🐾 Котайджест #17 за неделю 29 января — 4 февраля
Разобрали Русал и новый выпуск валютных облигаций. Купон интересный (7,20%) на 2,5 года. Лучше на ИИС типа Б, чтобы не платить налог с валютной переоценки. Вы же тоже ждете доллар >100?
Среди минусов: не уверены, что будет высокая ликвидность. Возможно, придется держать до погашения
Как последняя неделя января перетекла в первую неделю февраля, так же плавно курс рубля шевелится потихоньку то вверх, то вниз. Зато на Мосбирже движение нормальное. Вслед за Делимобилем собрался на IPO Диасофт, выходят новые выпуски облигаций, а я поехал кататься в Красную Поляну и по дороге рассказал о самом важном, что на мой взгляд, произошло за неделю.
Это традиционный еженедельный дайджест, который выходит в моём телеграм-канале, на который приглашаю обязательно подписаться, чтобы ничего не пропускать, там много интересного;)
Курс снова поднялся, на этот раз с 89,73 до 91,05 рубля за доллар. Энную неделю ничего не меняется: ЦБ проводит интервенции, экспортёры продолжают продавать валюту, Набиуллина пугает снижением ставки. Курс не выходит из коридора.
На случай обратного туземуна рубля хорошей практикой будет иметь замещайки или юаневые облигации. Конечно, эксперты не верят в курс больше 100 рублей за доллар, но всякое бывает.
📈 Третью неделю подряд не можем мы обогнать амеров! Индекс Мосбиржи в минимальном (-0.1%) минусе, но это всё же минус! И первая настоящая неделя прибыли для пенсионного портфеля (+1.5%). Кроме того, это первая на моей памяти неделя, когда все мои портфели в плюсе (а индекс в минусе): Хулежебока больше 1%, ЗЛО и новая Хулинформатика +1%, да всё у всех хорошо. Причина роста всего — конечно, Яндекс, который добавил 11% (его и берём в Пенсию), но самое интересное, что расти он стал лишь через день после того, как был зарегистрирован в Калининградской области. Ну, типа все думали сутки, а потом начали покупать — странная история. Из Хулинформатики дёрнула Астра на 8%, в пенсии — ФСК ЕЭС +5%. В аутсайдерах — Артген (-7%), Алроса и серебро попадали на 3%.
🇺🇸 Рынки США продолжают переть. S&P рос 6 дней подряд — сильный отчёт по росту американского ВВП задавил всех скептиков (+3.3% за 4 кв 2023 в годовом исчислении, и +2.5% за 2023 год — тогда как в 2022 было +1.9%). Рецессия, похоже, отменяется. Но вечеринку подпортила Tesla — она обещает расти не так быстро, как все рассчитывали, а Илон жалуется на китайских конкурентов. Минус 12% — не шутка. Не пора ли набирать? Intel тоже припал.
В августе 2023-го президент России придумал остроумный прикол: односторонняя частичная приостановка действия налоговых соглашений аж с 38 странами сразу. СПБ Биржа в тот момент всех успокаивала, что на размер налогов с дивидендов от американских акций это типа не должно повлиять, но...
Дальше в ноябре 2023 года СПБ Биржа угодила в американский санкционный SDN-список, и ее карманный депозитарий под это дело исключили из специального FATCA-списка, который ранее позволял удерживать на стороне США всего лишь 10% с дивидендов, распределяемых американскими компаниями в адрес россиян.
На этой неделе индекс S&P 500 достиг новых рекордных максимумов.
Перед прочтением статьи, пожалуйста, подпишитесь на канал «Куда идем?
Алгоритмы Дзен лучше продвигают контент, читаемый подписчиками.
Предыдущий рекорд был установлен в начале января 2022 года, до начала СВО и падения акций технологических компаний в том же году. Промышленный индекс Доу-Джонса также достиг рекордного уровня в последние дни, а индекс Nasdaq Composite приближался к рекордному максимуму. Как и S&P 500, Nasdaq стимулируется поворотом акций технологических компаний;
Акции Meta, Microsoft и Nvidia торгуются на новых максимумах. В Японии Nikkei 225 также покоряет новые вершины.
🐾 Котайджест #16 за неделю 22-28 января
Сравнили компанию Сегежа с картиной Айвазовского «Корабль в бушующем море»: компания попала в идеальны шторм, но при определенном стечении обстоятельств – может справиться.
Пока рубль ни туда, ни сюда, вместе с ним скучают и индекс, и недвижимость. Зато скоро пройдут IPO Делимобиля и алкозавода Кристалл. Активизировались эмитенты облигаций, которых становится всё больше, а я пополнил свой портфель новыми активами и рассказал о самом важном, что на мой взгляд, произошло за неделю.
Это традиционный еженедельный дайджест, который выходит в моём телеграм-канале, на который приглашаю обязательно подписаться, чтобы ничего не пропускать, там много интересного;)
Курс поднялся с 88,20 до 89,73 рублей за доллар. Но уже которую неделю коридор узкий, 88–91. Скучно. ЦБ проводит интервенции, экспортёры продолжают продавать валюту, но тут возникли разногласия с Набиуллиной. Она говорит, что не надо так делать, и что высокая ставка сильнее влияет на курс. Ну да, ну да. Она и раньше так говорила, но её не послушали. Если продажи продлятся, курс будет стабильным дольше.
Но иметь валюту в портфеле стоит, например, замещайки или юаневые облигации. Эксперты не верят в курс более 100, но и ниже нынешних значений тоже никто не видит.
“Полная неожиданность, … полная и абсолютная” – так динамику российской экономики в 2022 и 2023 годах охарактеризовал президент Владимир Путин на встрече с мэрами российских городов 16 января.
Но скоро позитивное удивление сменится негативным.
Действительно, президенту и нашим геополитическим противникам есть чему удивляться. После начала СВО прогнозы МВФ, Банка России, правительства, Всемирного банка говорили о падении ВВП в 2022 году на 8-11%. А экономика оказалась устойчивой, упала всего на 1,2%.
В 2023 году новый сюрприз: прогнозы тех же организаций пророчили падение ВВП на 1-4% за год. А экономика не упала, а выросла. Сначала президент Путин и премьер Мишустин осторожно говорили о росте на 2%. Затем оценки повышались до 3%, 3,5%. А сейчас уже вовсю звучат оценки роста в 4%. Такой рост уже допускают и президент Путин и министр Решетников.
График 1. Власти ожидают, что ВВП в 2023 году вырос на 4%