BSPB

Один из самых дешевых банков на российском рынке. При планомерном росте показателей оценен всего в 0,3 от капитала, а капитализация банка всего 27 млрд, при чистой прибыли в 11 млрд. И это при рентабельности капитала 12-13% (цель по стратегии к 2023 году = 15%)

На дивиденды направляют 20% от чистой прибыли, что при текущих котировках дает ~8% дивидендную доходность.

Менеджмент, на последней встрече с акционерами (видео), представил стратегию до 2023 года. По ней банк планирует увеличить доходы до 17 мрлрд за счет роста кредитного портфеля и увеличения процентных доходов.

Низкая доля прибыли, направляемая на дивиденды, обусловлена тем, что для увеличения кредитного портфеля, банку необходимо поддерживать достаточность капитала (по стратегии на уровне 9,5-9,75%). Поэтому для роста бизнеса прибыль инвестируется в капитал, а не распределяется между акционерами. Подробней про это писал Тимофей Мартынов.

Более подробный разбор постараюсь выложить на неделе, однако, забегая вперед, скажу, что существенных причин кроме низкой ликвидности и потенциальной отмены дивидндов (думаю маловероятно), обнаружено не было.

( Читать дальше )

Всем привет! Продолжаю публикацию ежемесячных результатов системы на российском рынке (теперь без портфелей на следующий месяц, поскольку я жадный и ленивый ;). Начало здесь: smart-lab.ru/blog/412664.php, результаты февраля: smart-lab.ru/blog/680297.php

По итогам месяца модель заработала +3.64%, с максимальной просадкой 1.5% по дороге. Индекс МосБиржи полной доходности за тот же период показал результат +5.84%, с максимальной просадкой 4.2%. По доходности в этом месяце от индекса отстали, но зато и риски (в терминах макс. просадки) удалось снизить почти в 3 раза.

С начала года модель заработала +11.5%, с максимальной просадкой 1.8% по дороге. Индекс МосБиржи полной доходности за тот же период показал результат +7.8%, с максимальной просадкой 6.1% по дороге. Пока модель уверенно обходит индекс по доходности и в особенности по рискам (в терминах максимальной просадки).


( Читать дальше )

Всем привет! Продолжаю публикацию ежемесячных результатов системы на российском рынке (теперь без портфелей на следующий месяц, поскольку я жадный и ленивый ;). Начало здесь: smart-lab.ru/blog/412664.php, результаты января: smart-lab.ru/blog/673553.php

По итогам месяца модель заработала +3.8%, с максимальной просадкой 1.8% по дороге. Индекс МосБиржи полной доходности за тот же период показал результат +2.1%, с максимальной просадкой 4.3%. Результатом я доволен и в абсолюте, и в сравнении с индексом.

С начала года модель заработала +7.6%, c максимальной просадкой 1.8% по дороге. Индекс МосБиржи полной доходности с начала года показал результат +1.9%, с максимальной просадкой 6.1% по дороге. Пока модель уверенно (более чем в 3 раза) обходит индекс как по доходности, так и по риску (в терминах максимальной просадки).


В настоящий момент портфель примерно такой:


Всем профитов!

Всем привет! Продолжаю публикацию ежемесячных результатов системы на российском рынке (теперь без портфелей на следующий месяц, поскольку я жадный и ленивый ;). Начало здесь: smart-lab.ru/blog/412664.php, результаты декабря и прошлого года: smart-lab.ru/blog/667842.php

По итогам месяца модель заработала +3.6%, с максимальной просадкой 1.8% по дороге. Индекс МосБиржи полной доходности за тот же период показал результат -0.3%, с максимальной просадкой 6.1% по дороге. Результатом я доволен и в абсолюте, и в сравнении с индексом. Модель хорошо себя повела во второй половине месяца, когда индекс бодро посвистал вниз, а модели удалось оставить портфель в нулях.

Кстати, если вы верите в пресловутый January barometer, то ничего хорошего для годового перформанса индекса МосБиржи январь не сулит.

В настоящий момент портфель примерно такой (сумма долей сильно меньше 100%, потому что четверть портфеля в настоящее время находится в кэше):


Всем профитов!

Банк Санкт-Петербург сообщило о выплате дивидендов по результатам девяти месяцев 2020 года.

Акция: Банк СПб-1-ап
Общая сумма: 2 211 000.0 руб.
Дивиденд на акцию: 0,11 руб.


Ссылка на сущфакт: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=3935
Дивиденды Банк Санкт-Петербург: https://smart-lab.ru/q/BSPB/dividend/

Всем привет! Продолжаю публикацию ежемесячных результатов системы на российском рынке (теперь без портфелей на следующий месяц, поскольку я жадный и ленивый ;). Начало здесь: smart-lab.ru/blog/412664.php, результаты ноября: smart-lab.ru/blog/661570.php

По месяцу: модель заработала +2.3%, что на уровне или чуть выше ожидаемых результатов. Однако индекс ММВБ полной доходности показал за тот же период результат +6.3%, при сопоставимой максимальной просадке (в районе 2%), так что месяцем я скорее недоволен.

По кварталу: модель заработала +9.4%, что выше ожиданий (у Открывашки традиционно другие результаты, потому что я считаю перформанс по GIPS, а они — деля на некие «средние активы»). Тем не менее, будет несправедливо не отметить, что индекс ММВБ полной доходности за тот же период показал результат +15.3%, так что индекс обогнать не удалось. Правда, индекс при этом имел максимальную просадку в районе 7.5%, при значении, не превышающем 2.5% у модели, так что результат меня устраивает.

( Читать дальше )

Всем привет! Традиционно продолжаю публикацию ежемесячных результатов системы на российском рынке (теперь без портфелей на следующий месяц, поскольку я жадный и ленивый ;). Начало здесь: smart-lab.ru/blog/412664.php, результаты октября: smart-lab.ru/blog/655336.php

По месяцу: модель заработала +6.86%, что в 3-4 раза превышает ожидаемые результаты, поэтому, как total return инвестор, месяц считаю удачным. Правда, было бы нечестно не отметить, что индекс ММВБ полной доходности показал за тот же период 15.5%, поэтому индексу модель сильно проиграла. Впрочем, при «бэте» портфеля в районе 0.4 ничего другого ожидать и не приходится — обычно эта модель проигрывает индексу при бурном росте, но зато обыгрывает его при бурном падении (что и проверил март), и как следствие — долгосрок получается выигрыш у индекса (а в этом году это видно и с начала года). Думаю, от «плечевиков» спокойно можем ожидать в этом месяце результатов по 20-30-40%.

( Читать дальше )

Поступили новые сущфакты о дивидендах Банк Санкт-Петербург, прочитать можно по ссылке: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=3935

Всем привет! Традиционно продолжаю публикацию ежемесячных результатов системы на российском рынке (теперь без портфелей на следующий месяц, поскольку я жадный и ленивый ;). Начало здесь: smart-lab.ru/blog/412664.php, результаты сентября: smart-lab.ru/blog/649443.php

По месяцу: основные результаты видны на графике, вкратце: рынок продолжал падать, модель продолжала болтаться в районе 0. За месяц модель слегка подслила -0.35%, индекс ММВБ полной доходности после налогов (MCFTRR) слил за месяц -6.1%, при этом максимальная просадка в течение месяца у модели — 2.3%, у индекса — 6.7%. На фоне индекса модель выглядит неплохо, но с точки зрения total return инвестора результаты неудовлетворительные.

С начала года модель заработала +27.8%, положив на лопатки индекс МосБиржи полной доходности, который по результатам октября показывает с начала года доходность -7.2%. С учетом максимальных просадок с начала года ~10% у модели против 34.3% у индекса — flawless victory =)

( Читать дальше )

А — https://smart-lab.ru/blog/654046.php — здесь можно посмотреть предыдущие части

Вместо эпиграфа: « === " Прежде чем вырасти, необходимо упасть " © === Московская биржа (MOEX) живёт по этому правилу. Помни о нём ВСЕГДА !! ». (из моего профиля на Смартлабе).

Дамы и господа!

Вот и готова вторая часть краткого обзора всех(*) российских акций «от котов». Сразу скажу – обзор строго антинаучный и сделанный в стиле «максимально против всех правил».

Disclaimer: коты не имеют статуса инвест-советника, поэтому все рекомендации в данном опусе применяйте строго на свой страх и риск. Без всяких и любых гарантий, что сработает. И упаси вас бог — ничего не шортите по нашим рекомендация. Потому что мы вещаем на среднесрок. Если коты говорят BUY, это не означает немедленный, поспешный BUY по текущим котировкам. Как купить пониже и получше – эта целая наука, которая остается за рамками этого обзора.

( Читать дальше )