Chevron

Chevron ($CVX)
Нефтянка. Мировая нефтяная промышленность стагнирует уже 13 лет, с 2008 года. Вот если другие компании из S&P500 растут с 2008, то нефтянка падает. И Шеврон выглядит, можно сказать, лучшим образом среди конкурентов в одной весовой категории. Напрезентации для инвесторов представлено было много красивых картинок, как все замечательно и что в будущем будет еще лучше. Понравилась картинка, где показано, что Шеврон сможет делать все что запланировано, и поддерживать выплату дивидендов, при средней цене нефти Брент ~55$, в то время как конкурентам требуется выше цена нефти.

Вспомнил, что видел у Exxon похожую картинку, нашел ее — там рассказано, что у них все будет хорошо с инвестициями и дивидендами при цене Брента 45$, а при 55$ — просто отлично! А как у Шеврон планы до 2040 года расписаны — просто шик! Goldman Sachs в мае 2020 г. разместил график, на котором показал, что в принципе при цене 50 баксов за баррель у всех все будет хорошо, кроме Эксона — ему нужно 70 баксов.

( Читать дальше )

Вторая по величине американская энергетическая компания Chevron Corp. вновь поставила перед собой задачу расширить объем добычи нефти в Пермском бассейне США до 1 млн баррелей в день после того, как в прошлом году ей пришлось резко сократить бюджет и снизить операционные расходы.


Chevron планирует увеличить инвестиции в крупнейшее нефтяное месторождение Северной Америки до 2025 г., чтобы преодолеть спад добычи, вызванный пандемией коронавируса, сообщило руководство компании в презентации для инвесторов во вторник. Главный исполнительный директор Майк Вирт весьма удивил инвесторов, вернувшись к целевому ориентиру добычи 1 млн баррелей нефти в Пермском бассейне всего через год после того, как этот показатель исчез из насущных планов компании, поскольку COVID-19 обрушил энергетические рынки.

Калифорнийский нефтяной гигант рассчитывает на то, что его скважины в Пермском бассейне принесут денежный доход в 3 млрд долларов к середине десятилетия при условии, что мировые цены на нефть в среднем будут составлять 50 долларов за баррель. В регионе, расположенном между Западным Техасом и Нью-Мексико, произошло самое значительное сокращение расходов во время прошлогоднего отката на фоне беспрецедентного обвала нефтяного рынка.

( Читать дальше )

Компания с кодом CVX выпустила годовой отчет, форма 10-K
Прочитать его можно по ссылке: www.sec.gov/Archives/edgar/data/93410/000009341021000009/0000093410-21-000009-index.htm
Дата публикации: 25.02.21 02:32 PM (NYT)

17 февраля (Reuters) — Покупка Уорреном Баффетом доли в Chevron Corp в $4,1 млрд является последним признаком доверия к восстановлению нефтяной отрасли за год, который также стал свидетелем того, как один из самых влиятельных финансистов Америки сбросил ключевые инвестиции.
Нефтегазовые компании США стали темой для Berkshire Hathaway Inc Баффета в то время, когда отрасль терпит самое большое потрясение за последние десятилетия.

НЕФТЯНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ BERKSHIRE

— Berkshire в апреле прошлого года купил газовые активы Dominion Energy за $4 млрд.

— Баффет купил 10 миллиардов долларов привилегированной акции Occidental Petroleum Corp OXY.N в 2019 году, помогая финансировать приобретение компанией из Хьюстона 35,7 миллиарда долларов Anadarko Petroleum Corp.

— Подача во вторник показала, что Berkshire владел 48 миллионами акций Chevron по состоянию на 31 декабря и 13,85 миллионами акций канадского оператора нефтяных песков Suncor Energy Inc SU.TO.

( Читать дальше )

Баффет полностью вышел из акций JPMorgan, Pfizer и PNC Financial, Barrick Gold

— сократил долю в #AAPL (тем не менее, Apple остается самым весомым в портфеле Berkshire )

— купил Verizon #VZ, Marsh & McLennan #MMC, и Chevron #CVX
VERIZON SHARES RISE 2.8%, CHEVRON SHARES RISE 2.3% AFTER THE BELL FOLLOWING BERKSHIRE HATHAWAY'S DISCLOSURE OF STAKE

Источник: https://link.cnbc.com/public/22165753

( Читать дальше )

Сделал сравнительную табличку после экспресс-анализа отчетов мировых нефтегазовых компаний, которые уже отчитались за 2020 год.



Как то уже писал, что самые дорогие компании (хоть и с большими дивидендами в долг) типа Exxon, Chevron, Shell — не шибко инвестиционно-привлекательны. Сам лично выбрал BP, Conoco и основной stake в PetroChina.

Коротко по каждой:

1. ВР — огромная выручка, одни из самых инновационных нефтегазовиков, инвестируют в водород, биотопливо, есть доля (20%) в Роснефти. Все еще находятся под давлением разлива нефти в Мексиканском заливе, но по текущим — потенциал есть;
2. Conoco Phillips — хороший баланс (небольшой долг), грамотное M&A сланцевика Concho на дне цикла по разумной цене, market cap 
самый низкий из семёрки;
3. PetroChina - p/b=0.31,  p/s=0.3, div yield=6-7%. Считаю, что при текущих ценах на нефть в течении нескольких лет вероятно удвоение капитализации от текущей оценки (основные причины тут - https://smart-lab.ru/blog/676086.php).

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Понятный уровень для лонга, от 83.93$ … 84.34$ со стопом под 83.93$, а именно 83.23$.
Цель ~ в диапазоне на дивидендной отсечке 12-15.02.21: 89.09$ … 91.51$.
Дивиденды: 1.12$ * 4 (ежеквартально).

Дивиденд квартальный 1.29 уже получил, прекрасная компания для майнинга валюты и просто роста.
Тут добрал.



( Читать дальше )

При формировании моего дивидендного портфеля доля нефтянки в нем составляет примерно 30%. Представляю поток критики в свой адрес! Так как большинству членов сообщества и так понятно, что этот сектор сейчас под огромным давлением. Различны источники: аналитические агенства, МАГАТЭ, энергетическое агенство наших «партнеров» не видят восстановления данной отрасли и подъема ее с колен ранее 2022 года. Так же уклон в сторону развития «зеленой» энергетики сокращает долю традиционных углеводородов в структуре энергетического баланса...

Останутся ли сектора, которые приносят большие прибыли и выплачивают достойные дивидинды генераторами высокой доходности инвестиционного капитала, когда эта пандемия закончится? Безусловно, определенный переток капиттала, учитывая возможность повторения нечто подобного, в другие, особенно в сектора связанные с коммуникациями и цифровизацией сохранится и после пандемии.

Последние данные дивидендной доходности лидеров нефтяной отрасли Royal Dutch Shell, Conoco Phillips, Chevron, Total, Exxon (квартальные показатели дивидендной доходности (на дату закрытия реестра):

( Читать дальше )