Блог им. Stvolinsky |Итоги января 2024

Репортаж с улицы, на которой ничего не происходит.

Итоги января.
Депо: -0,52% (Для сравнения MCFTRR: +4,27%. SP500 в рублях: +1,45%. USDRUB: -0,38%).

Месяц выдался скучноватый. Главная потеря — налоги, списанные в первых числах. Как я ни прятал доходы — на ИИС и под убыточные позиции — в казну улетела глубоко шестизначная сумма. Но надо учиться радоваться налогам — значит удалось заработать.
Если бы не налоги — счёт бы переписал перехай по прибыли. А так — результат сильно проиграл индексу Мосбиржи, который в январе рос в основном Яндексом и металлургами.

Структура портфеля на 1 февраля.
Российские акции: 19%
Американские акции: 6%
Длинные ОФЗ: 24%
ОФЗ ПК + SBMM: 51%
(Подробный состав портфелей и все сделки в момент совершения я публикую в своём телеграм-канале t.me/invest_budka)

Что делалось в январе.
Да почти ничего не делалось. Весь месяц я бегал с тазиками и ловил 10-15 летние ОФЗ с высоким купоном на проливах. Наловил некоторое количество. Для текущих цен пока достаточно, но дешевле с удовольствием докуплю. При снижении КС ЦБ к концу года до 12-11-10% длинные ОФЗ принесут 20-30% доходности за год с низким риском. В акциях я сейчас из таких историй вижу, пожалуй, только Сбер, который тоже закуплен. 



( Читать дальше )

Блог им. Stvolinsky |Итоги ноября 2023

Снаряды ложатся всё ближе...

Итоги ноября. 
Депо: +0,06% (Для сравнения MCFTRR: -1,27%. SP500 в рублях: +4,15%. USDRUB: -3,54%).
С начала года: +32,89%.
Весь месяц результат болтался околоноля. Депо почти полностью упаковано в фонды ликвидности и ОФЗ. Доля акций и валюты очень сильно сократилась в самом начале месяца. Но обо всём по порядку.

Структура портфеля на первое декабря.
Российские акции: 12%
Американские акции: 7%
Валюта (USD+CNY): 12%
ОФЗ+SBMM: 69%

Что делалось в ноябре.
Второго ноября случилось то, чего я давно опасался — и был к этому готов. Санкт-Петербургскую биржу внесли в SDN-лист, все акции, купленные на ней были заблокированы. Я давно не имел дел с этой конторой, Америку покупал напрямую через Финам и имел план на случай такого поворота событий. Ясно, что после блокировки СПБиржи вероятность блокировки Финама сильно возрастает. Поэтому, взяв паузу в пару дней на подумать, я сократил свой американский портфель примерно процентов на 70. Какие бумаги продал и какие оставил — сразу после сделок писал в своём телеграм-канале — t.me/invest_budka. Половину вырученных денег сразу же конвертнул в ОФЗ и SBMM, половину — в юани.

( Читать дальше )

Блог им. Stvolinsky |Итоги октября 2023

Рынки прилегли на бочок. Американский уже два года пилит депозиты хомяков нелогичными взлётами/падениями и оставаясь на высоких уровнях, несмотря на ставки и ожидания рецессии. Теперь и российский прилёг на бочок. Ноябрь начинаем примерно там же, где начинали август. Смелость и решительность хомяков не сломили ни страхи мобилизации, ни попытка военного переворота. Теперь рынок берёт их измором, когда в фондах денежного рынка каждый день капает уже пятнадцатая доходность, а за плечи приходится платить больше 20% годовых.

Итоги октября.
Депо: -2,71% (Для сравнения MCFTRR: +2,56%. SP500 в рублях: -6,66%. USDRUB: -6,50%).
С начала года: +32,81%.
Октябрь стал худшим (пока) месяцем в 2023 году. До этого единственным месяцем с небольшим убытком (-0,5%) был май. Главную роль сыграла валютная переоценка — раньше тащила портфель вверх, теперь тащит вниз. Также откатили многие американские бумаги. 


Структура портфеля на первое ноября.
Российские акции: 10%
Американские акции: 23%
Валюта (USD+CNY): 5%



( Читать дальше )

Блог им. Stvolinsky |Итоги сентября 2023.

Настоящий инвестор в моём понимании должен чаще обращать внимание на погоду, чем на рыночные события. Потому что важных событий на рынке не так много, а погода была в сентябре хороша. Плавал на лодочке и лишь вечером открывал терминал.

Итоги сентября.
Депо: +1,29% (Для сравнения MCFTRR: -2,66%. SP500 в рублях: -3,57%. USDRUB: +1,95%).
С начала года: +36,51%.
На рынках началась долгожданная коррекция — пока, правда, совсем скромная. А мой портфель с кучкой ОФЗ, юаней и долларовыми активами снова показал плюс. Рост бакса и некоторых американских бумаг позволил нарисовать очередную зелёную свечку в графике роста депошки.

Структура портфеля на первое октября.
Российские акции: 12%
Американские акции: 27%
Резервы: 61%
В резервах много ОФЗ (около 40% от общей суммы счёта), юани, чуть-чуть долларов и рублей.
Есть ещё кэш на депозитах, но это на случай ядерной войны :)

Кому интересно, какие акции в каком количестве лежат в российском и американском портфеле — публикую всё подробно в своей “Инвест-будке” — t.me/invest_budka. Туда же пишу мысли по рынку и выкладываю сделки в момент совершения.

( Читать дальше )

Блог им. Stvolinsky |Итоги августа 2023

Август был прекрасен. Было, наконец, тепло и даже дождь не каждый день шёл. Отдых от рынков продолжался, а портфель продолжал расти.

Итоги августа.
Депо: +2,67% (Для сравнения MCFTRR: +5,03%. SP500 в рублях: +2,98%. USDRUB: +4,83%).
С начала года: +34,77%.
Набитый ОФЗ и кэшем портфель продолжает проигрывать индексу, но суммарная доходность в этом году меня вполне устраивает.

Структура портфеля на первое августа.
Российские акции: 11%
Американские акции: 26%
Резервы: 63%
Остатки российского портфеля частично прикрыты шортом индекса.
В резервах много ОФЗ (около 40% от общей суммы счёта), юани, доллары и чуть-чуть рублей.
Есть ещё кэш на депозитах, но это на случай ядерной войны :)

Кому интересно, какие акции в каком количестве лежат в российском и американском портфеле — публикую всё подробно в своей “Инвест-будке” — t.me/invest_budka. Туда же пишу мысли по рынку и выкладываю сделки в момент совершения.

Что делалось в августе.
Делалось на удивление много. Отдых от рынка — это значит я не копаю глубоко новые истории, но на события приходится реагировать.



( Читать дальше )

Блог им. Stvolinsky |Итоги июля 2023

На лето у меня был намечен отдых от рынков. Российский рынок рос долго и плодотворно — и, по моим понятиям, после дивидендного сезона должен был отдыхать в боковике или коррекции. Американский тоже вырос со дна больше, чем ожидалось и там тоже напрашивалась пауза в росте. Однако, дождливый июль двадцать третьего смешал все карты.

Итоги июля:
Депо: +6,63% (Для сравнения MCFTRR: +10,66%. SP500 в рублях: +5,65%. USDRUB: +3,27%). Снова лучший месяц с начала года.
С начала года: +31,27%.
В этом месяце росло всё. Американские акции из моего портфеля активно поехали догонять отросших биг-техов. На российском рынке случилось необъяснимое ралли с выходом на экспоненту. Доллар ещё немного подрос и добавил доходности портфелю.

Структура портфеля на первое августа.
Российские акции: 17%
Американские акции: 30%
Резервы: 53%.
В резервах — ОФЗ, юань, рубль и немного долларов.
Российский портфель прикрыт шортом IMOEX чуть меньше, чем наполовину.
На случай большой распродажи есть и кэш на депозитах. Но это должна быть очень большая распродажа.

( Читать дальше )

Блог им. Stvolinsky |Итоги июня 2023.

Давно известно, что лучшее действие для инвестора — это бездействие.
Решил отдохнуть от рынков, пока там ничего интересного не происходит — получил лучший месячный результат с начала года.

Итоги июня.
Депо: +6,51% (Для сравнения MCFTRR: +4,12%. SP500 в рублях: +16,9%. USDRUB: +10,9%)
С начала года: +23,1%.
Главный источник профита в этом месяце — валютная переоценка. Валютный счёт с американскими акциями, юанями и долларами весит уже почти половину от суммы депо.

Структура портфеля на первое июля.
Российские акции: 16%
Американские акции: 27%
Резервы: 57%.
В резервах — ОФЗ, юань, рубль и немного долларов.
Также добавился Шорт IMOEX: 7%
На случай большой распродажи есть и кэш на депозитах. Но это должна быть очень большая распродажа.

Кому интересно, какие акции в каком количестве лежат в российском и американском портфеле — публикую всё подробно в своей “Инвест-будке” — t.me/invest_budka. Туда же пишу мысли по рынку и выкладываю сделки в момент совершения.

Что делалось в июне.

( Читать дальше )

Блог им. Stvolinsky |Итоги мая 2023.

В мае я откровенно забил на рынки. Всю первую половину месяца я работал без выходных, а во второй половине — хотелось хотя бы какое-то время проводить не у компьютера. В целом, я думаю и летом продолжить так действовать. Надо отдыхать и от рынков тоже, особенно, если учесть, что ничего интересного там пока не происходит. Месячный обзор, однако же, надо написать...

Итоги мая.
Депо: -0,55% (Для сравнения MCFTRR: +5,04%. SP500 в рублях: +1,33%. USDRUB: +1,06%)
С начала года: +15,58%.

Структура портфеля на первое июня.
Российские акции: 20%
Американские акции: 24%
Резервы: 56%
В резервах — ОФЗ, юань, рубль и немного долларов.
На случай большой распродажи есть и кэш на депозитах. Но это должна быть очень большая распродажа.
Кому интересно, какие акции в каком количестве лежат в российском и американском портфеле — публикую всё подробно в своей “Инвест-будке” — t.me/invest_budka. Туда же пишу мысли по рынку и выкладываю сделки в момент совершения.

Что делалось в мае.



( Читать дальше )

Блог им. Stvolinsky |Итоги апреля 2023

Когда я был молодым подросшим щенком — я был нищий, как и почти всё моё пост-советское поколение. Но был у меня один дружок, немного постарше меня — бывают такие люди — работает, вроде, в одной сфере с тобой, но все вокруг бедные, а у него всё ок. Он ездил на чёрном Ягуаре с хищной кошкой на капоте и иногда по работе я катался с ним, надеясь проникнуться духом Ягуаров и иных атрибутов приличной жизни. С тех прошло много лет, но я запомнил одну фразу, которую он сказал мне тогда: «Пойми, богатый человек — это не тот, у кого много денег, а тот, кому просто хватает». Вот, глядя на нынешнюю ситуацию на рынке, я часто вспоминаю про тот старый Ягуар и про тех, «кому просто хватает».
У людей часто вызывает непонимание выход в кэш или покупка ОФЗ.
— Семь процентов годовых? Десять процентов годовых? И сидеть так месяцами? Это же потеря времени! Надо держать бумаги! Иначе не заработаешь! Надо набирать плечи!
Кажется, люди забывают про суть маржинальной торговли. Плечи — это долги. Набирая плечи, вы живёте в долг. Вам настолько не хватает денег, что нужно постоянно их занимать?

( Читать дальше )

Блог им. Stvolinsky |Итоги марта 2023

Иногда по вечерам я забредаю на один модный фудкорт в центре Москвы. Съесть миску корма, вылакать стаканчик вина. Поскольку я прихожу примерно в одно и то же время, я понял, что плейлист в этом заведении каждый день один и тот же. И примерно в 21.55 начинает играть песня с идиотским, но тенденциозным припевом:
У нас есть всё, чтобы жить вечно
У нас есть всё, хватит на всех
И позади только страх и увечья
А впереди — радость и смех
И я уже знаю, что это значит. Значит, на последнем повторении припева в зал выйдут уборщицы с восточными лицами, а вдоль столов пойдут улыбчивые охранники с рациями. И все они будут говорить «Мы закрываемся. Вам пора покинуть зал.» И каждый раз я буду видеть удивлённые лица посетителей, которые думали, что ещё слишком рано. Ведь так хорошо сидим...
Вот мне кажется, на рынке заиграла эта песня. Песня длинная. Вполне хватит времени, чтобы допить стаканчик. Но финал у неё будет понятный.

Итоги марта.
Депо: +4,7% (Для сравнения MCFTRR: +7,50%. SP500 в рублях: +7,27%. USDRUB: +3,26%) С начала года: +12,57%.



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн