой экономике рецессию в этом году, несмотря на беспрецедентные меры финансового и фискального стимулирования по всему миру.

Индустрия здравоохранения выглядит лучше рынка: индекс S&P упал на 19%, а секторальный индекс S&P 500 Healthcare потерял 12%, акции крупнейших фармацевтических и биотехнологических компаний снизились на 10% и 3% c начала года, соответственно (на начало апреля 2020).

( Читать дальше )

В 2019 году банковская отрасль США показала уверенный рост более чем на 25%. Однако 2020 год внес свои коррективы, с января Индекс Dow Jones US Banks упал уже более чем на 38%.

Перед лицом глобальной пандемии миллионы американцев, скорее всего начнут испытывать трудности с оплатой счетов. Несмотря на трудности крупнейшие банки США стремятся предложить меры поддержки своим клиентам. Так, владельцы кредитных карт Bank of America могут подать онлайн-запрос на отсрочку платежа, и, если они будут своевременно обновлять свои счета, об этих просроченных платежах не будут сообщать в кредитные бюро. Citi предлагает отсрочку минимальных платежей и снимает ежемесячные платежи за обслуживание, а также отменяет штрафы за досрочное снятие денек с кредиток. Fifth Third Bank предложил клиентам отсрочку по ипотечным и автокредитам на 90 дней.

На стартовавшем недавно сезоне корпоративной отчетности банки одними из первых публикуют свои квартальные результаты. Давайте посмотрим, как отчитались крупнейшие представители финансовой отрасли. Добавляйте в закладки, мы проапдейтим материал по мере выхода отчетности.

( Читать дальше )

1. Apple
На первом месте располагается компания Apple, Berkshire Hathaway
владеет более 245 млн акций, это составляет около 30% портфеля холдинга Баффета.
2 Bank of America
Следующее место в портфеле Berkshire Hathaway занимает один из крупнейших банков Америки. Число акций 925 млн, примерный вес в портфеле 13.5%.

3 Coca cola
Дивидендный аристократ занимает 3 место в портфеле. Berkshire Hathaway владеет 400 млн акций, составляет около 9% портфеля.

4. American Express
Финансовая компания American Express (AXP) не обошла стороной портфель инвестора. Berkshire принадлежит 151 млн. акций, это
7.8% портфеля.

5. Wells Fargo
323 млн. акций банка Wells Fargo (WFC) принадлежит холдингу Баффета. Позиция составляет 7.18%.

6. Kraft Heinz Co
Kraft Heinz Co. (KHC) — американская продовольственная компания, возникший после слияния Kraft Foods и Heinz Company. Компании принадлежит 325 млн. акций, что составляет 4.32% в портфеле.

7. JPMorgan Chase & Co
Еще один финансовый холдинг JPMorgan Chase & Co. (JPM) находится в портфеле Berkshire. 59 млн. акций — именно такой пакет принадлежит компании, а доля 3.43%.

( Читать дальше )

👉Прибыль на акцию (EPS)=$3,11, прибыль на $2,60 ниже чем год назад. Прогноз был $3,35.
👉Прибыль составила $1,12 млрд против $2,18 млрд год назад
👉В целом не сильно хуже ожиданий, самые пессимисты вообще ожидали убыток.
👉Совет утвердил дивиденд=$1,25 на акцию
👉Выручка такая же как и год назад, $8,74 млрд — лучше прогноза $7,92 млрд

👉Последствия COIVD19 могут ограничить выплату дивидендов в будущем
👉Приостановили выкуп своих акций для того, чтобы удовлетворить потребности клиентов
👉Снижение цены акций, облигаций, сырья требует больше задействовать больше капитала в маркет-мейкерском бизнесе
👉COVID19 будет негативно влиять на бизнес GS, на финансовые условия и ликвидность
👉Пока COVID19 не закончится, банк ожидает сокращения выручки в управлении активами и управлении бизнесом, и увеличение дефолтов по клиентам

👉Резервы на потери $3,2 млрд
👉Прогноз потерь по кредитам вырос с $224 млн до $974 млн
👉98% сотрудников банка работают удаленно
👉Инвестиции в акции принесли существенные убытки при переоценке по рынку
👉Выручка от торговли бондами +33%
👉Выручка от торговли акциями +22%

На премаркете небольшой минус