CNYRUB

$SiU6$CRU6
Всем добрый день! ☀️
Отчёт по действиям алгоритмической системы на сегодня. Система полностью закрыла позиции по фьючерсам Si‑9.26 — это штатное срабатывание по риск‑правилам: при росте волатильности алгоритм быстро подтягивает стопы и не допускает избыточного риска.
По CNY‑9.26 позиция сокращена до порядка 50 %. Мы не выходим из юаня полностью: сохраняем участие в инструменте, но снижаем нагрузку на портфель, чтобы не ловить лишние колебания. При этом часть позиции мы зафиксировали — стратегия сработала по плану, прибыль зафиксирована. Такой частичный выход — часть нашей логики управления капиталом: держать тренд, но не переплачивать за волатильность.


Дальше смотрим за рынком: если условия станут комфортнее, система сможет снова нарастить позицию по правилам входа. Всё строго по алгоритму, без эмоций.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение отдельных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.

На фоне очередного падения рубля, вспоминаю свой пост от 20 марта:

Несмотря на то, что ослабление рубля — мой базовый сценарий на 2026 год, текущая волатильность не вызывает ничего, кроме раздражения.

Вместо плавной девальвации рубль летит вниз с пролетарским размахом.

Ну зачем так? Зачем так жестко, для чего нам такая волатильность?

Мы рискуем увидеть обратную свечку уже через месяц. И наш народный рубль будет летать вверх-вниз не хуже криптового щиткоина.

Тогда прогноз сбылся на 100%. И я до сих пор не понимаю, зачем нам такая волатильность.

Вижу угрозу повторения сценария.



Бюджетное правило так и не поменяли. А цены на нефть уже упали. Пока еще ЦБ покупает валюту. Но объемы пересмотрят уже на этой неделе. А в августе при текущей динамике цен на нефть вообще грустно станет.

Может быть опять придется валюту продавать. Тогда в стакане на нашем тонком рынке опять будет ежедневно сидеть настойчивый и решительный продавец валюты. В прошлый раз это привело к укреплению рубля. Почему в этот раз должно быть не так?

( Читать дальше )

    Началось в колхозе утро…
Сначала сама новость: «С 1 июля на второе полугодие ЦБ снизит объем продаж валюты в рамках зеркалирования операций до 0,58 млрд рублей в день.» В первом полугодии объем продаж составлял 4,62 млрд в день. Снижение в 8 раз!

❓Что это значит для нас с Вами? Для адептов «мы заграницу не ездим, доллары не покупаем, нас это не коснется» переведу эту новость с языка официального на человеческий. На Первом канале это ж вам все равно не расскажут.

        Простыми словами: ЦБ резко убирает с рынка часть валютной подушки, которая помогала поддерживать рубль.

      Раньше схема выглядела так: Минфин по бюджетному правилу покупал валюту и золото, а ЦБ параллельно продавал валюту в рамках зеркалирования. Эти продажи частично компенсировали спрос Минфина и сглаживали давление на рубль.

      Теперь, если с 1 июля продажи ЦБ действительно падают с 4,62 млрд до 0,58 млрд рублей в день, то компенсация почти исчезает. Было: Минфин покупает много валюты, ЦБ часть этого гасит продажами. Стало: Минфин продолжает покупать много валюты, а ЦБ гасит уже совсем чуть-чуть. То есть на рынке появляется значительно больший чистый спрос на валюту.

( Читать дальше )

ЦБ во 2 пол. 2026г. будет продавать юани на 0,58 млрд руб.
(в 1 пол. 4,62 млрд в день)

ИНТЕРФАКС
Банк России во II полугодии 2026 года
будет проводить операции с валютой исходя из корректировки анонсированного Минфином объема операций в рамках бюджетного правила на продажи в размере 0,58 млрд рублей в день

Эта сумма рассчитана исходя из объема чистого инвестирования средств Фонда национального благосостояния (ФНБ) в разрешенные финансовые активы в рублях в I полугодии 2026 года в размере 74,8 млрд рублей.

В I полугодии текущего года Банк России корректировал операции с валютой на величину продаж в размере 4,62 млрд рублей в день.

С учетом анонсированного Минфином объема покупок валюты в рамках бюджетного правила с 5 июня по 6 июля (9,91 млрд рублей в день) ЦБ с 1 по 6 июля будет осуществлять суммарную покупку валюты в объеме 9,34 млрд рублей в день (с 5 по 30 июня покупки составляют 5,28 млрд рублей в день).

Банк России проводит операции на внутреннем валютном рынке, связанные с пополнением и использованием средств ФНБ, в том числе с учетом всех операций, осуществленных со средствами фонда в первом полугодии 2026 года.

( Читать дальше )

Банк России в соответствии с ранее анонсированным порядком проводит операции на внутреннем валютном рынке, связанные с пополнением и использованием средств Фонда национального благосостояния (ФНБ), в том числе с учетом всех операций, осуществленных со средствами фонда в первом полугодии 2026 года. В связи с этим Банк России информирует об объемах проводимых операций на внутреннем валютном рынке c 1 июля по 31 декабря 2026 года.

Ежедневный объем операций во втором полугодии 2026 года будет определяться исходя из анонсируемых Минфином России на третий рабочий день каждого месяца объемов покупки или продажи иностранной валюты в рамках регулярных операций по бюджетному правилу, скорректированных на величину продаж валюты в объеме чистого инвестирования средств ФНБ в разрешенные финансовые активы в рублях в первом полугодии 2026 года в размере 74,8 млрд рублей (с учетом равномерного распределения на второе полугодие 2026 года – 0,58 млрд рублей в день).

( Читать дальше )

Валютный рынок

На валютном рынке сработала старая логика про то, что «рубль медленно укрепляется, но быстро падает». Но в этот раз ослабление рубля совпало с началом периода налоговых платежей и низким спросом на юань на денежном рынке RUSFAR CNY = 1,21%. Небольшой подскок внутри недели не в счет. Говорят о погашении юаневой облигации Газкап3Р15, возможно, это оказало какое-то действие, но не решительно, т.к. на RUSFAR не отразилось. Рынок резко переоценил действия ЦБ, теперь ВТБ не ожидает снижения ставки до 12% к концу года, а ждет лишь 13,5% — это вообще фактор укрепления рубля. Лишь ожидания увеличения покупок валюты в ФНБ могут подстегивать ее рост, но это еще через неделю. Фундаментальную логику в этих действиях найти затруднительно, однако, рубль вернулся в середину диапазона 11-12 за юань, никакой трагедии в этом нет, скорее стабилизация бюджетных доходов. И произошло это вероятнее всего за счет паники среди наших сограждан. На прошлой неделе сюрприз от ЦБ послужил триггером, но основой был информационный фон, созданный за последние месяцы. Теперь Зеленский обещает 40 дней акций устрашения, т.е. разные инфо-каналы будут разносить фейки, горящие новости и настоящий негатив, — все это население страны с удовольствием пересылает друг другу, а значит есть шансы что давление на рынок не завершилось.

( Читать дальше )

Тяну шорт жижи дальше



Начало сделки.
Продолжение.
Продолжение.
Продолжение.
Продолжение. 

Тяну лонг юаня дальше.



( Читать дальше )

Поделюсь своими мыслями, что происходит на рынке.

Резкое падение гос. облигаций на фоне резкого роста валюты. При этом ставки по юаням низкие, сегодня всего 1,6%, означает, что рынок маржин коллит.

Схема была простой и надежной: покупаешь гос. облигации и дивидендные акции, закладываешь в РЕПО под юани, юани продаешь, покупаешь облигации и снова в РЕПО.

Учитывая, что около нулевые ставки по юаню держатся уже 1.5 года, в такую схему набилось много участников. В какой-то момент все начало сыпаться, а ЦБ подлил масла в огонь и взорвалось.

Если это так, то как только те, кто обосрался, закроют свои позиции и долги по юаням, мы увидим разворот и обратное движение.

Официальные курсы валют на 27 июня: ¥ — ₽11,3359, $ — ₽77,0611, € — ₽87,4027



Источник: https://cbr.ru/

Друзья, что происходит?
На чем обвал валюты?

Я втарил валюту потому что страшно. Может кто-то еще по этой причине? Или еще что-то есть?