Amazon

Апдейт по валютному портфелю и стратегии. На данный момент большая часть средств в кэше — около 85%. Еще 15% — VOO (S&P 500), а также крохотная доля — RDSA (Royal Dutch Shell), честно говоря, просто не успел продать (так бы оставил просто VOO и кэш).


Недавно закрывал все открытые позиции: покупал на часть средств примерно пару месяцев назад (или еще позже) много выборочных акций типа BA, TXT, GPS, PVH, TFC, RTX, FITB, KEY, HBAN, также круизные — RCL, CCL, NCLH и т.д. и т.п. Основная идея была поймать движение вверх у сильно просевших и еще не успевших восстановиться акций. В итоге продал всё с неплохой прибылью (хотя надо было конечно продавать бОльшую часть раньше).

Продать решил, потому что не нравится сложившаяся ситуация. Слишком всё неопределенно + ожидаю коррекцию по FAANG и всей это братии, которая непременно потащит топовые индексы вниз (они составляют примерно четверть индекса S&P 500). Также не понятно, что там со второй волной в США. В общем, если есть прибыль, нужно фиксировать и больше ни о чем не беспокоиться. Позиции все равно были спекулятивными.

( Читать дальше )

МТС разработали голосового помощника по имени Марвин. Первыми устройствами, при помощи которых можно будет с ним общаться, стали смартфоны на iOS и Android, где помощник доступен через приложение «МТС Марвин», а также портативные Умные колонки МТС. 

МТС выводит на рынок умного помощника по имени Марвин. Приложение «МТС Марвин» доступно для скачивания на iOS и Android, кроме того, Марвин обитает в «умных» колонках МТС. Их раздадут нескольким тысячам абонентов оператора за символическую цену 1 рубль. У Марвина десятки полезных функций – он может устанавливать напоминания и будильник, отвечать на вопросы о погоде, курсе валют и новостях. Дальнейшие навыки Марвин разучит при помощи добровольных менторов, которых МТС наберёт также среди своих абонентов. Движение оператора в сторону умного помощника и колонок понятно – этим заняты сейчас все, кто претендует на создание своих экосистем.

Кроме того, Яндекс эпизодически рассказывает, как хорошо продаются умные колонки с виртуальной умницей Алисой. В этой ситуации вполне логично, что МТС, владеющий крупнейшей сетью салонов и имеющий партнёра в лице М.Видео, задумался, отчего бы не продавать такие колонки, раз они продаются. Первопроходцем в мире умных помощников МТС, конечно, не станет. Наверное, каждый уже сталкивался с какими-нибудь интеллектуальными помощниками. Это могли быть отечественные Алиса и Маруся (от Mail.Ru), и даже, возможно, Олег (от Тинькова). Это могли быть ассистент от Google или Siri из iOs. В принципе, каждый из «большой четвёрки» раскручивает своего помощника. У  Amazon – это Алекса, которая трудилась ещё в Kindle, а пять лет назад переехала в колонки Echo. У Microsoft есть Кортана.

( Читать дальше )

АФК «Система» 27 июня провела ГОСА. В ходе собрания мажоритарный акционер Владимир Евтушенков сообщил о сильной заинтересованности международных инвесторов в компании Ozon (АФК «Система» принадлежит примерно 43% акций компании), сообщает газета «Ведомости». Инвестиции в этот актив рассматривали Amazon и Softbank, а полгода назад гендиректор Ozon Александр Шульгин встречался по этому вопросу с главой Amazon Джеффом Безосом. По словам г-на Евтушенкова, Ozon «в нескольких шагах от прибыльности и подготовлен к IPO великолепно». Кроме того, как сообщает агентство «Прайм», в ходе онлайн трансляции ГОСА, президент АФК «Система» Владимир Чирахов сообщил о готовности к IPO Segezhda Group, однако неблагоприятная конъюнктура рынка является главным препятствием для выхода этого актива на рынок.

Нас совсем не удивляет новость о том, что международные онлайн-игроки проявляют интерес к Ozon, учитывая впечатляющий рост компании в последние несколько кварталов, а также перспективы проведения IPO. Хотя АФК «Система» и Baring Vostok продолжают в равной степени финансировать развитие Ozon, мы не исключаем, что Baring потенциально готов рассмотреть (полностью или частично) выход из него. Тем не менее, мы сильно сомневаемся в том, что в ближайшее время может быть объявлено о сделке с международной компанией, так как любая стратегическая иностранная инвестиция в крупнейший российский онлайн-актив должна получить одобрения на уровне высшего руководства страны. Что касается потенциального IPO Ozon, мы считаем, что наиболее реалистичные сроки его проведения – это все же конец 2021 или 2022 гг., а не ближайшие 12 месяцев, учитывая, что актив должен выйти на безубыточность к концу 2022 г. (согласно последнему публичному заявлению гендиректора в ноябре). Кроме того, если АФК «Система» и Baring Vostok смогут привлечь нового стратегического инвестора в Ozon (в прессе циркулировали сообщения об интересе со стороны «Сбербанка»), потенциальные вливания капитала в маркетплейс могут покрыть его инвестиционные потребности на срок два года или более, что снизит важность и срочность IPO как источника капитала.

Альфа-Банк

( Читать дальше )

Основной бенефициар, глава совета директоров АФК «Система» Владимир Евтушенков заявил о высоком интересе к Ozon у иностранных инвесторов. В частности, инвестиции в российскую интернет-площадку рассматривали американский Amazon и японский Softbank.

Рынок онлайн торговли стремительно развивается, обеспечивая впечатляющие темпы прироста. Ozon является одним из заметных участников рынка онлайн торговли в России и привлекательным для стратегических инвесторов. Вместе с тем, на рынке усиливается и конкуренция, а лидерство достигнут компании, которые способны удовлетворить полный спектр потребностей потребителей в ассортименте и услугах, обеспечить лучшие условия доставки.

Промсвязьбанк

«Мы потеряем более 40% всей выручки». Замглавы «Транснефти» Максим Гришанин об идее «Роснефти» снизить тарифы на прокачку

По данным “Ъ”, 26 июня у вице-премьера Юрия Борисова состоялось совещание по вопросу тарифов «Транснефти», которые глава «Роснефти» Игорь Сечин просит снизить вдвое, до уровня 2008 года. Окончательных решений не принято. Какие последствия идея нефтяников несет для «Транснефти» и почему она категорически против привязки транспортных тарифов к стоимости нефти, “Ъ” рассказал первый вице-президент компании Максим Гришанин.

https://www.kommersant.ru/doc/4396903

 

«ВСМПО-Ависма» сливает воду. Компания хочет продать 6% в «РусГидро»

( Читать дальше )

🏆День 7 — S&P 500 марафон🏆

Всем привет🖐🏻

Оцениваем следующие 5 бизнесов из S&P500.

1️⃣ Altria Group (MO)

Американская табачная корпорация (куда входит Philip Morris), один из основных поставщиков табака и сигарет в мире. Компания выпускает Marlboro, Copenhagen, Skoal, Black&Mild и несколько марок премиальных сигарет
Основана в 2003 г. путем ребрендинга Philip Morris (берущий истоки в далеком 1847)

Цена акции: 38,19 USD 

Кап. = 76,51 млрд $
P/E = отрицательный (у компании был убыток в 2019 2 кв. подряд)
Долг/свой капитал = 7,75
Долг/EBITDA = 4,67

Рост выручки за 5 лет = -1,27%
Рост приб. за 5 лет = -124,85%
Рост акций за 5 лет = -16%
Дисконтир. стоим. относительно обл. США (3%) = отрицательный 

Зато дивиденды платит ≈ 1,5-2% 😑

2️⃣ Amazon (AMZN)

Американская компания, крупнейшая в мире на рынках платформ электронной коммерции и публично-облачных вычислений по выручке. Компания, которая взрывает мозг. Такое ощущение, что ее выручка никогда не перестанет расти, как и ее P/E, который никогда не будет ниже 100.
Основана 5 июля 1994 г

( Читать дальше )

В начале июня глава компаний SpaceX и Tesla Илон Маск заявил: «Настало время разбить Amazon. Монополии — это неправильно!»

Вы согласны с Максом?

5 крупнейших компаний S&P 500 — Microsoft, Apple, Amazon, Facebook и Alphabet — на голову сильнее индекса в целом. Похоже на пузырь, который скоро лопнет. С начала 2018 года эти пять компаний выросли на 90% — против 16% у самого индекса.

Капитализация Microsoft — $1.53 триллиона, Apple — $1.59 трлн! Компании конечно крутые, никто не спорит, но за последнее время они не показывали НАСТОЛЬКО выдающихся результатов. Вот, к примеру, квартальный отчет Apple: www.apple.com/ru/newsroom/2020/04/apple-reports-second-quarter-results/



Несмотря на жуткую раздутость перечисленных выше компаний, решил потестить портфель, состоящий исключительно из этих акций.

И, честно говоря, был удивлен. Вот простой факт: если бы вы в 1998 году вложили по $1000 в Портфель 1 (Microsoft, Apple и Amazon) и Портфель 2 (S&P 500), то в первом случае результат был бы $489,663, во втором — $4,689, т.е. примерно в 100 раз меньше! Для теста пришлось исключить Facebook и Google, потому что их акции появились на рынке позже (но они бы не ухудшили результат).

( Читать дальше )

 Продолжение Wirecard  на грани ...

 

В понедельник Wirecard (WDI:FRA), крупный оператор  безналичные платежи, продолжает падать до 16,3 eur (-37 %).Дневной диапазон 13- 18,7 eur.

В конце недели в Wirecard (WDI) сменилось руководство, новый генеральный директор Джеймс Фрайс   имеет занятный послужной список -oтвечал за соблюдение регламентов в  Deutsche Börse AG с 2014 года ранее работал  в  Cleary Gottlieb  с 2012 г.В период с 2007 по 2012 год  был директором  FinCEN, а также возглавлял подразделение финансовой разведки США. До того юрист в Федеральном резервном банке Нью-Йорка и старший юрисконсульт в Банке международных расчетов в Базеле.
 WDI нанял  ведущую в мире группу финансовой реструктуризации Investmentbank Houlihan Lokey участвовавшую в 5 крупнейших банкротств и реструктуризаций в мире .

( Читать дальше )

Amazon, Apple, Alphabet, Facebook — могут из-за антимонопольных претензий американских властей потерять сотни миллиардов в капитализации и получить крупные штрафы. Насколько реальна угроза для IT-гигантов?

В преддверии президентских выборов в США крупнейшим технологическим компаниям  грозит антимонопольное разбирательство, где на кону миллиарды долларов.

Против них выступают: сенатор от Демократической партии Эми Клобушар протестует против попыток Uber приобрести сервис доставки еды Grubhub, а сенатор-республиканец Тед Круз заявляет, что «давно пора» провести расследования в отношении Google и Facebook.

В конце июня ожидается публикация доклада Конгресса об IT-компаниях, а аналитики говорят о финансовых рисках от повышенного внимания к состоянию конкуренции. В марте аналитики из Morningstar спрогнозировали, что огромные штрафы и ужесточение регулирования может снизить оценку Alphabet, материнской компании Google, на 15%, а стоимость акций Facebook – на 11%. Исходя из текущих котировок акций, это сокращение капитализации на $150 млрд и $70 млрд соответственно. 

( Читать дальше )