В конце прошлого года решил, что теперь для меня сохранить важнее, чем заработать — вот и сохраняю. Счёт не растёт уже полгода :)

Итоги марта.
Депо: +0,26% (Для сравнения MCFTRR: +2,45%. SP500 в рублях: +4,6%. USDRUB: +1,45%).

Портфель-консерва тупит на месте. Неплохо растёт портфель российских акций — АФК и ЮГК выдали отличный месяц, Лукойл и Сбер на хаях. Американские бумаги тоже пытаются расти. Но общий вес акций относительно депо мал. А длинные ОФЗ на 40% счёта утопили весь позитив — они снизились почти на 5% с конца февраля.

Структура портфеля на 1 апреля.
Российские акции: 18%
Американские акции: 6%
Длинные ОФЗ: 40%
ОФЗ ПК + SBMM + немного замещаек Газпрома: 36%
(Подробный состав портфелей и все сделки в момент совершения я публикую в своём телеграм-канале t.me/invest_budka)

Что делалось в марте.
По 298 начал сокращать Сбер. Мысленно разделил на шесть частей. Первая ушла по 298, дальше равными частями каждые 10 рублей вверх, если не будет новых вводных. Если выше расти не будет — пойду на дивы.

( Читать дальше )

Репортаж с улицы, на которой ничего не происходит.

Итоги января.
Депо: -0,52% (Для сравнения MCFTRR: +4,27%. SP500 в рублях: +1,45%. USDRUB: -0,38%).

Месяц выдался скучноватый. Главная потеря — налоги, списанные в первых числах. Как я ни прятал доходы — на ИИС и под убыточные позиции — в казну улетела глубоко шестизначная сумма. Но надо учиться радоваться налогам — значит удалось заработать.
Если бы не налоги — счёт бы переписал перехай по прибыли. А так — результат сильно проиграл индексу Мосбиржи, который в январе рос в основном Яндексом и металлургами.

Структура портфеля на 1 февраля.
Российские акции: 19%
Американские акции: 6%
Длинные ОФЗ: 24%
ОФЗ ПК + SBMM: 51%
(Подробный состав портфелей и все сделки в момент совершения я публикую в своём телеграм-канале t.me/invest_budka)

Что делалось в январе.
Да почти ничего не делалось. Весь месяц я бегал с тазиками и ловил 10-15 летние ОФЗ с высоким купоном на проливах. Наловил некоторое количество. Для текущих цен пока достаточно, но дешевле с удовольствием докуплю. При снижении КС ЦБ к концу года до 12-11-10% длинные ОФЗ принесут 20-30% доходности за год с низким риском. В акциях я сейчас из таких историй вижу, пожалуй, только Сбер, который тоже закуплен. 

( Читать дальше )

Снаряды ложатся всё ближе...

Итоги ноября. 
Депо: +0,06% (Для сравнения MCFTRR: -1,27%. SP500 в рублях: +4,15%. USDRUB: -3,54%).
С начала года: +32,89%.
Весь месяц результат болтался околоноля. Депо почти полностью упаковано в фонды ликвидности и ОФЗ. Доля акций и валюты очень сильно сократилась в самом начале месяца. Но обо всём по порядку.

Структура портфеля на первое декабря.
Российские акции: 12%
Американские акции: 7%
Валюта (USD+CNY): 12%
ОФЗ+SBMM: 69%

Что делалось в ноябре.
Второго ноября случилось то, чего я давно опасался — и был к этому готов. Санкт-Петербургскую биржу внесли в SDN-лист, все акции, купленные на ней были заблокированы. Я давно не имел дел с этой конторой, Америку покупал напрямую через Финам и имел план на случай такого поворота событий. Ясно, что после блокировки СПБиржи вероятность блокировки Финама сильно возрастает. Поэтому, взяв паузу в пару дней на подумать, я сократил свой американский портфель примерно процентов на 70. Какие бумаги продал и какие оставил — сразу после сделок писал в своём телеграм-канале — t.me/invest_budka. Половину вырученных денег сразу же конвертнул в ОФЗ и SBMM, половину — в юани.

( Читать дальше )

Рынки прилегли на бочок. Американский уже два года пилит депозиты хомяков нелогичными взлётами/падениями и оставаясь на высоких уровнях, несмотря на ставки и ожидания рецессии. Теперь и российский прилёг на бочок. Ноябрь начинаем примерно там же, где начинали август. Смелость и решительность хомяков не сломили ни страхи мобилизации, ни попытка военного переворота. Теперь рынок берёт их измором, когда в фондах денежного рынка каждый день капает уже пятнадцатая доходность, а за плечи приходится платить больше 20% годовых.

Итоги октября.
Депо: -2,71% (Для сравнения MCFTRR: +2,56%. SP500 в рублях: -6,66%. USDRUB: -6,50%).
С начала года: +32,81%.
Октябрь стал худшим (пока) месяцем в 2023 году. До этого единственным месяцем с небольшим убытком (-0,5%) был май. Главную роль сыграла валютная переоценка — раньше тащила портфель вверх, теперь тащит вниз. Также откатили многие американские бумаги. 

Структура портфеля на первое ноября.
Российские акции: 10%
Американские акции: 23%
Валюта (USD+CNY): 5%

( Читать дальше )

Настоящий инвестор в моём понимании должен чаще обращать внимание на погоду, чем на рыночные события. Потому что важных событий на рынке не так много, а погода была в сентябре хороша. Плавал на лодочке и лишь вечером открывал терминал.

Итоги сентября.
Депо: +1,29% (Для сравнения MCFTRR: -2,66%. SP500 в рублях: -3,57%. USDRUB: +1,95%).
С начала года: +36,51%.
На рынках началась долгожданная коррекция — пока, правда, совсем скромная. А мой портфель с кучкой ОФЗ, юаней и долларовыми активами снова показал плюс. Рост бакса и некоторых американских бумаг позволил нарисовать очередную зелёную свечку в графике роста депошки.

Структура портфеля на первое октября.
Российские акции: 12%
Американские акции: 27%
Резервы: 61%
В резервах много ОФЗ (около 40% от общей суммы счёта), юани, чуть-чуть долларов и рублей.
Есть ещё кэш на депозитах, но это на случай ядерной войны :)

Кому интересно, какие акции в каком количестве лежат в российском и американском портфеле — публикую всё подробно в своей “Инвест-будке” — t.me/invest_budka. Туда же пишу мысли по рынку и выкладываю сделки в момент совершения.

( Читать дальше )

Август был прекрасен. Было, наконец, тепло и даже дождь не каждый день шёл. Отдых от рынков продолжался, а портфель продолжал расти.

Итоги августа.
Депо: +2,67% (Для сравнения MCFTRR: +5,03%. SP500 в рублях: +2,98%. USDRUB: +4,83%).
С начала года: +34,77%.
Набитый ОФЗ и кэшем портфель продолжает проигрывать индексу, но суммарная доходность в этом году меня вполне устраивает.

Структура портфеля на первое августа.
Российские акции: 11%
Американские акции: 26%
Резервы: 63%
Остатки российского портфеля частично прикрыты шортом индекса.
В резервах много ОФЗ (около 40% от общей суммы счёта), юани, доллары и чуть-чуть рублей.
Есть ещё кэш на депозитах, но это на случай ядерной войны :)

Кому интересно, какие акции в каком количестве лежат в российском и американском портфеле — публикую всё подробно в своей “Инвест-будке” — t.me/invest_budka. Туда же пишу мысли по рынку и выкладываю сделки в момент совершения.

Что делалось в августе.
Делалось на удивление много. Отдых от рынка — это значит я не копаю глубоко новые истории, но на события приходится реагировать.

( Читать дальше )

На лето у меня был намечен отдых от рынков. Российский рынок рос долго и плодотворно — и, по моим понятиям, после дивидендного сезона должен был отдыхать в боковике или коррекции. Американский тоже вырос со дна больше, чем ожидалось и там тоже напрашивалась пауза в росте. Однако, дождливый июль двадцать третьего смешал все карты.

Итоги июля:
Депо: +6,63% (Для сравнения MCFTRR: +10,66%. SP500 в рублях: +5,65%. USDRUB: +3,27%). Снова лучший месяц с начала года.
С начала года: +31,27%.
В этом месяце росло всё. Американские акции из моего портфеля активно поехали догонять отросших биг-техов. На российском рынке случилось необъяснимое ралли с выходом на экспоненту. Доллар ещё немного подрос и добавил доходности портфелю.

Структура портфеля на первое августа.
Российские акции: 17%
Американские акции: 30%
Резервы: 53%.
В резервах — ОФЗ, юань, рубль и немного долларов.
Российский портфель прикрыт шортом IMOEX чуть меньше, чем наполовину.
На случай большой распродажи есть и кэш на депозитах. Но это должна быть очень большая распродажа.

( Читать дальше )

Давно известно, что лучшее действие для инвестора — это бездействие.
Решил отдохнуть от рынков, пока там ничего интересного не происходит — получил лучший месячный результат с начала года.

Итоги июня.
Депо: +6,51% (Для сравнения MCFTRR: +4,12%. SP500 в рублях: +16,9%. USDRUB: +10,9%)
С начала года: +23,1%.
Главный источник профита в этом месяце — валютная переоценка. Валютный счёт с американскими акциями, юанями и долларами весит уже почти половину от суммы депо.

Структура портфеля на первое июля.
Российские акции: 16%
Американские акции: 27%
Резервы: 57%.
В резервах — ОФЗ, юань, рубль и немного долларов.
Также добавился Шорт IMOEX: 7%
На случай большой распродажи есть и кэш на депозитах. Но это должна быть очень большая распродажа.

Кому интересно, какие акции в каком количестве лежат в российском и американском портфеле — публикую всё подробно в своей “Инвест-будке” — t.me/invest_budka. Туда же пишу мысли по рынку и выкладываю сделки в момент совершения.

Что делалось в июне.

( Читать дальше )

В мае я откровенно забил на рынки. Всю первую половину месяца я работал без выходных, а во второй половине — хотелось хотя бы какое-то время проводить не у компьютера. В целом, я думаю и летом продолжить так действовать. Надо отдыхать и от рынков тоже, особенно, если учесть, что ничего интересного там пока не происходит. Месячный обзор, однако же, надо написать...

Итоги мая.
Депо: -0,55% (Для сравнения MCFTRR: +5,04%. SP500 в рублях: +1,33%. USDRUB: +1,06%)
С начала года: +15,58%.

Структура портфеля на первое июня.
Российские акции: 20%
Американские акции: 24%
Резервы: 56%
В резервах — ОФЗ, юань, рубль и немного долларов.
На случай большой распродажи есть и кэш на депозитах. Но это должна быть очень большая распродажа.
Кому интересно, какие акции в каком количестве лежат в российском и американском портфеле — публикую всё подробно в своей “Инвест-будке” — t.me/invest_budka. Туда же пишу мысли по рынку и выкладываю сделки в момент совершения.

Что делалось в мае.

( Читать дальше )

Когда я был молодым подросшим щенком — я был нищий, как и почти всё моё пост-советское поколение. Но был у меня один дружок, немного постарше меня — бывают такие люди — работает, вроде, в одной сфере с тобой, но все вокруг бедные, а у него всё ок. Он ездил на чёрном Ягуаре с хищной кошкой на капоте и иногда по работе я катался с ним, надеясь проникнуться духом Ягуаров и иных атрибутов приличной жизни. С тех прошло много лет, но я запомнил одну фразу, которую он сказал мне тогда: «Пойми, богатый человек — это не тот, у кого много денег, а тот, кому просто хватает». Вот, глядя на нынешнюю ситуацию на рынке, я часто вспоминаю про тот старый Ягуар и про тех, «кому просто хватает».
У людей часто вызывает непонимание выход в кэш или покупка ОФЗ.
— Семь процентов годовых? Десять процентов годовых? И сидеть так месяцами? Это же потеря времени! Надо держать бумаги! Иначе не заработаешь! Надо набирать плечи!
Кажется, люди забывают про суть маржинальной торговли. Плечи — это долги. Набирая плечи, вы живёте в долг. Вам настолько не хватает денег, что нужно постоянно их занимать?

( Читать дальше )