CNYRUB

Вчера давали комментарий об укреплении курса рубля. Вопреки прогнозам Минфина, Минэка и банкиров, рубль не слабеет. Наш канал давно утверждал, что курс нацвалюты закрепится на отметке ±80 р. Прогноз пока сбывается.

Главный фактор, способствующий укреплению — высокая ключевая ставка. Но то далеко не единственная причина. Факторы укрепления работают в комплексе. Это девалютизация экономики, санкционный режим, переход международных расчетов в рубли, а части внешнотрга в иные юрисдикции. Также влияет, что доллар США ослабевает.

До недавнего времени курс рубля определяли потоки капитала (приток и отток). С притоками всё ясно с 2022 года, с оттоками капитала тоже — выводить стало некуда, да и нечего пожалуй. По утверждению Центробанка, на курс рубля сегодня больше влияет баланс спроса на валюту импортёров и предложения валюты от экспортёров Этот тезис трудно проверить,  поскольку мы не видим всю статистику.

Ежемесячно экспортёры продают на внутреннем рынке 7-8 млрд в долларовом эквиваленте.

Банк России не продавал валюту на внутреннем рынке с расчетами 3 октября 2025 года, следует из данных на сайте регулятора.

Продажа валюты на внутреннем рынке с расчетами 2 октября 2025 года также не осуществлялась.

Операции покупки и продажи иностранной валюты осуществляет Банк России на внутреннем рынке в валютной секции Мосбиржи в инструменте «юань — рубль». 

tass.ru/ekonomika/25259485

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена продолжила снижение, пробив сво ближайшие сильные поддержки в виде трендовой и горизонтали 267575 и пока цена не вернулась выше этой горизонтали (в идеале с тестом сверху на мелких ТФ), снижение может продолжиться. Возврат выше 267575 с ретестом можно пробовать лонговать
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 267575 или трендовых 270800 и 260375
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней в виде горизонтали 260825

На часовом графике цена продолжила снижение и на торгах выходного дня добила до своей локальной поддержки в виде границы розового канала, от которой пробует отбиваться. Выход из канала вниз с ретестом даст сигнал на продолжение снижения, возврат выше 272800 (также с ретестом) покажет желание цены расти дальше
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 272800
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде границ желтого(259475 на утро) и розового(262125 и 274950 на утро) каналов

Друзья, еще несколько лет назад никто бы не поверил, что российские гиганты будут выпускать облигации в Китае. А сегодня это становится реальностью: Росатом, Газпром и другие корпорации готовятся к размещению панда-бондов.

Зачем им это? Ответ очевиден: Россия ищет новые финансовые каналы после того, как западные двери захлопнулись.

❓ Что такое панда-бонды и в чем их суть

Панда-бонды — это облигации, которые иностранные компании выпускают на внутреннем рынке Китая. Всё по местным правилам: кредитный рейтинг присваивают китайские агентства, отчетность тоже должна быть по китайским стандартам. По сути, это билет на крупнейший азиатский рынок капитала.

Не случайно именно Росатом стал одним из первых кандидатов. Концерн активно развивает зарубежные проекты — от строительства атомных станций до поставок технологий. Для него юаневые облигации — это не просто деньги, а стратегический мост в Азию. Газпром и Газпром нефть также получили китайские рейтинги и намерены воспользоваться ситуацией, чтобы финансировать новые проекты в КНР.

Что вдруг изменилось? МинФин традиционно опубликовал параметры операций с валютой и золотом по бюджетному правилу:  

«Совокупный объем средств от продажи ранее приобретенных иностранной валюты и золота составит 13,9 млрд руб. Операции будут проводиться в период с 7 октября 2025 года по 7 ноября 2025 года, соответственно, ежедневный объем продажи иностранной валюты и золота составит в эквиваленте 0,6 млрд руб».

❗️ Этот объем — более чем ВДВОЕ МЕНЬШЕ того, что реализовывался в рынке в сентябре. 

Это снижает давление продавцов на курс и позволяет рублю вернуться к циклу девальвации. Налоговые новации стали краткосрочным драйвером укрепления, но, скорее всего, большая часть влияния уже заложена в курс валют. 

Кто усреднял Юань вместе со мной — поздравляю! 

Буду рада видеть вас среди своих подписчиков t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli !

Сегодня укрепление рубля продолжается, хотя более медленными темпами, чем накануне. Доллар торгуется чуть выше 81 руб. Евро пока не может подняться на уровень 96 руб., а биржевой курс юаня колеблется около 11,5 руб.

Рубль, скорее всего, остаётся под впечатлением от знакового выступления президента РФ Владимира Путина на Валдайском форуме 2 октября. В том числе, видимо, позитивно повлияло заявление российского лидера о том, что планируемое повышение НДС с 1 января 2026 года не окажет негативного влияния на экономику, зато позволит сократить бюджетный дефицит.

Сегодня утром Минфин РФ объявил о планах сокращения с 7 октября продаж валюты и золота в рамках бюджетного правила более чем вдвое по сравнению с предыдущим периодом: 600 млн руб. против 1,4 млрд руб. в день в сентябре и начале октября. А общий объём с 7 октября по 7 ноября составит 13,9 млрд руб. по сравнению с 31,5 млрд руб. в предыдущем периоде.

При этом ЦБ РФ остаётся по-прежнему чистым продавцом валюты, «зеркалируя» операции Минфина в октябре и начале ноября на 9,54 млрд руб.