Итоги сентября 2024.

Отскок состоялся, но год пока в минусе.

Итоги сентября
Депо: +3,2%. Для сравнения MCFTRR: +8%. USDRUB (FOREX): +2,68%
С начала года: -3,98% (втч уплата налога в январе). Для сравнения MCFTRR: -2,72%. USDRUB (FOREX): +3,92%
Длинные ОФЗ продолжают топить счёт — несмотря на разворот в акциях. Печально.

Структура портфеля на 1 октября:
Российские акции: 30%
Американские акции: 5%
Длинные ОФЗ: 40%
ОФЗ ПК + фонды ликвидности + немного замещаек Газпрома: 25%
(Подробный состав портфелей и все сделки в момент совершения я публикую в своём телеграм-канале t.me/invest_budka)

Что делалось в сентябре
3 сентября закончил выкупать просадку рынка, добрал Транснефти и Алросы. После этого рынок развернулся.
4 сентября сдал остатки американских акций и упаковал все доллары в TLT. Буду ждать просадки в Штатах или роста рублебакса в РФ, чтобы поменять TLT на американские акции или рубли.
23 сентября вечером удачно зашёл в Газпром на новостях по 125. Продал сегодня почти по 142. Профит 13,5% — приятно.
26 сентября взял в портфель Headhunter. Купилось меньше, чем планировал. Бумага отрисовала лои буквально в первый час торгов и пошла вверх. Пока держу и планирую держать дальше.

Разбор полётов и планы на октябрь.
Говорят, главный инструмент успешного инвестора — это терпение. В этом году терпеливые проигрывают суетливым — и в акциях, и в облигациях. Примерно год назад я решил, что возраст и размер счёта стали требовать от меня консервативности — сохранить для меня стало важнее, чем преумножить. Я стал активно набирать ОФЗ с идеей, что +20% на консервативную часть портфеля меня устроит. По первым набранным длинным ОФЗ я уже увидел под -20%, что, конечно, в мои планы не входило.
Всё, что имеет начало — имеет и конец. В том числе, цикл повышения ключевой ставки. Сваливать сейчас из длинных ОФЗ будет неверно. Любой намёк на перспективу снижения КС развернёт длинные облигации. Но когда мы такой намёк увидим — теперь неясно. Продолжу удерживать позиции в ОФЗ в ближайшие месяцы, если ничего серьёзного не случится на рынках.
IMOEX отскочил от дна на 15%. Раньше такой рост был поводом начинать сокращение позиций в акциях, но сейчас тренды стали складываться длинные. Был оклорекордный по длине рост, потом околорекордное падение. Хочу увидеть рост на 20% чтобы начать сокращать акции в портфеле — благо у меня их немного. В районе 3000 по IMOEX буду смотреть, что зарезать. Пока зарезал Газпром, нарастил позицию в фонде ликвидности.
В целом же реальность намекает, что зарабатывать на рынке можно только с определённой долей смелости. Как только утрачиваешь кураж — теряешь и способность зарабатывать. Теперь важно не спутать кураж и FOMO — и дождаться правильного момента для увеличения ставок. Около 2500 по IMOEX такой момент был. Но очень недолго. Теперь опять ждём и смотрим.