тинькофф

С марта 2023 года я подготовил около двух десятков обзоров российских компаний, часть из них я рекомендовал покупать, к части присмотреться, а часть рекомендовал не брать по текущим ценам. Прочитать все обзоры можно в моем канале, присоединяйтесь: t.me/Vlad_pro_dengi 

Я считаю правильным подходом сравнивать динамику отобранных акций с динамикой широкого рынка (в случае России, с индексом ММВБ, который включает 40 крупнейших компаний). Успешный инвестор не тот, чей портфель увеличивается на растущем рынке, а тот, чей портфель растет быстрее, чем рынок в целом. На падающем справедлива та же логика, портфель хорошего инвестора снижается не так сильно, как индексы. В индексы включены лучшие компании, и наша задача – выбрать лучшие из лучших.

Обогнать индексы не так просто, как может показаться. Например, за 2021 год в США 60% фондов отстали от индекса, на горизонте 20 лет этот показатель вырос до 94%. И это профессиональные инвесторы.

Я начал подводить такие итоги для себя с 1 мая, делюсь с вами данными за 1 июня.

( Читать дальше )

Очень много физлиц свернули свои СМБ (средние и малые бизнесы) в реальном секторе и перешли торговать акциями на фондовом рынке с 2022г. 
Так как цены акций в связи с СВО на Украине  сильно упали и обанкротили очень много плечевых инвесторов.У кого-то до сих пор инвестиции в иностранных депозитариях зависли и маловероятно, что когда-то их вернут. потеря капитала на торговле ценными бумагами не такая уж и редкость. 
Сколько мы пережили кризисов? 
самые значительные проливы фондового рынка РФ: 
2022г
2020г. 
2013г.
2008г.
кто — то остался без денег, а кто-то еще и остался должен брокеру… :) но народ все равно пытается покупать ХАИ и играть в рулету на ВСЁ !!!

Ладно, переходим к реалиям...  Что мы имеем сейчас в реальной экономике? 
Много работоспособных людей ушло на СВО. Еще больше тех у кого были существенные сбережения покинули страну (а это деньги, которые крутились в экономике). Что я наблюдаю сейчас по факту? 
Цены на жилую недвижимость ушли в 2 раза вверх с 2021г.

( Читать дальше )

Авторы стратегий автоследования Тинькофф Инвестиций — кто они?

Мы решили, что вам будет интересно познакомиться с теми, кому вы доверяете свои деньги, и поэтому пригласили в студию авторов популярных стратегий и задали им по десять вопросов. Гостем первого выпуска стал Игорь Вагизов — автор стратегий Investland, инвестор с 25-летним опытом работы на бирже.

А для тех, кто еще не знает, что такое автоследование, рассказываем: с помощью этого сервиса сделки в вашем портфеле будут автоматически повторяться за опытным инвестором. Подписчикам стратегии не придется постоянно следить за трендами, новостями рынка и финансовой отчетностью компаний. Все это делает автор стратегии. Смотрите видео, знакомьтесь с Игорем, и совсем скоро мы представим вам авторов других стратегий.

Всем привет. А у вас нет ощущения, что если смотреть на наш рынок глобальненько, то паравозик хайпа вокруг банков как-то уж очень перегревается?
Я замечаю, как в комментариях не самых глупых телеграм-каналов люди смело дорисовывают аптренд прибыли Сбера ещё выше по году и уже восторженно ждут 34 рубля дивов по 50%-ной дивполитике. От банка «Санкт-Петербург» тоже ожидания не вполне понятные, и с ними нам ещё предстоит разобраться. Мультипликаторы TCS движутся в сторону довоенных, пусть пока и не совсем достигли пиков — но уже весьма.

Это как, знаете, в 2020 году раздулись все подряд айтишки, включая тех, кто прибыль генерировать и не планирует, затем что у нас там… Ну, Virgin Galactic, которая на пике своей капитализации начинала стоить больше, чем весь теоретически возможный объём её рынка к 2030 году… Да и у нас пузыриков хватало...




А вы ещё помните, что иксы по Гале неизбежны?  

Надо сказать, что как такового пузыря я, конечно, пока не вижу. Я вижу чрезмерную восторженность. К примеру, тот же Сбер по старой дивполитике действительно на 29-31 рублей наработает. И его цена в настоящий момент всё ещё недостаточна. Но вот когда люди лупят ожидания по 34… Кажется, есть повод аккуратно начинать задумываться.

( Читать дальше )

Оставила отзыв на Банки.ру, быстро сработал оператор из Тинькофф Бизнес, помог найти деньги моего клиента, застрявшие на возврате по рассрочкам. Ну я честно написала — молодцы, спасибо за четкую отработку кейса. 5*

Через пару дней получаю звонок от Тинька — Спасибо за отзыв, мы рады что вы высоко оценили нашу работу. Поржали с оператором над отработкой отзывов. В разговоре ему пожаловалась, что у меня их чашка есть, но на ней буковки Тинькофф облезли, меня это печалит. Мол даю обратную связь, чашка некачественная, примите меры. Ну обменялись позитивом и забыли.


ВНЕЗАПНО через неделю снова звонит Тинек и говорит, что хочет мне передать новую чашку. Смеюсь, говорю да вы чего, серьезно там? Они — мы серьезно, высылаем курьера, говорите адрес.

Приехал фирменный курьер Тинькофф, с посылочкой в фирменном пакетике и вручил наикрутейшую брендированную чашку.
Большую, 400мл.

Показываю, зацените:

«Тинькофф Мобайл», работающий на инфраструктуре Tele2, выходит в новые регионы в партнерстве с МТС. Первыми регионами станут Республика Башкортостан и Ставропольский край, а до конца года оператор банка заработает во всех регионах страны. «Тинькофф» и МТС также планируют развивать сотрудничество по интеграции услуг для клиентов своих экосистем. Такой формат позволит МТС заработать на инфраструктуре, а «Тинькофф Мобайлу» — усилить присутствие в регионах, где активнее всего развивается внутренний туризм, считают эксперты.

Подробнее – в материале «Ъ»

Больше сделок и постов читайте в моем ТГ-канале: t.me/Vlad_pro_dengi 

Прибыль банковского сектора по месяцам в 2023 года:

январь 2023 – 258 млрд руб.
февраль 2023 – 293 млрд руб.
март 2023 — 330 млрд руб.
апрель 2023 — 224 млрд руб.

💵Общая сумма прибыли за 4 месяца 2023 года = 1,1 трлн руб. Это много, в рекордный 2021 год прибыль банковского сектора составила 2,4 трлн руб., в 2020 — 1,6 трлн руб., в 2022 —203 млрд руб.

ЦБ ждет 1,9 трлн руб. прибыли, я считаю, что перестраховываются. Прогноз соответствует прибыли в 100 млрд руб. за каждый следующий месяц. Банки сейчас зарабатывают в 2,5 раза больше.

Более того, банки получают высокую прибыль вот уже 10 месяцев подряд (ЦБ опубликовал такую статистику в виде графика), приложил картинку.

Доходность на капитал 21% (ROE), это все еще высокий показатель.

Короткое резюме: за 4 месяца прибыль космическая, 1,1 трлн руб. – это очень много, при этом за апрель мы видим снижение. Чтобы понять тренд это или нет, необходимо дождаться еще пару отчетов Центрального Банка. При этом, я считаю, что все банки страны в этом году будут близки или даже смогут показать рекордную прибыль сектора в 2,4 трлн руб., делаю на это ставку. Отчет ЦБ позитивный для акций Сбера, Тинькофф, ВТБ и БСП.

( Читать дальше )

Читайте полный обзор Тинькофф-банка в моем ТГ-канале: https://t.me/Vlad_pro_dengi/247

1️⃣ Чистая прибыль банка за 1-й квартал составила 16,2 млрд руб. Я почти попал, прогнозировал от 17,7 до 19 млрд руб., с прогнозом сопоставимо.

2️⃣ Чистый процентный доход = 46,9 млрд руб. (в среднем за квартал в 2022 году было 36 млрд руб.)

3️⃣Чистый комиссионный доход = 16,4 млрд руб. (в среднем за квартал в 2022 году было 21 млрд руб., тут ниже), банк объясняет это тем, что в прошлом году чаще меняли валюту.

4️⃣Собственный капитал Тинькофф Банка вырос до 219 млрд руб. (было 206 млрд руб. на конец года)

5️⃣Рентабельность капитала (ROE) восстановилась до 30%, это % прибыли от собственного капитала банка, показывает, насколько хорошо банк делает деньги. У Тинькофф он лучший в секторе, для примера, даже у Сбера 25% по итогам 1-го квартала, у остальных ниже 20%.

Держу позицию по Тинькофф, средняя 2 788 (виртуальная прибыль + 16%). Сохраняю цели в 3 500 и 4 200 руб. за 1 акцию.

P.S. Прямо год банковского дела в России, очень уверенно себя чувствует банковский сектор, еще и Сбер за 11 торговых сессий (!) закрыл дивидендный гэп после рекордных (!) дивидендов, акции торгуются по 243 руб. за штуку. Дивиденды начали выплачивать, так что скоро должны прийти.

( Читать дальше )

📰 Вчера было много новостей на рынке, разберем главные

1️⃣ Газпром не выплатит дивиденды за вторую половину 2022 года.

Мой вывод из поста про дивиденды Газпрома от 16 мая: «Считаю, что, если Газпром вообще хоть что-то заплатит в виде дивидендов за вторую половину 2022 года – уже хорошо. Не думаю, что дивиденды превысят 10 руб. на 1 акцию». 

Пост вот тут: t.me/Vlad_pro_dengi/299 

Резюме: ожидаемое решение, могли дать мало, либо отказаться от выплаты, решили отказаться. По Газпрому вышла отчетность по МСФО за 2022 год, поэтому в ближайшее время сделаю апдейт обзора компании.

2️⃣Газпромнефть выплатит дивиденды 12,16 руб. на 1 акцию за 4-й квартал 2022. Это 2,4% доходности к текущей цене акций.

Мой вывод по дивидендам из обзора компании от 3 мая: «У меня нет уверенности в том, что компания выплатит высокие дивиденды по итогам последнего квартала 2022 года. Может и вообще не заплатить».

Резюме: Газпромнефть уже заплатила высокие дивиденды за 9 месяцев 2022 года (69,78 руб. на 1 акцию или 13,6%), поэтому низкие дивиденды за 4 квартал — решение ожидаемое, но рынок ждал большего. Поэтому акции и упали с 550 на 512 руб. Но я считаю и этот уровень дорогим для покупок. Обзор компании можете прочитать вот тут: t.me/Vlad_pro_dengi/268.

( Читать дальше )

Прибыль банка по российским стандартам (РСБУ) за 1-й квартал составила 13,4 млрд руб. Я жду 70 млрд руб. прибыли за 2023 год по международным стандартам (МСФО) и доволен показателем за 1 квартал, объясню почему.

Дело в том, что прибыль Тинькофф Банка по международным стандартам (МСФО) всегда ощутимо выше, чем прибыль по российским стандартам. Давайте на примерах последних 3-х лет.

1️⃣ 2022 год

Прибыль по РСБУ за 2022 год = 14,6 млрд руб.
Прибыль по МСФО за 2022 год = 20,8 млрд руб. (+42%)

2️⃣ 2021 год

Прибыль по РСБУ за 2021 год = 47,9 млрд руб.
Прибыль по МСФО за 2021 год = 63,4 млрд руб. (+32%)

3️⃣ 2020 год

Прибыль по РСБУ за 2020 год = 32,8 млрд руб.
Прибыль по МСФО за 2020 год = 44,2 млрд руб. (+35%)

Тренд понятен. Таким образом, прибыль Тинькофф банка по МСФО может составить от 17,7 до 19 млрд руб. Значит, банк идет на прибыль выше 70 млрд руб. за 2023 год. Напомню, что рекорд был поставлен в 2021 году – прибыль была 63,4 млрд руб. за год.

При потенциальной прибыли в 70 млрд руб. справедливая оценка акций банка 3 500 руб. за 1 акцию, оптимистичная — 4 200 руб. Полный обзор Тинькофф банка читайте в моем ТГ-канале: t.me/Vlad_pro_dengi/247, придерживаюсь выводов.

( Читать дальше )