CNYRUB

Китай планомерно продолжает переводить свою внешнеэкономическую деятельность в юань. Платежи из Китая уже несколько месяцев как превысили платежи в долларах, суммарные за 6 месяцев исходящие платежи в юанях составляли $1.52 трлн, в то время как в долларах они опустились до $1.36 трлн. Доля доллара в поступивших за 6 месяцев платежах впервые опустилась ниже юаня, соответственно $1.47 трлн против $1.49 трлн.

При этом долларовый баланс у Китая положительный (+$111 млрд за полгода), а в юанях отрицательный (-$30 млрд за полгода). Отток юаней на внешние рынки относительно небольшой, но он постепенно растет, что говорит о постепенном росте юаневой ликвидности за пределами китайской экономики. Объемы, конечно, для Китая смешные пока, но учитывая достаточно небольшие объемы оффшорного рынка – уже вполне заметные.

Сами изменения уже значительны по масштабам и для долларового рынка...

https://t.me/truecon

Продажи от уровня пока слабые. В случае пробоя максимума, целью будет являться ближайшая зона продаж. По старшему плану по прежнему жду развития пятых волн. 

 Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

( Читать дальше )

На Московской бирже юань начинает доминировать во всех основных режимах торгов валютными парами. За последние три дня суммарный объем торгов китайской валютой с исполнением сделок «сегодня» составил 110 млрд руб. против около 100 млрд руб. с долларом США. Причина - высокий интерес к валюте со стороны населения.

Ситуация интересна тем, что в режиме торгов с исполнением заявок «завтра» юань уже с начала весны стабильно ликвиднее доллара. Общее усиление роли юаня на российском рынкесвязано с дедолларизацией экономики и финансовой системы. 

Основные игроки в режиме торгов с расчетами «завтра» — это банки и крупные компании, для которых режим удобнее в плане управления ликвидностью и регулирования открытой валютной позиции. Из-за возросших санкционных рисков они активно уходили в своей работе от доллара и евро. 

В режиме торгов с расчетами «сегодня» обычно продают или покупают валюту, необходимую в моменте. Основными участниками этой секции выступают торговые компании, туристические агентства и банки в рамках клиентских обменных операций и другие корпоративные игроки.  Такие компании в большей степени удовлетворяют реальный спрос на валюту, а не спекулятивный.

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей. 

Экономический рост Китая резко замедлился и может превратиться в затяжную стагнацию, подобную той, что Япония переживает с начала 1990-х —  WSJ (https://www.rbc.ru/politics/21/08/2023/64e2c2e69a7947e404e04aae ).

Хоть немного и не в тему «нашего» рынка, но на лицо ослабление экономического роста в Китае. А это значит, что и там может начаться рецессия.  Долгое время Китай рос крайне сильно, экономика стала конкуретноспособной американской и европейской, но рынок так устроен, что ничего не развивается постоянно. И Китай не избежал этого!  Кризис перепроизводства — вот до чего взвинтили экономику. А Китай как не крути — наш стратегический партнер!!!

Китай призывает БРИКС стать геополитическим соперником G7 — FT (https://www.ft.com/content/40f7cd4d-66f2-4e4d-876d-a0c7aa7097e1 ). Идея вполне понятная — создать новую конкурентную силу G7. 

К нашим новостям.

( Читать дальше )

Всех приветствую!

Неделя была очень богата на события, и в основном они касались валютного рынка. 

На внеочередном заседании ЦБ ставку повысили сразу до 12% (ранее 8.5%, на 3,5%). То, что меры кардинально плохи для экономики — понятно, дорожают кредиты, высокая ставка не способствует развитию экономики. Да и инфляцию такими методами на победить.

Но если девальвация валюты происходила на выводе средств из РФ, то это решение «как мертвому припарка». Для «больших денег» по большому счету не важна ставка, что 8,5%, что 12% — все равно! И если девальвация рубля продолжится, то скорее всего это несет в себе геополитические риски. (возможность новой мобилизации). А у ЦБ нет больше методов борьбы!

ВЛАСТИ РЕШИЛИ ПОКА НЕ УЖЕСТОЧАТЬ ВАЛЮТНЫЙ КОНТРОЛЬ. ЭКСПОРТЕРЫ ДОБРОВОЛЬНО СОГЛАСИЛИСЬ УВЕЛИЧИТЬ ПРОДАЖИ ВАЛЮТНОЙ ВЫРУЧКИ.

Устанавливать нормативы продажи экспортерами валютной выручки и вводить ограничения на движение капитала пока не будут.

( Читать дальше )

Власти Китая принимают меры для сдерживания ослабления юаня после выхода серии слабых статданных по экономике КНР.

Давление на юань усилилось после неожиданного снижения Народным банком Китая ставки по кредитам сроком на год, выдаваемым в рамках программы среднесрочного кредитования. Во вторник эта ставка была уменьшена с 2,65% до 2,5% годовых.

Госбанки КНР после этого начали покупать юани и продавать доллары на рынке, чтобы замедлить темпы ослабления китайской нацвалюты.

С начала текущего года юань подешевел более чем на 5% в паре с долларом США.

@interfaxonline

t.me/interfaxonline/35157

Федеральному казначейству могут разрешить проводить операции валютного свопа с юанем. Это следует из проекта постановления правительства, которое подготовил Минфин (есть у «Известий»). Там поясняется, что мера нужна для максимизации доходов бюджетов в условиях сложившейся ситуации на финансовом рынке.


iz.ru/1560791/2023-08-18/minfin-predlozhil-reshenie-problemy-defitcita-valiuty

Федеральному казначейству хотят разрешить проводить операции валютного свопа с юанем. Это следует из проекта постановления правительства, которое подготовил Минфин (есть у «Известий»). В документе отмечается, что мера нужна для максимизации доходов бюджетов в условиях сложившейся ситуации на финансовом рынке. До этого казначейство могло проводить такие операции только с долларами и евро.

Валютный своп — соглашение на обмен оговоренного объема одной валюты на другую на определенную дату или даты. У Минфина в резервах накоплено значительное число юаней, а у банков периодически возникает дефицит ликвидности в этой валюте, пояснил главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев. Поэтому казначейство будет иметь возможность предоставлять коммерческим игрокам юани под залог рублей через своп, сказал он. То есть госорган фактически предоставит банкам кредит в китайской валюте (как правило, на один день), зарабатывая на курсовой разнице.

В 2020-м и 2021-м фактический объем операции валютного свопа казначейства составлял около $300 млрд, доход при этом не превышал 5 млрд рублей в год, отметил директор аналитического департамента ИК «Регион» Валерий Вайсберг. Из-за санкций в 2022-м возможность проводить подобные операции с токсичными валютами пропала, отметил он.

( Читать дальше )

Власти поручили экспортерам максимально обеспечить поступление валютной выручки на свои счета в российских банках и увеличить продажу валюты, сообщили «Интерфаксу» несколько источников, знакомых с ситуацией.

Так, по словам одного из собеседников агентства, с 21 августа экспортеры должны будут еженедельно отчитываться перед профильными ведомствами об объемах репатриируемой валютной выручки и ее продажах.

В то же время в среду газета «Ведомости» сообщила, что власти пока решили не возвращаться к нормативам обязательной продажи валютной выручки, решив обойтись мониторингом действий экспортеров.

Минфин и Банк России не ответили на запрос «Интерфакса».

frankmedia.ru/136832

Федеральному казначейству хотят разрешить проводить операции валютного свопа с юанем. Это следует из проекта постановления правительства, которое подготовил Минфин (есть у «Известий»). В документе отмечается, что мера нужна для максимизации доходов бюджетов в условиях сложившейся ситуации на финансовом рынке. До этого казначейство могло проводить такие операции только с долларами и евро.

Валютный своп — соглашение на обмен оговоренного объема одной валюты на другую на определенную дату или даты. У Минфина в резервах накоплено значительное число юаней, а у банков периодически возникает дефицит ликвидности в этой валюте, пояснил главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев. Поэтому казначейство будет иметь возможность предоставлять коммерческим игрокам юани под залог рублей через своп, сказал он. То есть госорган фактически предоставит банкам кредит в китайской валюте (как правило, на один день), зарабатывая на курсовой разнице.

В 2020-м и 2021-м фактический объем операции валютного свопа казначейства составлял около $300 млрд, доход при этом не превышал 5 млрд рублей в год, отметил директор аналитического департамента ИК «Регион» Валерий Вайсберг. Из-за санкций в 2022-м возможность проводить подобные операции с токсичными валютами пропала, отметил он.

( Читать дальше )