ETF

СПБ биржа планирует запустить торги гонконгскими ETF 12 июля — ТАСС

tass.ru/ekonomika/18211655

— Торговые войны Китая и США продолжаются

🔹По мнению ведущего экономиста Morgan Stanley, США удастся избежать предсказанной рецессии благодаря устойчивому рынку труда, который выдержал агрессивное повышение процентных ставок ФРС. Отмечается, что удастся реализовать сценарий «мягкой посадки» с доведением инфляции до таргета 2% без уничтожения огромного количества рабочих мест.

🔹S&P 500 может подскочить еще на 13% и достигнуть рекордного уровня к концу года благодаря более высоким, чем ожидалось, доходам за 4 квартал в сфере технологий и банковских акций, считает глава инвестиционного подразделения BMO.

🔹В понедельник министерство торговли Китая заявило, что с 1 августа оно будет контролировать экспорт восьми видов галлия и шести видов германия, используемых в полупроводниках, электромобилях и высокотехнологичных отраслях, что потенциально может привести к новым сбоям в глобальных цепочках поставок. Этот шаг аналитики расценили как ответ на эскалацию усилий США по сдерживанию технологического прогресса Китая.

( Читать дальше )

В последний месяц криатовалютный рынок лихорадило. Комиссия по рынкам и ценным бумагам США (SEC) устроило настоящую охоту на криптовалютные биржи и подал против них иски, обвинив крупнейшие торговые площадки Binance и Coinbase в нарушение законов США и торговле незарегистрированными ценными бумагами, к котором SEС относит популярные альткоины – Cardano, Solana, Poligon, Dash и многие другие.

После подачи исков начался отток средств с этих бирж, а им самим пришлось произвести делистинг ряда криптовалютных пар с алькоинами, которые оказались под прицелом SEС. Стоимость таких алькоинов резко просела, но и лидеры рынка – биткоин и эфир не удержались от падения. Биткои подешевел до 25 000 долларов, а эфир – до 1626 долларов. Криптоэнтузиасты приуныли,  криптоскептики в очередной раз начали устраивать пышные «похороны» криптовалютам, полагая, что иски SEС действительно поставят крест на этом рынке.

Но на прошлой неделе пришли удивительные новости. Сразу четыре инвестиционных компаний США подали заявки в SEС на регистрацию спотовых Bitcoin-ETF, среди которых одна из крупнейших таких компаний — Blackrock.

( Читать дальше )

Комментарии Романа Горюнова по СПБ Бирже на пресс-подходе НК развития финансового рынка РТС

Гендиректор СПБ Биржи Роман Горюнов заявил, что они пока не рассчитывают выйти на финансовые показатели 2021 года, поскольку количество инвесторов на бирже с тех пор сократилось в 6 раз, сообщает ТАСС. Также компания планирует продолжать реинвестировать чистую прибыль в рост бизнеса, не выплачивая дивиденды. СПБ Биржа изучает возможность запуска цифровых финансовых активов для китайских ценных бумаг, пилотная программа, как ожидается, появится к концу года. Кроме того, СПБ Биржа планирует запустить ETF на гонконгские ценные бумаги, вероятнее всего, до 15 июля.

Запуск новых продуктов позитивен для акций компании с точки зрения восприятия. На данный момент инвесторы имеют доступ к 115 гонконгским ценным бумагам через СПБ Биржу, и мы ожидаем, что к концу 2023 года будет запущено не менее 385 новых бумаг и 25 ETF. По нашим оценкам, акции биржи сейчас торгуются с мультипликатором P/E 2023П 10.2x. Мы не покрываем бумагу в настоящий момент.

Атон

Группа FinEx сообщает, что с помощью профессиональных зарубежных юридических компаний провела дополнительный анализ текущего состояния санкционных ограничений применительно к специфике функционирования рынка ETF. Анализ принятых в ЕС решений, а также сложившейся судебной практики показал, что для успешного получения лицензии от Казначейства Бельгии необходимо в явном виде продемонстрировать стремление прекратить деловые отношения с группой ПАО Московская биржа, в которую входит НКО АО НРД. Исходя из этого FinEx ETF планирует начать процесс отказа от спонсируемого листинга FinEx ETF на российских торговых площадках.

1. Зачем нужно такое обсуждение? 
   
   FinEx считает важным документально подкрепить свою позицию, выраженную в обращении за лицензией, о том, что запрашиваемые от бельгийского регулятора разрешения направлены не на продолжение работы на российском рынке, а на прекращение работы на нем и защиты рядовых инвесторов при погашении акций фондов. Цель обращения за лицензией — добиться, чтобы инвесторы получили возможность вернуть свои средства в сложившихся геополитических условиях. 

( Читать дальше )

СПб биржа в ближайшие несколько недель планирует запустить гонконгские биржевые фонды (ETF) в гонконгских долларах и юанях для неквалифицированных инвесторов, сообщил глава торговой площадки Роман Горюнов на заседании НАУФОР.


На данный момент биржевые фонды на СПБ Бирже доступны только квалифицированным инвесторам. Согласно данным торговой площадки, в мае 2023 года объем торгов паями ETF достиг $215,3 млн.

Источник: quote.ru/news/article/6491604c9a79473bf8a78cac

 Фонды берут комиссию за управление, отклоняются от индекса. Зачем же покупать фонды, если можно купить тоже самое самому?


-Для меня — это сохранение моих нервов, я готов пожертвовать частью доходности, для меня инвестиции ассоциируются с пассивной работой денег.

— При самостоятельной покупке акций, в вашем терминале всегда будут красные активы, что будет наводить на различные мысли — будет желание отклонится от индекса увеличив или уменьшив долю.

— Также приятным бонусом вложения в фонды являются дивиденды, которые не облагаются налогом, а также нет необходимости постоянно заходить в терминал, чтобы реинвестировать дивиденды. Главное помнить, ваш портфель — ваша стратегия

Всем привет :)

И так, информационный пост!  Сегодня погрузимся в мир биржевых инвестиционных фондов, или ETF.

Они привлекательны своей уникальной структурой и гибкостью, предлагая инвесторам возможность получить экспозицию различных активов.

Важным аспектом ETF является процесс 'in-kind' создания/выкупа. Это уникальная процедура, при которой, вместо покупки и продажи отдельных активов на открытом рынке, ETF создают или выкупают 'корзины' активов в обмен на доли в ETF. Это упрощает процесс торговли и увеличивает эффективность. 🔄

Также нельзя забывать о роли Уполномоченных Участников — крупных финансовых учреждений, которые способны покупать эти большие 'корзины' ценных бумаг. Они играют ключевую роль в поддержании ликвидности и стабильности ETF.

В конечном итоге, инвестирование в ETF требует понимания многих аспектов, включая коэффициент расходов, отличие между чистой стоимостью активов и рыночной ценой, и различные стратегии инвестирования.

Еще немного более подробной информации тут

( Читать дальше )

В мире инвестиций множество инструментов, которые помогают достичь различных финансовых целей. Сегодня хотелось бы обсудить два из них — ETN (Exchange Traded Notes) и ETF (Exchange Traded Funds).

ETN — это замечательный инвестиционный продукт, который представляет собой облигацию с фиксированным сроком погашения, но вместо фиксированного дохода ETN предлагают выплаты, основанные на производительности какого-либо рыночного индекса. ETN дает возможность инвестировать в активы, которые трудно или невозможно купить напрямую, как например, сырье или определенные иностранные активы.

ETF — это тип инвестиционного фонда, акции которого торгуются на бирже, как акции. ETFы обычно отслеживают определенный индекс (например, S&P 500), но могут также инвестировать в секторы рынка или специфические активы.

Несколько популярных ETNs и ETFs:

ETN	Описание	ETF	Описание
iPath S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN (VXX)	Предлагает экспозицию на короткосрочные VIX фьючерсы.	SPDR S&P 500 ETF (SPY)	Отслеживает производительность S&P 500.

( Читать дальше )

В этой книге Кибало объясняет необходимость инвестирования для людей, которые раньше этим не занимались, и как можно инвестировать безопасно.

Что мне НЕ понравилось в книге:
— часто встречаются QR-коды с ссылками на материалы в интернете. Без выхода в интернет у вас будет ощущение, что какую-то часть знаний вам недодали. С годами ссылки в интернете имеют свойство превращаться в 404 («страница не найдена»);
— объяснение в части про финансовую грамотность, что можно откладывать всего лишь 10% дохода и через несколько лет получать ту же сумму, что сейчас (мы еще дойдем до этого места);
— Кибало не признает QUIK, ему нравится простота брокерских приложений. Зашел, нажал кнопку «Купить», теперь ты инвестор;
— Кибало не нравится книга «Разумный инвестор» Бенджамина Грэма. «Книга сложная, старая и скучная».

Что мне понравилось в книге:
— оформление. Когда я читал «Мозг и деньги» Джейсона Цвейга от издательства Бомбора, то у меня были претензии к оформлению книги, но как произведение автора я оценил ее высоко. Когда я открыл книгу «Инвестор за выходные», то у меня появились какие-то ожидания, когда я увидел на форзаце схему с основными тезисами книги, цветные иллюстрации в книге, оранжевую закладку ляссе под цвет обложки. С точки зрения маркетинга такое оформление помогает продавать книгу. Альпина свое дело знает, книгу сделали с любовью;

( Читать дальше )