технический анализ

Мудрец в нем видел мудреца,
Глупец — глупца,
Баран — барана,
Овцу в нем видела овца,
И обезьяну — обезьяна.

Эти строки Чуковского как нельзя лучше характеризуют восприятие трейдером финансовой информации. Рынок — это зеркало, где каждый из нас находит свое отражение. И не секрет, если бы у каждого, восприятие одной и той же информации совпадало, то график финансового актива был скучным, как график роста ВВП, инфляции или любого другого макроэкономического показателя.

Здесь каждый суслик агроном, и совершая сделку, всегда находит свое отражение на графике. Благодаря этому обычный рост или снижение превращаются а американские горки, все хитросплетения которых и предстоит разгадать пытливому уму.

На графике ниже компромисс между выбором SPY vs DIA. Очевидно, что когда инвесторы боятся, они предпочитают в портфеле надежность, а когда верят — развитие. В связи с этим спред DIA/SPY изменяется трендами, которые как и любые природные или экономические циклы имеют фазы зарождения, развития и зрелости. Сегодня я бык по надежности и вижу на графике модель продолжения, а завтра, может быть стану медведем. А кто то сегодня медведь, он видит двойную вершину на том же графике, где я нарисовал флаги.

( Читать дальше )

Биржа: Nasdaq
Сектор: Healthcare
Отрасль: Biotechnology

Условия сделки

Покупка: по рынку, предпочтительно на откате к зоне поддержки $10.0-$11.5
Стоп-лосс: $8.98
Тейк профит: минимальная цель — уровень $14.50, возможен рост до $17.00
Горизонт инвестирования: до конца 2019 г.

Цена акции во второй половине мая вышла из 2-летней базы накопления — барьерного восходящего «Треугольника». Цена пробита его верхнюю образующую линию (уровень $10.0) и активировала бычий «Флаг» над этим уровнем.

Общая сводка об эмитенте

Ожидаем повышение рынка по направлению к минимальной цели $14.50 и, вероятно до $17.00 за акцию. Стоп-лосс выставляем под минимум «Флага» ($8.98) с активацией по цене закрытия дня.

( Читать дальше )

Которую неделю подряд валится НЛМК на фоне растущего индекса. Продолжится падение или возобновится рост?
Однозначных решений при покупке акций как правило не существует. Брать или не брать — вот в чем вопрос.

На графике я приведу аргументы за и против. За покупку — растущий индекс ММВБ и растущий тренд НЛМК с начала года. Против — укрепление рубля и падение сектора в СЩА. Какой из факторов перевесит решит рынок, однако грех не воспользоваться поддержкой восходящего тренда НЛМК в районе 155 рублей за акцию. Как говорил один известный финансист, тоже трейдер — " Мне все равно, прав я или нет, меня волнует сколько я заработаю если прав."

Просто интересное совпадение заметил сегодня в Газпроме (дневной и 60 мин). Сначала даже подумал, почему у меня один таймфрейм на обоих графиках? )

Акции и облигации — так выглядит портфель среднестатистического инвестора. И если при пассивном управлении доля инструмента в портфеле ограничена возрастом инвестора илиинвестиционным горизонтом, то при активном управлении доля может варьироваться в зависимости от состояния рынка. Некоторые  инвесторы включают в портфель золото, как актив, который не совпадает по циклам с первыми двумя.

В отличие от пассивного инвестора, активный может включать в портфель огромное разнообразие инструментов, которые не совпадают по циклам с первыми тремя. Сегодня представлю один из них — SPY/GLD. 

Как видно данный спред как и любые другие финансовыми инструменты изменяется трендами, а значит его можно использовать или для ответа на вопрос «Что покупать и когда?» или как ставку на один инструмент против другого.


Не буду сегодня акцентировать внимание читателя на

( Читать дальше )

Комментарий:
Ветер поднимается и пока непонятно что он принесёт рынкам в сезон корпоративной отчетности за 2кв19.

• Рынок акций США слабеет, драйверы роста заканчиваются, G20 особо ничего не принёс, собственно как и ожидалось, перспективы нестабильности мировой экономики все больше в поле зрения участников рынка.
• Рынок акций РФ всё еще сильный, ну тут всё может резко развернуться одной/двумя красными свечками вслед за мировыми рынками и летящей вниз нефтью. Известно, что большинство управляющих уже держат курсор над кнопкой «SELL» и ждут повода новостного или технического. Так что надо быть готовым и работать от покупки только краткосрочно, а вот шортить всё же рано, а то может получиться как с «Газпромом»...
• Золото стабилизировалось после коррекции вызванной иррациональным позитивом после G20 и пытается вернуться к бурному росту, ситуация меняется прямо на глазах, отличным сигналом для покупки может послужить преодоление вчерашнего уровня открытия торгов. Выкуп падения после G20 — подтверждение силы покупателей. К тому же, устал повторяться, фундаментально всё за рост золота (мягкий ФРС, плохая макро).

( Читать дальше )

Комментарий:
Ситуация довольно быстро меняется, настроения участников рынка нестабильны вслед за насыщенным и противоречивым новостным потоком. Вот например нефть, ранее казалось что началась новая волна роста, но после того как Brent ушел ниже 66,00, а Light ниже 60 и потом 59,80, появляется высокая вероятность усиления распродаж так как неспособность закрепиться и откат от краткосрочного нисходящего тренда и средних цен за квартал и год. Настораживают также тренды в акциях, которые пока еще сильны, но повторюсь, стоит быть готовым к risk-off. 

Комментарий:
Сверхпозитивное настроение Дональда Трампа на форуме G20 воодушевило рынки акций на обновление исторических максимумов. Хотя на самом деле ничего нового. Прорыва нет, ни в одном из вопросов, но есть позитивный настрой мистера Президента, который даже к Киму съездил на этом фоне. Не уверен, что этот позитив надолго, но пока технически всё за рост рисковых активов подгоняемых алгоритмами. При этом казначейские облигации США продолжают находится в растущем тренде, что несколько настораживает. По нефти определенно позитив от договоренностей по продлению сделки ОПЕК+, а также высокой вероятности новой волны давления на Иран, который кстати превысил допустимы ядерной сделкой лимит обогащенного урана. Небольшую печаль нагоняют продолжающее ухудшение PMI в Европе и очередное снижение оценок роста мировой экономики теперь от Morgan Stanley. Вывод такой, пока можно ещё поиграть с риском, но быть готовым к risk-off!