юань

Инфляция и потребительский спрос — штуки инертные. Обвал продаж машин, недвижимости, техники докатился до реальности только сейчас. И вот парадокс: ключевую уже несколько раз смягчили, инфляция уверенно ползёт вниз… но где-то внутри свербит вопрос: снижение инфляции ведь означает снижение спроса. Снижение спроса — это товары, которые никто не купил. И вот мы сидим, радуемся «победе над инфляцией», но иногда это выглядит как танцы на костях экономики

📈Инфляция

За неделю потребительские цены выросли на 0,04% после 0,14% неделей ранее. При этом годовая инфляция снижается уже пятый месяц подряд и опустилась до 6,61% против 6,97% неделей ранее / 7,2% двумя неделями ранее за счет выбывания высокой базы прошлого года. Это невероятно, но мы достигли прогноза ЦБ на 2025 год ❗️ Высокая база прошлого года «на руку» перед последним заседанием года 🤔

Разрыв между ключевой ставкой и инфляцией продолжает находиться на рекордных уровнях. И сюрприз: банковские вклады впервые за весь цикл смягчения ставки показали рост. Причем уже 2 недели подряд! Это прямой сигнал — ликвидность на рынке заканчивается

Официальные курсы валют на 5 декабря: ¥ — ₽10,8487, $ — ₽76,9708, € — ₽89,9011


cbr.ru

В Минфине РФ заявили, что правительство планирует ежегодно выпускать гособлигации, номинированные в китайских юанях, но выпуски облигаций в других иностранных валютах не рассматриваются.

Напомним, что на этой неделе Минфин весьма успешно дебютировал с двумя выпусками ОФЗ, номинированными в юанях, со сроками погашения через 3,2 года и 7,5 лет. От размещения двух выпусков валютных облигаций государство привлекло в общей сложности 20 млрд юаней (около 219 млрд руб. в рублёвом эквиваленте). Финальный ориентир купонной ставки по облигациям с более коротким сроком погашения был установлен в 6% годовых в юанях, для более длинных облигаций – в 7% годовых.

Для государства размещение облигаций является очень хорошим и удобным способом финансирования дефицита при невысокой долговой нагрузке, а так как у России доля госдолга в ВВП составляет всего 17%, то возможности для заимствования у России есть, причём очень выгодные, так как процентные ставки по валютным инструментам ниже, чем по рублёвым, и заимствовать в валюте для государства дешевле, чем занимать в рублях под более высокую доходность.

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена продолжила движение вниз, вернувшись под ема55 и дойдя до своей сильной поддержки в виде трендовой, от которой отбилась и пробует возобновить рост, но пока цена не ушла выше ема55 снижение может продолжиться. Пробой трендовой даст сигнал на продолжение снижения
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест трендовой 263850
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней в виде горизонтали 264775, а также ема55(269042)

На часовом графике цена открылась гэпом вниз, вернувшись в желтый канал, где и проторговалась весь день, но под закрытие нашла в себе силы выйти из этого канала и закрыться, тестируя ема233 снизу. Выход из розового канала и выше ема233 вернут цену к росту, возврат в желтый канал даст сигнал на снижение
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границы желтого канала(266350 на утро)
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде границ розового(267350 на утро) и голубого(272075 на утро) каналов и горизонталей 274800 и 263300

В своем макро-прогнозе ВТБ поделился самыми важными для нас ожиданиями – по ключевой ставке и курсу доллара. Аналитики банка считают, что к концу 2026 года «ключ» будет 13% (закладывая, откровенно, не быстрое снижение) и курс рубля к доллару почти 100 😳

Если ориентироваться на прогноз курса рубля в 99,8 то за 13 месяцев доходность составит 27,3% годовых. А разместив деньги в валютные облигации еще купонами накапает от 7% до 13% в подорожавшей валюте. Тогда эффективная доходность составит 36% (при размещении в ААА бумаги) до 44% в облигациях с кредитным рейтингом уровня А-

О том, как рубль укрепляется можно посмотретьздесь 👈. Шутливое, но отрезвляющее видео. А самый короткий курс экономики рубля от самого главного человека в стране – тут, не пропустите ❗️Это правда и смешно, и грустно, и поучительно

✌️Мы видим 2 интересные стратегии на рынке долларовых бондов:

1. Вложения в надежный ААА рейтинг на 3-5 лет для налоговой льготы ЛДВ
2. Покупка среднесрочных облигаций в рейтинге А с доходностью 11-13% (Полипласт, Уральская сталь, Инвест КЦ)

Официальные курсы валют на 4 декабря: ¥ — ₽10,9762, $ — ₽77,9556, € — ₽90,5903


cbr.ru

В новом видео трейдер проп компании Кинглаб показывает разбор своей сделки на вечном и квартальном фьючерсе CNY, в живой записи.

✔️Суть сделки — цену продавливали вниз сразу на двух инструментах, работали роботы, плотности, айсберги, все как мы любим. Сделка не простая, поэтому требует еще большего внимания!

В разборе:
— почему решил входить именно в этот момент
— как распознал айсберги
— какой объем использовал
— как отработал движение

Видео будет полезным для тех, кто торгует фьючерсы или учится читать стакан. Здесь хорошо видно, как ведет себя инструмент, и как на это реагирует опытный трейдер.

😊Хотите больше таких сделок?

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена снова сходила на тест ема55 и внутри дня уходила под нее, но торги закрыла выше этого уровня. Пока цена над ним, рост может возобновиться, уход под ема55 с тестом снизу на мелких ТФ даст сигнал на снижение
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест трендовой 263700
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней в виде горизонталей 283725 и 264775, а также ема55(269227)

На часовом графике цена продолжила боковик, выйдя при этом из своего локального восходящего голубого канала и пока цена не вернулась в него (в идеале с тестом сверху его границы) больше шансов за снижение
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границы желтого канала(266800 на утро)
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде границ розового(267225 на утро) и голубого(270600 на утро) каналов и горизонтали 274800

SR(фьюч на Сбер)
На дневном графике цена ушла в коррекцию, обновив лои предыдущего дня, но пока цена над ема233 шансы на возобновление роста велики. Уход под ема233 (в идеале с тестом снизу) даст сигнал на дальнейшее снижение, отбой от этого уровня можно пробовать лонговать

Официальные курсы валют на 3 декабря: ¥ — ₽10,9251, $ — ₽77,4631, € — ₽89,8514

cbr.ru