форекс

В последние сессии котировки серебра продолжили рост, установив новый исторический максимум и выйдя в район наших среднесрочных целей – $60-62.

Поддержку такой динамике металла оказывают:

• дефицит на рынке;
• сокращение физических запасов;
• высокий инвестиционный спрос;
• сложности с наращиванием предложения (добычи);
• ожидание роста спроса на металл за счет развития hi-tech;
• предстоящее снижение ставки ФРС США.

Импульс в металле сохраняется, а эти факторы могут способствовать росту котировок серебра, ограниченного районом $63-65.

Золото vs Серебро
Стоит отметить динамику соотношения цен золота к серебру: этот показатель опустился ниже 70 (минимумов с июля 2021 года). С октября 2021 года большую часть времени это соотношение находилось в коридоре 73-92. И уход под нижнюю границу может говорить о переоцененности серебра относительно золота.

Наше мнение:
Учитывая рост рисков коррекции (перекупленность, соотношение с ценой золота, риски более медленного смягчения ДКП в США) потенциальная доходность длинных позиций в металле выглядит низкой. При этом формирование коррекционной волны может вернуть цены на серебро в район $45-50.

С 05 декабря наблюдаю хороший отскок в валютах, где рубль начал слабеть. Для примера возьму USDRUB.

Цена сейчас достигла важной зоны — это ближайшее накопление + граница нисходящих вил. Консолидация / пробой вверх — все это будет сигналом к развороту и возможности покупать локально с целью на 81.864. 

Планирую участвовать в этом движении.

     Закрытый клуб / Больше идей и готовых сигналов в Телеграм   

Проп-трейдинг — одна из самых быстрорастущих отраслей розничного финансового рынка. За последние несколько лет она прошла путь от нишевого решения для профессионалов до массовой модели доступа к капиталу, которую используют десятки тысяч трейдеров по всему миру.

Но, как и в любой молодой индустрии, быстрый рост принес не только возможности, но и заблуждения. Многие участники до сих пор не понимают, как устроена экономика проп-компаний, почему одни берут деньги за участие, другие, наоборот, инвестируют в трейдеров, чем отличается процесс отбора в платных и бесплатных моделях, какие проп-сервисы действительно ориентированы на талант, а не на комиссии.

Термин «проп-трейдинг» (proprietary trading) исторически относится к торговле, которую осуществляет компания на собственные средства. В классическом понимании речь шла о торговых отделах банков и хедж-фондов, в которых трейдеры управляли капиталом организации, а не своими личными средствами.

Современная версия проп-трейдинга упростила доступ к таким возможностям: сегодня независимый трейдер может работать с капиталом компании, даже не являясь ее сотрудником, достаточно пройти отбор и соблюдать правила риск-менеджмента.

▪️Тип сделки: Лимитный ордер на продажу

▪️Цена открытия: 1.16888

▪️Тейк профит: 1.15349

▪️Стоп лосс: 1.17476

▪️Актуален: До отмены

▪️Комментарий:

Итак, продолжаем рассматривать сценарий по валютной паре EURUSD. Вчера мы планировали точку входа на продажу, до которой цена не дошла, однако актив, как и ожидалось, показал локальное снижение котировок. На текущий момент все ключевые уровни и области по-прежнему сформированы выше текущей цены и выступают в роли сопротивлений. Также выше текущих цен продолжают формироваться новые ордер-блоки, что указывает на сохраняющийся приоритет нисходящей коррекции. EURUSD в краткосрочной перспективе выглядит уязвимо перед сегодняшним решением ФРС и выступлением регулятора, что усиливает аргументы в пользу шорт-позиции. Рынок, как правило, перед заседанием ФРС начинает перекладываться в доллар, ожидая более жёстких формулировок по ставке или сигналов о сохранении ограничительной политики дольше ожиданий. Даже нейтральная риторика ФРС часто воспринимается как бычья для USD, так как экономика США остаётся устойчивее, чем экономика еврозоны.

Валюта показала максимальный за последнее время объем торгов 5-ого декабря, сопоставимый с тем, когда курс в прошлый раз развернулся. Также, ЦБ снял месячные лимиты на переводы за рубеж. И пока мы видим, что локальное дно нащупано, — 2% с небольшим валюта за пару дней прибавила.

Помимо лимитов есть ещё признаки того, что нащупывается дно:
1. Размещение Минфином облигаций в юанях способствует абсорбации валютной ликвидности (в ином случае её бы можно было продать в рынок за рубли).
2. ЦБ наращивает рублевую ликвидность в системе: за два последних дня прибавили (https://www.cbr.ru/statistics/flikvid/) 1.7 трлн рублей. В том числе сохраняется высокий объем РЕПО с ЦБ (см. график ниже). Но здесь скорее просто пролонгируется то РЕПО, которое давалось под выкуп эмиссии ОФЗ. Это признак того, что денег на покрытие РЕПО банкам всё ещё не хватает. Подтверждает эту гипотезу тот факт, что Сбер в месячном отчете почти не нарастил кредит. В четверг ЦБ должен опубликовать материал о денежно-кредитных условиях, где будет больше информации.

За прошедший торговый период нефть продолжила торговаться в ограниченном диапазоне, опустившись к его минимумам, после того как не смогла преодолеть его верхнюю границу. Повышательный тон в начале поддерживался благодаря сигналам о снижении процентных ставок ФРС США, способного стимулировать экономическую активность и спрос на нефть, и усилению рисков поставок из России, усугубленные санкциями, а также нестабильность на Ближнем Востоке, включая потенциальные эскалации, что поддерживало премию за риск.

Однако последующий спад был обусловлен восстановлением добычи на крупном иракском месторождении West Qurna-2, что добавило на рынок около 0,5% мирового предложения. Рынок мгновенно переоценил баланс предложения: даже частичное увеличение добычи в регионе традиционно расценивается как усиление будущего профицита, что давит на цены.

Дополнительное давление сформировали данные о слабой динамике спроса, что отражалось в прогнозах крупнейших инвестиционных домов, фиксировавших среднюю декабрьскую цену Brent в районе 62 долларов за баррель, а также ожидание потенциального профицита предложения в I квартале 2026 года.

Когда рубль стоит непривычно крепко, многие склонны воспринимать это как знак устойчивости, почти как победу над обстоятельствами. Но чем глубже я изучаю цифры, тем очевиднее становится: слишком сильная валюта — это не только повод для спокойствия, но и потенциальный риск, который пока замечают не все.

💸 Почему крепкий рубль стал проблемой

Сегодня мы наблюдаем парадокс. Мы весь год ждали ослабления курса — готовились к 100 рублям за доллар, перестраивали прогнозы. Но курс упорно держится сильным, и именно это начинает ломать привычные экономические механизмы.

Министр экономического развития Максим Решетников говорит об этом открыто:

Крепкий рубль превращается в вызов, а не в преимущество.

Причина проста:

🔹 Россия сохраняет мощный профицит внешней торговли — +120 млрд долларов в год;
🔹 в ближайшее время он вырастет еще на 50–70 млрд долларов из-за запуска новых проектов;
🔹 структура расчетов меняется: доля рублевых платежей за экспорт выросла с 44% до почти 60%.