COT

Market Pulse, 27 июля 2026

Пятница готовила евро к пробою 1.13546. До институционального уровня оставалось 27 пунктов, нефть удерживала Brent выше $100, доллар получал поддержку как safe haven. Вечером США приостановили удары по Ирану, и геополитическая премия в нефти начала таять на глазах.

За выходные евро отыграл 38 пунктов. Пара открыла неделю на 1.1409.

Главное: Пауза в конфликте и сильные европейские PMI поменяли нарратив быстрее, чем хедж-фонды успели закрыть свои экстремальные шорты. Вопрос в том хватит ли у евро сил удержаться выше 1.1400 до заседания ФРС в среду.

Что предполагали в пятницу

Пятничный пост закладывал продолжение снижения EURUSD. Сценарий опирался на пробой опционного страйка 1.1393 и нефтяной шок. Что вышло: страйк пробит, но цена дошла до CME зоны 1.13546 и отскочила. Причина фундаментальная.

Почему рынок передумал

Два фактора сработали одновременно. Первый: пауза в конфликте США-Иран. Аналитики ожидают деэскалации на фоне приближающихся выборов. Иран не ответил на удары. Хуситы, правда, расширили атаки на Красное море, и риски для поставок нефти через порт Янбу сохраняются.

Утром 22 июля Великобритания опубликовала июньский CPI – 2.6% годовых при прогнозе 2.7% и предыдущем значении 2.8%. На первый взгляд разница небольшая. Но если сложить её с тем, что происходило накануне, картина складывается тревожная для «ястребов» Банка Англии.

Главное: инфляция замедляется быстрее, чем закладывал регулятор, а рынок труда уже неделю сигналит о том же самом.

Как дошли до этой точки

Ещё на прошлой неделе занятость в частном секторе Великобритании сократилась на 0.5% с начала года. Число заявок на пособия по безработице в июне составило 6.7 тысячи – против прогноза 29.4 тысячи. Слабый рынок труда уже тогда убирал аргумент за повышение ставки.

На июньском заседании Банк Англии голосовал 8-1 за сохранение ставки на уровне 3.75%, ожидая, что инфляция снизится «чуть ниже 3% в третьем квартале». Сегодняшний факт – 2.6% – пришёл раньше и ниже этого прогноза. Базовая инфляция услуг, на которую в первую очередь смотрит регулятор, снизилась с 3.8% до 3.6%. Рост зарплат в частном секторе упал до менее 3% в год – против 6% полтора года назад.

Пока толпа паникует, опционный рынок уже голосует руками за разворот.

Managed Money утащили net-позицию в -105 709 контрактов – это экстремум по 5-летней шкале (7.9-й перцентиль), причём шорты нарастили за неделю сразу +34 266. Классика: спекулянты максимально пессимистичны именно тогда, когда хеджеры-производители начинают выкупать свои шорты (+10 052 к net commercial, momentum -55.4%).

При этом 25∆ risk reversal +8.9% в пользу коллов – трейдеры платят премию за апсайд дороже, чем за даунсайд, значит, в опционах уже заложен перекос ожиданий вверх. А главное, Net GEX -107.6M ниже гамма-флипа на 3.052 означает, что дилеры сидят в короткой гамме: любой рывок цены вверх они обязаны подхватывать покупками фьюча, а не тормозить движение – в этом и есть ловушка.

Карта стен по OI рисует маршрут: сопротивление 3.00 → 3.50 → 3.75, поддержка 2.75. Экстремальный шорт-сквиз потенциал плюс дилеры-акселераторы – редкий момент, когда COT и опционы говорят об одном и том же на разных языках.

📊Итоги недели Forex.

📉 AudNzd + 4.06 $ COT + техника.
📉 UsdJpy — 1.29 $ COT + техника / пожадничал не забрал 1 к 4
📈 EurNzd — 5.50 $ пробой уровня.

Итого: минус 2,73 $ или — 0,5 % от депозита.

📊Итоги недели Крипта.
Всё системно кроме нескольких случаев.

📉ATOM — Самая хорошая сделка всё по системе. + 7,68 $
📉📈 CATI — тильт благо удалось выйти по нулям. — 0 $
📉 CHILLGUY — системный шорт + 4,49 $
❗HIGH — идея на корреляции рост OI интереса снижения цены.+14,9 $

Входы с риском 2,5 $ или 0,5 % от капитала.
В целом рынок шумный больше скидывает, чем идёт

📊Итоги недели ММВБ.

Сделок не много лонги особо не шли, да и сигналов не было.
На фоне нефтяных проблем отработал нефтяные идеи.
📉Газпром первый вход б/у вышел + 91 р.
📉Газпром чуть пониже второй вход шорт + 337 р.
📉Русснефть шорт + 849 р 📉Магнит — 53
📈Каршеринг Руссия Лонг — 56 р

📊Итого неделя + 1173 р. В каждом деле входы были на сумму 10 000 тр.

Более подробные разборы со скриншотами в группе Телеграмм t.me/TradingSince2012

#brent #cot #юрлица
📈 Нефть BRENT: юрлица резко нарастили чистый шорт. 

Мониторьте позиции на MSCinsider.com

Подписывайтесь на Телеграм-канал

#платина #cot #юрлица
📈 Платина в слитках: юрлица удерживают чистый шорт у исторических максимумов. 

Мониторьте позиции на MSCinsider.com

Подписывайтесь на телеграм-канал

#cnyrub #cot #fx #физлица 
📈 CNY/RUB: физлица резко нарастили чистый лонг (разница лонг и шорт позиций). 

 
Мониторьте позиции на MSCinsider.com
Подписывайтесь на телеграм-канал

#лукойл #cot #физлица 

📈 ПАО НК Лукойл: физлица стремительно наращивают чистый лонг. 

Мониторьте позиции на MSCinsider.com
Подписывайтесь на телеграм-канал