транснефть

Рассказываем, как изменилась наша подборка самых перспективных ценных бумаг.

Новые позиции:

«Фосагро»
Цены на ключевой продукт компании — фосфорные удобрения — продолжают показывать сильную динамику. Сейчас они на 10% выше, чем в среднем за 2-й квартал 2025 года, и почти на 30% выше, чем в 2024 году. При текущих ценах и курсе «Фосагро» торгуется 4.5х 12M EV/EBITDA с валютной доходностью свободного денежного потока (FCF) на уровне 12%. При этом компания является одной из наиболее чувствительных к курсу в своём секторе: при ослаблении рубля на 10% EBITDA растёт на 20-25%. При росте курса до 100 рублей за доллар доходность FCF будет превышать 20%, — рассказал инвестиционный стратег брокера ВТБ Мои Инвестиции Станислав Клещёв.

Исключённые позиции:

«Транснефть»
Акции показали отличную доходность за предыдущие месяцы. После выплаты высоких дивидендов мы не видим триггеров для ценных бумаг в ближайшее время. Следующие дивиденды будут выплачены лишь летом 2026 года.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Российский рынок акций в последние месяцы находится в боковике. Сохраняющаяся геополитическая напряжённость не позволяет инвесторам в полной мере отыграть фактор снижения ключевой ставки. Когда рынок стоит на месте, заработать можно, используя парные идеи.

Как работает парная идея

Парная идея предполагает одновременное открытие разнонаправленных позиций (лонг и шорт) по двум связанным активам. Например, по двум акциям из одного сектора или привилегированным и обыкновенным бумагам одной компании.

Если рынок пойдёт вверх, то убыток от короткой позиции (если он возникнет) будет перекрыт прибылью от купленной бумаги. А при падении рынка всё произойдёт наоборот: заработок на шорте перекроет возможные потери от лонга.

Преимущество парных идей в том, что доходность меньше зависит от общерыночных факторов: движения цен на товары и услуги, курса валют или положения дел в отрасли. Решающее влияние оказывают отдельные особенности инвестиционного кейса конкретного инструмента.

Мы подобрали несколько идей, которые в среднесрочной перспективе могут позволить заработать на стратегии парных сделок.

( Читать дальше )

В пятницу на мой индивидуальный инвестиционный счёт поступили деньги от компании Транснефть.

В этом году порадовали акционеров выплатой в 198.25 рублей. Что дало мне уже довольно весомый вклад в размере 19052,5 рублей после вычета налогов.

В следующем году, аналитики пока прогнозируют выплату дивидендов на уровне текущего года 197.55р (разумеется, если не произойдет значимых для компании событий, и всё будет развиваться в текущем режиме).

( Читать дальше )

Транснефть выпустила полугодовой РСБУ отчет, в котором показала сильный рост чистой прибыли.


Несмотря на то, что РСБУ содержит порядка 90% консолидированной выручки, на операционные результаты (прибыли) отсутствие дочек уже влияет сильно. Как говорится мал золотник, да дорог. Как говорится, просто посмотрите рентабельности НМТП в качестве иллюстрации.

За 1й квартал, операционная прибыль от продаж (консолидированно по группе) составила 99 млрд, в то время как в РСБУ видели лишь 34.9 млрд прибыли от продаж. Feel the difference.

Тем не менее, РСБУ дает важную картинку в другом аспекте: процентном доходе. У группы отрицательный чистый долг; причем депозиты сконцентрированы в материнской компании.
Посмотрим на их структуру (тут правда пришлось обратиться к МСФО):


( Читать дальше )

Транснефть сегодня отчиталась по РСБУ за 2-й квартал 2025 года по РСБУ




Беглым взглядом сразу кажется, что у компании прибыль выросла на 41% и надо бежать докупать? не так все просто

Основную лепту в чистую прибыль по РСБУ вносят две вещи — прочие доходы и прочие расходы и их сальдо. А что там внутри? Переоценка валютных депозитов (во втором квартале рубль укрепился) + пероценка публичных пакетов акций, в данном случае НМТП. Пример из годового РСБУ по базе прибыли



( Читать дальше )

«Транснефть» по итогам I полугодия получила чистую прибыль по российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ) в 76,3 млрд рублей против 54,5 млрд руб. (рост на 40%) за аналогичный период прошлого года, следует из отчета компании.

www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1893907

«Транснефть» Отчет РСБУ

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1893907


( Читать дальше )

Сегодня к обеду  пришли  дивы от  «Транснефти» чистыми на руки получил 17320,0 рубля. Или в сахарном песке это 288  кг или  это 5 мешков по 50 кг  и 38 кг по  одному кг в пакете. Это неплохая добавка для пенсионера по старости. 
    Одновременно выражаю от всех нас таких благодарность  менеджменту Транснефти, правильным пацанам  и всех причастных к получению прибыли предприятием. Надеемся на более высокие дивиденды в следующем отчетном периоде.

Кому нравятся мои посты, можете кинуть сотню, другую ко мне на точку приема донатов:

 https://yoomoney.ru/to/410014495395793 

Транснефть выдала дивиденды. на ВТБ.