дневник

Сокращённый отчёт за месяц. Потому что действий было предпринято минимум, а сам я отъехал в сторону российского юга и с интернетом тут есть некоторые проблемы. Приходится раздавать на ноут с телефона, а мобильный интернет тут с перебоями.

Итоги месяца:
Счёт: +0,6%
Для сравнения — LQDT: +1,09%, SBMX (индексный фонд): -3,67%, USDRUB (FOREX): +8,25%.

LTM доходность:
Счёт: -1,09%
Для сравнения — LQDT: +16,14%, SBMX (индексный фонд): -21,04%, USDRUB (FOREX): +7,55%.

Счёт продолжает выигрывать у российского индексного фонда, но проигрывает двум другим бенчмаркам. Август долго пытался стать пятым убыточным 
месяцем подряд, но в последний вечер лета резко вырвался в символический профит. Большую роль тут сыграли пришедшие в августе дивиденды Сбера, Транснефти и ВТБ. Без них была бы красная месячная свечка на графике эквити.
Структуру портфеля расписывать не буду — она практически не изменилась за прошедший месяц. Сдал пару проблемных джанк-бондов — КЛВЗ и Продовольствие. Полученный кэш и пришедшие дивиденды упаковал в ликвидность. Вот и вся активность за август. 

( Читать дальше )

Русские горки.
Весёлый месяц. Летали так, что уши закладывало и самых впечатлительных начинало тошнить.

Итоги месяца:
Счёт: -1%
Для сравнения — LQDT: +1,25%, SBMX (индексный фонд): -2,16%, USDRUB (FOREX): +2,28%.

LTM доходность:
Счёт: +0,97%
Для сравнения — LQDT: +16,7%, SBMX (индексный фонд): -12,26%, USDRUB (FOREX): -2,26%.

Итоги посчитаны по реальному состоянию счетов. Дивиденды ВТБ, Сбера и Транснефти придут в начале следующей недели — и это добавит примерно пару процентов к депо. Но это будет учтено уже в результатах августа.

Структура портфеля на 1 августа.
Акции РФ — 61%
ОФЗ 26243 + 26248 + 26252 — 15%
Замещающие облигации — 6%
EPM — 3%
Фонды ликвидности и рубли — 1%
Корп.облигации — 14%
(Подробный состав портфелей и все сделки в момент совершения я публикую в своём телеграм-канале t.me/invest_budka)

Что делалось в июле.
Как всегда, этот занудный пёс действовал по плану, который прописал себе в прошлом месяце. План был — выкупать российский рынок ниже 2200.

( Читать дальше )

Давно уже надо признать — да многие и признают — что на российском рынке делать сейчас нечего. Хранить деньги в Сберегательной кассе куда выгоднее. Июнь 2026 добил немногих, кто с этим тезисом пытался робко спорить.

Итоги месяца:
Счёт: -4,1%
Для сравнения — LQDT: +1,09%, SBMX (индексный фонд): -8,55%, USDRUB (FOREX): +10,96%.

LTM доходность:
Счёт: +5,65%
Для сравнения — LQDT: +17,1%, SBMX (индексный фонд): -10,63%, USDRUB (FOREX): +0,64%.

Месяц закончил вдвое лучше индексного фонда, но снова никакой радости в этом нет. Проще сидеть в денежном рынке. Но это ни для кого уже не новость. Падало всё. Акции, корп.бонды, ОФЗ… Росла только валюта, но валютных активов у меня немного, ситуацию это поправило слабо...

Структура портфеля на 1 июля
Акции РФ — 55%
ОФЗ 26243 + 26248 + 26252 — 14%
Замещающие облигации — 10%
TLT — 3%
Фонды ликвидности и рубли — 2%
Корп.облигации — 16%
(Подробный состав портфелей и все сделки в момент совершения я публикую в своём телеграм-канале t.me/invest_budka)

( Читать дальше )

Май прошёл как сон пустой....

Итоги месяца:
Счёт: -1,52%
Для сравнения — LQDT: +1,07%, SBMX (индексный фонд): -2,13%, USDRUB (FOREX): -5,22%.

LTM доходность:
Счёт: +14,2%
Для сравнения — LQDT: +17,7%, SBMX (индексный фонд): -0,53%, USDRUB (FOREX): -7,62%.

Снова месяц лучше индексного фонда и лучше доллара. Счёт по-прежнему сильно лучше индекса и доллара на LTM отрезке. И снова всё это нагоняет тоску, потому что фонд ликвидности всё равно доходнее. Можно было ничего не делать — тупо размещать кэш под проценты. 

Но, надо признать, в этом месяце я ничего и не делал. Припарковал дивиденды Хедхантера обратно в Хедхантер. Незначительно подсократил несколько позиций в портфеле корпоративных облигаций. Пару раз ставил заявки на размещение новых корп.бондов, но ставил по верху диапазона и мне не наливали. Всё.
Остальное время я работал. Интересная работа позволяет не концентрироваться на унылом болоте российского рынка.

Командировки и работа без выходных — я полностью забил на портфель. Пропустил пару чувствительных ударов. Сначала словил срезание дивидендов в МРСК Центра. Потом получил ещё и долгожданный «сюрприз» от ВТБ. Падали некоторые корп. облигации — Эффтех, ЮДПА... Всё это несколько пошатнуло счёт, но и только. Ограниченный сайз любой позиции в портфеле минимизирует риски. Поэтому убыток небольшой. 

( Читать дальше )

До появления этого канала «Дневник Инвестора» я вёл обычный дневник в обычной тетради, в которую все записывал от руки. С неё я начинал изучать инвестиции.

Тогда в 2021 году основное внимание я уделял акциям компаний и задавал вот такие вопросы:

▪️Во что я инвестирую?

▪️Что это за бизнес?

▪️Какие есть риски?

▪️Какие есть драйверы роста?

И затем искал на них ответ и выходил небольшой разбор акции на пол листочка (пример разбора Сбера и Газпрома смотрите на картинке, надеюсь, что разберете мой красивый почерк).

Таким образом, я успел расписать вручную около 15 компаний, и тут ⚡️ грянуло СВО, после которого акции всех компаний рухнули 📉, и тогда казалось уже, что нет смысла изучать акции, когда твоей стране может быть кирдык, но благо все обошлось и сейчас имеем, что имеем.

💡С тех пор я продолжаю изучать компании, но только помимо вопросов я теперь детально углубляюсь в отчёты МСФО по всем компаниям на рынке и отбираю тех, кто фундаментально недооценен по показателям бизнеса.

( Читать дальше )

Сегодня вечером вышел из Делегатского парка, остановился пропустить машину и вдруг осознал, что передо мной сугроб. Нормальный такой сугроб, примерно полметра в высоту. С крупную собаку. Посмотрел вокруг, а дальше ещё сугробы поменьше. На дворе 30 апреля, а тут сугробы… То есть, я уже не замечаю даже сугробы на первомай, привык ко всему.  Уже внимания на такое не обращаешь, потому что жизнь полна унылой дичи. Вот и в инвестициях в последний месяц примерно так же. Унылая дичь. Всё упало. Ну и чёрт с ним. Даже печалиться нет сил. Сугробы до мая лежат — как тут ждать роста счёта...

Итоги месяца:
Счёт: -1,1%
Для сравнения — LQDT: +1,30%, SBMX (индексный фонд): -4,75%, USDRUB (FOREX): -7,80%.

LTM доходность:
Счёт: +16,6%
Для сравнения — LQDT: +18,48%, SBMX (индексный фонд): -2,28%, USDRUB (FOREX): -8,60%.

Первый убыточный месяц после пяти прибыльных месяцев. По-прежнему сильно лучше индексного фонда и валюты — и за год и за месяц. С ликвидностью при таких ставках бороться, конечно, сложно.

( Читать дальше )

С Obsidian я познакомился, когда решил структурировать свои статьи и посты, написанные за многие годы. Большие тексты я всегда писал в Word, поэтому за долгие годы doc файлов набралось большое количество. Какая-то явно была утеряна в старые времена, при переходе с одного компьютера на другой, но начиная с 2017 года, я думаю удалось сохранить процентов 85. Только нумерованных было больше 300-х. И, конечно, я уже далеко не по всем мог вспомнить, о чем написано в данном файле только по его названию.

Надо сказать, что цель систематизации моих текстов, и попытку вспомнить о чем я писал, носила вполне прикладной характер. Ещё год назад я задумал сделать второе издание своей книги «Азы инвестиций», которую хотел существенно расширить и дополнить интересными материалами.

В итоге я начал изучать какие существует продукты, позволяющие мне более эффективно справляться с задачей структурирования и более простого вспоминания где и что написано. Обратившись к yandex, я получил список умных записных книжек, помогающих решить мою задачу. Среди них был Obsidian. Надо сказать, что привлёк он меня тремя основными фичами:

( Читать дальше )

СВО не кончается, война в Иране продолжается, блокировки интернета усиливаются, официальные лица всё чаще говорят, что новой мобилизации не будет. Какая-то тревожность витает в воздухе. Неопределённости явно стало больше, а рынок любит определённость.

Итоги месяца:
Счёт: +1,26%
Для сравнения — LQDT: +1,18%, SBMX (индексный фонд): -1,52%, USDRUB (FOREX): +5,77%.

LTM доходность:
Счёт: +19,3%
Для сравнения — LQDT: +19,05%, SBMX (индексный фонд): -1,28%, USDRUB (FOREX): -4,33%.

Закрыл месяц лучше индексного фонда и чуть лучше фонда ликвидности. Доллар в этом месяце вырос больше, чем мой счёт.
Росла американская нефтянка, российские электросетки. Обошлось без дефолтов в облигационном портфеле, который сам по себе генерит больше 2% доходности в месяц. Это позволило обогнать индекс.
Добавил в месячный обзор LTM доходность — это лучше показывает результативность счёта, чем доход с начала календарного года. Видно, насколько тяжело даётся на годовом отрезке борьба с фондом ликвидности, но я плачу налоги, а фонд — не платит. В январе примерно 1,4% счёта ушло государству.

( Читать дальше )

Удивительное дело — прежний мир трещит по швам, бомбы летят по всё новым адресам, экономика РФ погружается в рецессию — а российский рынок всё больше превращается в болото. Индекс Мосбиржи застрял в центре трёхлетнего боковика и почти не подаёт признаков жизни.

Итоги месяца:
Депо: +2,23%
Для сравнения — LQDT: +1,16%, SBMX (индексный фонд): +1,46%, USDRUB (FOREX): +1,69%.
Позитивный месяц получился. Все бэнчмарки обогнал.
Хорошо подросли Сбер, Совкомбанк, другие бумаги портфеля. Американский нефтяник KOS прибавил за этот месяц около 50%. Вчерашний разгон российской нефтянки меня почти не затронул — Лукойл и Сургут есть в портфеле, но доля небольшая.

Структура портфеля на 1 февраля
Акции РФ — 46%
ОФЗ 26243 + 26248 — 10%
Замещающие облигации — 10%
KOS — 2%
Фонды ликвидности и кэш — 7%
Корп.облигации — 25%
(Подробный состав портфелей и все сделки в момент совершения я публикую в своём телеграм-канале t.me/invest_budka)

Что делалось в феврале.
Сделок было очень мало.

( Читать дальше )

Январь. Кормим государство, греемся бегом на месте.

Итоги месяца:
Депо: +0,66%
Для сравнения — LQDT: +1,24%, SBMX (индексный фонд): +2,54%, USDRUB (FOREX): -3,9%.

В начале января со счёта списались налоги за прошлый год — я не откладываю этот момент до декабря. Примерно минус 1,4% от общей суммы. К концу месяца эта сумма была заработана и счёт даже вышел в плюс. Если бы не налоги — профит был бы больше 2%.

Структура портфеля на 1 февраля
Акции РФ — 45%
ОФЗ 26243 + 26248 — 10%
Замещающие облигации — 10%
KOS — 2%
Фонды ликвидности и кэш — 8%
Корп.облигации — 25%
(Подробный состав портфелей и все сделки в момент совершения я публикую в своём телеграм-канале t.me/invest_budka)

Что делалось в январе.
Да почти ничего.
В первый торговый день года — 5 января — пока все ещё отмечали праздничек — решил открыть спек.позицию в Русале. Потому что цена на алюминий слишком красиво пёрла вверх. В свои спекулянтские способности я не верю, поэтому взял совсем немного. Закрыл эту сделку в последний торговый день месяца — 30 января. Профит получился 17%. Как обычно, в такие моменты жалею, что мало взял. Но помню и про моменты, когда радовался, что взял мало... 

( Читать дальше )