ГК Дело — средний по размеру стивидор, являющийся оператором контейнерного терминала НУТЭП, расположенного на Черном море. Ее контролирующий акционер — Сергей Шишкарев. Судя по текущей рыночной капитализации, доля стоит $230 млн, но цена сделки не раскрывается (скорее всего она может быть выше), поэтому мы не ожидаем каких-либо значительных движений в котировках. Кроме того, сделка не подразумевает оферты миноритариям. Мы полагаем, что инвесторов может несколько разочаровать эта сделка, поскольку они достаточно хорошо знали основателей TIHL (Мишина, Николаева, Филатова), чего нельзя сказать о новом акционере. В то же самое время мы не ожидаем каких-либо изменений в стратегии и корпоративном управлении Global Ports. Тем не менее, ситуация вокруг Global Ports может стать более волнующей, если ГК Дело попытается консолидировать контрольную долю в Global Ports в долгосрочной перспективе, что может способствовать росту акций. Напомним, еще 30,75% принадлежит APT Terminals, 18% — бывшим владельцам Первого контейнерного терминала в Санкт-Петербурге, а 20% находится в свободном обращении. Акции компании в настоящий момент торгуются с мультипликатором EV/EBITDA 2018П равным 7,5-8,0x, который выглядит справедливым, на наш взгляд.АТОН
Долг "Открытия Холдинга" банку «Траст» составляет 228 млрд руб
Долг "Открытия Холдинга" банку "Траст" составляет 228 миллиардов рублей, сообщил зампред Банка России Василий Поздышев журналистам. «Открытие Холдинг» должен банку «Траст» 228 миллиардов рублей",- сказал Поздышев. (Прайм) (Ведомости)
"Газпром" установил новый суточный рекорд по экспорту газа в дальнее зарубежье
"Газпром" 19 декабря установил новый рекорд по экспорту газа в дальнее зарубежье, поставив потребителям 640 млн кубометров, сообщила компания. «Это на 3,6 млн куб. м больше предыдущего максимального суточного значения, зафиксированного 27 января 2017 года». «Газпром», по предварительным данным, с 1 января по 15 декабря 2017 года добыл 447,9 млрд куб. м газа, что на 13,4% больше, чем за аналогичный период прошлого года. (
Global Ports первым среди российских стивидоров заключил мировое соглашение с ФАС. Global Ports первым среди российских стивидоров заключил мировое соглашение с ФАС, тогда как Группа НМТП и UCL Holding продолжают оспаривать предписания ФАС. Мы считаем, что теперь вероятность одобрения регулятором сделки по продаже тылового терминала Global Ports «Логистика-Терминал» Трансконтейнеру становится выше. Снижение размера штрафа ФАС, по нашему мнению, уже ожидалось рынком, тогда как не добавляет оптимизма замедление роста объема перевалки контейнеров на терминалах группы Global Ports, который, согласно нашим оценкам, в ноябре увеличился на 4% до 112 тыс. ДФЭ.Уралсиб
Суд Башкирии арестовал активы АФК «Система»
Суд Башкирии в течение одного дня рассмотрел и удовлетворил требование «Роснефти» арестовать активы АФК «Система». Сумма претензий к АФК «Система» на 12 декабря превысила 433,9 млрд руб. Всего по искам «Роснефти» суд арестовал большую часть активов корпорации на общую сумму 211,9 млрд руб. В минувший вторник «Роснефть» и «Башнефть» попросили Арбитражный суд Башкирии об обеспечительных мерах по иску о взыскании с АФК «Система» 131,6 млрд руб. дивидендов за 2009–2013 гг. (Ведомости)Обвинения в нарушении антимонопольного законодательства компании, работающей на высококонкурентном рынке. Фактически ФАС обвиняет в нарушении антимонопольного законодательства компанию, которая работает на высококонкурентном российском рынке перевалки контейнеров, характеризующимся избытком свободных мощностей. По-видимому, будет реализован сценарий постепенного перехода от долларовых тарифов к рублевым, с привязкой к доллару, при этом сумма выставленных штрафов будет значительно снижена. На наш взгляд, такой сценарий уже ожидается рынком.Уралсиб
Новость нейтральна, поскольку подробной информации нет. «Постепенно» может означать длительный переходный период (годы). Global Ports имеет долларовый долг, и ей необходимо время, чтобы также перевести его в рубли.АТОН
«Детский мир» выйдет из-под контроля АФК «Система»
АФК «Система» и Российско-китайский инвестиционный фонд (РКИФ; создан РФПИ и China Investment Corp.) объявили, что продадут до 8% акций крупнейшей сети детских товаров в России – «Детского мира». «Система» продаст до 6,3%, сказано в ее сообщении. Организаторы сделки – Credit Suisse и Morgan Stanley. Цена будет определена после сбора заявок в ускоренном темпе. На закрытие Московской биржи 11 декабря акция «Детского мира» стоила 100,85 руб., а 8%-ный пакет – 5,96 млрд руб. (Ведомости)