транснефть преф

В одной из заметок мне оставили комментарий:

Сергей Хорошавин, а вы с какого расчёта так поступаете, то есть вы докупаете и докупаете? Какие у вас соображения поделитесь, пожалуйста?

 Геннадий Павленко, с Транснефтью все просто — после введения повышенного налога с 2025 по 2030 год негатив был учтен в цене, а потом прошло довольно немало позитива, который на цену не сильно повлиял (повышение тарифа на прокачку, налоговый вычет и прочее по мелочи)...

Ну и стоит учитывать что произойдет после отмены повышеного налога, особенно если он произойдет раньше чем в планируемые сроки (как это случилось с Газпромом, которому отменили дополнительный НДПИ на 50 миллиардов в месяц)...

Так что на долгосрок ИМХО это одна из лучших акций, которая вдобавок еще и не зависит от цены на нефть...

Не ИИР само собой...

Я загнал отчеты компании в ИИ, сделал анализ новостей и официальных сообщений и получил такую рекомендацию:

Это очень грамотное и взвешенное мнение, и я согласен с его основной частью — особенно с оценкой длительного потенциала Транснефти. Давайте разберём рекомендацию по частям и оценим её реализм и риски.

( Читать дальше )

Я очень начинающий инвестор. 3 н едели стаж! И мне интересно, какие у вас прогнозы по этим акциям? Взорван морской терминал. 

Сразу к выводам: 

Я решил подождать до отката до 1250 (если будет). И взять, получить дивиденды, не продавать и держать год. Логика ниже.

Последствия атаки на объект Каспийского трубопроводного консорциума (КТК) будут устранять до 2 месяцев, что скажется на объемах прокачки нефти, передает NUR.KZ со ссылкой на «Транснефть».



Я так понимаю его за день не заменишь. Снижение открузки — снижение прибыли — продажа акций? Значит надо скидывать, ждать пока опустятся и на развороте брать?

Но если так думаю я, значит, так думают все, логично? И тогда вероятность снижения цены повышается — все пойдут сбрасывать. И тот кто первый успеет? Или я чего-то не догоняю?

Пошел уточнять подробности. Меня интересует, можно ли на ней заработать в ближайший месяц?

Прогноз на месяц.

1. Важный нюанс:
   — Транснефть не является оператором CPC — оператором выступает швейцарская CPC Company,

( Читать дальше )

1
Акции

По индексу Мосбиржи
боковик
По недельным


Дивидендная доходность 7%
(среднее значение за последние 25 лет)

Учитывая сильный рубль, дешёвую нефть, около 0 рост ВВП и тренд на снижение ключевой ставки,
лидеры — банки и компании, выручка которых вырастет в связи с ростом тарифов
(электроэнергетика, Транснефть пр.),
аутсайдеры — нефтяники

2.
РУБЛЬ

CNYRUB
по недельным 
CNYRUB_TOM жёлтый
CNYRUBF вечный

Боковик
Нет ни роста волы, ни роста объёма, т.е. 
нет признаков перехода боковика в тренд

Думаю, что валюта пока не интересна


3.
Облигации 

Тренд — на снижение ключевой ставки

( Читать дальше )

В результате санкций,
поставки нефти в октябре почти не менялись

Индия даже отчитывается перед США о сокращении закупок российской нефти.

Но цены снижаются и растут издержки (посредники получают прибыль)
Обратите внимание на рост Unknown Asia и появление Other Unknown



Источник
ru.tradingview.com/news/barchart%3A9ac6a637a094b%3A0-crude-prices-rally-on-reduced-russian-supplies-and-renewed-middle-east-risks/


Снижение — с ноября.

Сокращение экспорта сырой нефти из России
За последние три месяца Украина нанесла удары по меньшей мере по 28 российским нефтеперерабатывающим заводам, что
усугубило топливный кризис в России и ограничило возможности России по экспорту сырой нефти.

В результате атак украинских беспилотников и ракет
на российские нефтеперерабатывающие заводы и терминалы для экспорта нефти
общий объем морских поставок топлива из России за четыре недели до 9 ноября сократился до 3,45 млн баррелей в сутки, что
на 130 000 баррелей меньше, чем на предыдущей неделе, и является самым низким показателем за два месяца.

( Читать дальше )

Транснефть — крупнейшая в России и одна из крупнейших в мире компаний по транспортировке нефти и нефтепродуктов, наша нефтяная кровеносная система. Компания, по которой зачастую нет никаких новостей, кроме финансовой отчётности, такой себе тихий гигант отрасли.

Компания управляет более чем 70 тысячами километров трубопроводов, а это почти 2 экватора. Через эту систему проходит почти вся нефть, добытая в России. Компанию относят к естественным монополиям и, несмотря на её сегментацию в нефтегазовую сферу, цена акций компании никак не зависит от цены нефти. Компания в большей степени зависит от объемов добычи и перекачки нефти.

Префы Транснефти входят в основной индекс биржи, но их доля небольшая — порядка 0,5%. Тем не менее спрос на них стабилен по причине стабильных и относительно неплохих дивидендов.

💰Дивиденды

Транснефть следует «классическому» госстандарту: не менее 50% чистой прибыли по МСФО направляется акционерам. Компания платит 1 раз в год, хотя несколько лет назад менеджмент обещал перейти на полугодовые выплаты, но этой истории так и не суждено было случиться.

( Читать дальше )

Приветствуем вас, дорогие друзья и читатели канала! 
Сейчас на нефтегазовый сектор мало
внимания инвесторов из-за последних событий с Лукойлом🛢️, крепкого рубля и снижения цен на мировую нефть. Конечно эти факторы давят на акции, но есть компания которая не зависит от них.

Речь о Транснефти🏭, которая тоже относится к семейству нефтегазовых компаний и сохраняет свою монополию по месторождениям с нефтеперерабатывающими заводами в России и экспортом. Именно всем нам знакомая труба «Дружба», которая поставляет сырье в Венгрию и Словакию находится под контролем Транснефти.

Какие факторы поддерживают Транснефть в этот кризисный период?

1️⃣ Когда инвесторы уже видели убыточные отчеты нефтяников и пропадает интерес акциям, стоит обратить внимание на отчетность Транснефти. Если берем во внимание только III квартал, то чистая прибыль снизилась на 32%. Однако, если рассмотреть все кварталы (9 месяцев) прибыль выросла на 8,4%.

2️⃣ Суть в том, что из положительных показателей чистой прибыли можем ожидать большие дивиденды и прочную позицию на рынке. По прогнозам дивиденды за 2025 г. будут примерно 185 руб за акцию (див. доходность 15%). Это весомый аргумент☝️

( Читать дальше )

С 1 октября по 8 ноября 2025г индекс полной доходности Мосбиржи упал на 2,5%

Мониторю 81 акцию RU

Акции,
которые выросли более 2% за период с 1 октября по 8 ноября
с учётом дивидендов
Газпром 3,58%
ДВМП 2,14%
НМТП 3,96%
Транснефть пр 2,34%
ГМК НорНикель 4,33%
БСП 6,27%
Сбербанк об. 4,03%
Сбербанк пр 2,80%
Уралсиб 3,18%
Яндекс 6,24%
Вуш 2,84%
Позитив 5,03%
Ростелеком об 7,91%
Ростелеком пр 8,63%
СПБ биржа 6,72%
Ренессанс 2,45%
ЭсЭфАй 25,36%


Компании с сильным фундаменталом, долгосрочным растущим трендом и невысоким долгом
Сбербанк
Т-Технологии
БСП
Транснефть (пр)
НМТП
РсетЛЭ (пр)
Ренессанс
Подчеркнул акции, которые держу в портфеле

В портфелях нет нефтегазовых компаний
(сырьё дешёвое, рубль крепкий).

Обычно, 
Газпром растёт на ожиданиях встречи Путина и Трампа.
Из всего нефтегаза, 
только Газпром показал рост от 2% с 1 октября
(нет Газпрома в портфелях).

Увеличиваю позиции, показывающие лучшую прибыль
Сокращаю позиции, которые не оправдали ожиданий.

С 15 октября по 3 ноября формировал портфель акций.
Пока портфель в плюсе на 2,74%

( Читать дальше )

Финансовый сектор, думаю,
сможет показать динамику лучше рынка на фоне замедления экономики в целом
на фоне падающего индекса, показывает рост.
Сбербанк
Т-Банк
Мосбиржа

Думаю,
за отчётностью Сбера следят все, кто хоть немного интересуется рынком.
Конечно, держу Сбер в портфелях.

В портфелях нет нефтегаза, от слова «совсем»
3 идеи по рынку
Эти 3 акции входят в мои портфели

Транснефть пр
монополист по транспорту нефти,
тарифы на прокачку индексируются ежегодно на ставку инфляции минус 0,1%
Доходы компании зависят не от изменения стоимости нефти, а от объема добычи.
В 2025 г ОПЕК+ увеличивает добычу
Добыча в РФ может вырасти с 8,98 млн барр. в сутки в 1П25 до 9,28 млн барр. во 2П25.
Соответственно, увеличится прокачка нефти по системе «Транснефти»
Вероятно, дивиденд за 2025 год может составить 189 рублей на акцию, 15% от текущей цены

Т-Технологии
рост чистой прибыли за 2К25 на 99% при рентабельности собственного капитала (ROE) 28,4%.
План менеджмента на 2026г.: рост чистой прибыли 40% при рентабельности капитала 30%.

( Читать дальше )

Друзья,

Публикую обновлённый список недооценённых компаний на российском фондовом рынке. Я побывал на конференции СмартЛаб в субботу, 24 октября было опорное заседание ЦБ по ставке, прошла осенняя коррекция. Список сильно поредел в основном из-за ухудшения прогноза по средней ставке ЦБ на 26-й год, теперь я вижу только 4 недооценённых компании.

1. ВТБ  — если менеджмент действительно будет придерживаться новой политики по выплате дивидендов не менее 40% от МСФО, то ВТБ должен быть переоценён.
Риски: менеджмент ВТБ не раз не оправдывал ожиданий инвесторов на моей памяти как минимум 2 раза, сейчас говорят одно завтра другое. Могут также разочаровать с расконвертацией префов, но на конференции 25.10 подтвердили вероятность выплаты дивидендов при соблюдении определённых условий, но теперь не озвучивают величину доли направляемой на дивиденды от ЧП при этом обещают, что она будет значительной (выплата в 40% от ЧП это моё предположение).
Возможный рост тек. цены к лету 2026: 66,06->87 на 31,69%

( Читать дальше )

Чем выше риск, тем выше доходность. Но есть нюанс: у многих после сильных падений нет желания больше инвестировать в такие инструменты. Вчера рынок акций опять подрос. Многие новички радуются, но не вижу смысла так делать. Если все-таки коррекция прошла тяжело, то есть смысл пересмотреть риск-профиль в сторону менее рисковых инструментов.

Что делать чтобы снизить следующую коррекцию если нравятся акции? Есть такой коэффициент бета, который учитывает волатильность и риск относительно рынка (бенчмарка, в частности индекса Мосбиржи) и если:

• Бета < -1, то корреляция актива и бенчмарка обратная, то есть они движутся разнонаправленно, при этом актив более волатилен.
• -1 < бета < 0, то корреляция по-прежнему обратная, но актив ведет себя стабильнее бенчмарка.
• 0 < бета < 1. Актив движется однонаправленно с бенчмарком, но колеблется не так сильно, риск меньше рыночного.
• Бета > 1. Актив коррелирует с индексом и более волатилен, то есть он очень рисковый.

Где найти этот коэффициент для акций? Мосбиржа считает калькуляцию беты за последние 30 дней.

( Читать дальше )