ETf

FT 210420

Инвесторы, хлынувшие на нефтяные рынки в ожидании отскока цен, сильно рискуют, поскольку биржевые фонды, которые они используют, оказались в эпицентре потрясений. Нефтяной фонд США, крупнейший нефтяной ETF известный как USO, получил около $ 1,5 млрд новых денег на прошлой неделе, когда цены на сырую нефть в США достигли самых низких уровней с начала 2000-х годов на фоне падения спроса. Профессиональные трейдеры указывают, что розничные инвесторы пытались выбрать переломный момент для нефти, делая ставку на то, что рынок быстро восстановится, как только будут ослаблены меры по борьбе с коронавирусом. Но цены пошли ещё ниже.

В понедельник West Texas Intermediate, американский бенчмарк, рухнул ниже нуля впервые в истории, опустившись до минус $40 по майскому контракту. Июньский контракт, в котором в настоящее время находится большая часть инвестиций USO, потерял 15% примерно до $21 за баррель. Нефтяные контракты истекают ежемесячно, причем нефть как базовый актив может быть поставлена покупателям физически — этот риск существует и для ETF, что не всегда понимают розничные инвесторы. Потери могут возникнуть тогда, когда отслеживающий цену на товарный актив фонд должен “роллить” позиции по мере экспирации контрактов.

Некоторые мне говорят, почему ты инвестируешь в ETF?

-Все очень просто. Этот инструмент удобен. Удобен мне.

 

Но он удобен для портфелей от 100 000 долларов и более.
Для портфелей меньше тоже можно.
Но там есть месячная комиссия за неактивность в 20 долл.
А это не всем клиентам нравится..

ETF – это инструмент позволяющий инвестировать долгосрочно.

Он снижает общий риск и увеличивает диверсификацию портфеля.

СамихETF  более 2000 штук.

Почему выгодно?

Рассмотрим пример.

Мы можем купить ETF на индекс s&p 500, и стоит он до 1000 долл за лот.

А вот если бы я делал также на акциях, то нужно всю корзину акций 500 шт купить в портфель.

Я думаю, в среднем, даже если мы возьмем по 1 лоту каждую. Это около 2 млн долл.

Согласитесь, не очень выгодно и удобно.

Совсем другое дело ЕТF на этот индекс, сумму можно разместить любую, удобство покупки, продажи. И  высокая ликвидность.

Продолжаю исследовать глобальные тенденции и связанные с ними инвестиционные перспективы. Первая статья из этого, надеюсь, цикла была про цифровизацию.

Процесс увеличения доли пожилых людей в общем населении Земли начался уже достаточно давно. И практически нет сомнений, что демографическое старение будет продолжаться еще много лет и даже десятилетий. Согласно данным ООН к 2050-му году доля людей старше 65 лет, вырастет до 16% с нынешних 9%. В абсолютных цифрах это означает увеличение данной возрастной группы почти на 1 млрд. человек в течение ближайших 30 лет.

Развитые страны уже сейчас представляют собой огромный рынок товаров и услуг для людей старшего поколения. Причем этот рынок будет расти и дальше — примерно в 1,5 раза в ближайшие 30 лет. Но не стоит забывать и про развивающиеся страны. Здесь старение населения будет проходить опережающими темпами. Яркие примеры — Китай и Индия, где доля старшего населения по прогнозам вырастет более, чем в 2 раза к 2050-му году. Учитывая общую численность населения в этих странах, можно понять, что речь идет об очень внушительных абсолютных цифрах.

FinEx ETF напоминает, что во многих странах в эту пятницу уже начинается пасхальный уикэнд – 10 апреля отмечается Страстная пятница. Ликвидности базовых активов фондов на иностранные активы не будет – это почти как Рождество, только без снега. Соответственно, спреды с учетом отсутствия торгов по всему миру и экстремально высокой волатильности будут заметно шире привычного уровня. 

Разумеется, торговля ETF не прекратится и маркет-мейкер (Goldenberg Hehmeyer LLP) будет выполнять свою работу (предоставлять заявки на покупку и продажу акций ETF), но ликвидность полученная таким образом будет очень дорогой для инвесторов. 

В понедельник 13 апреля по рынку США спреды начнут возвращаться к привычным уровням, во вторник – по остальным фондам акций. 

Обращаем внимание, что торги фондами на российский рынок акций (FXRL), российские корпоративные еврооблигации (FXRB/FXRU) и фонды денежного рынка (FXMM и FXTB) будут проходить в обычном режиме. 

Тех, кто празднует этот праздник – поздравляем, а остальных просим соблюдать повышенную бдительность и использовать лимитные заявки в случае крайней необходимости совершить сделку.

Многие пишут в личку. И просят совета, что прикупить в портфель на долгосрок. Время, сейчас подходящее. В зависимости от целей клиента, но обычно я рекомендую добавить в портфель ETF.

Торгуемый на бирже фонд (ExchangeTradedFund, ETF), биржевой инвестиционный фонд — индексный фонд, паи (акции) которого обращаются на бирже. Структура ETF повторяет структуру выбранного базового индекса. В отличие от индексного паевого инвестиционного фонда, с акциями ETF можно производить все операции, которые доступны для обыкновенных акций в биржевой торговле. В этом основное преимущество ETF перед ПИФ.

Так в чем же преимущество в ETF фондах?

1. Простой способ получить доступ к международному рынку акций, вкладываясь в индекс, состоящий из множества компаний определенной отрасли или отражающий доходность всего фондового рынка одной из ведущих стран. Вариантов множество, самих фондов более двух тысяч.
2. Фонды ETF доступны любому жителю России, так как не требуют от инвестора специальных знаний и профессиональной квалификации. Вместе с тем они открывают доступ к рынку иностранных инвестиций
3. Доходность в валюте.