а первичном рынке рублевых облигаций активность с начала года пока остается невысокой. Эмитенты на прошлой неделе проводили сборы заявок/размещения только по бумагам с фиксированными ставками купонов.
Ритейлер Магнит (AAA) по 1,2- летнему выпуску серии БО-005P-01 зафиксировал доходность к погашению (YTM) на уровне 23,75% при первоначально ориентире не выше 24,36%. Объем был увеличен с 5 млрд руб. до 36 млрд руб.
По 1,5-летним ЕвразХолдингФин-003Р-02 (AA+) объемом 30 млрд руб. доходность к оферте (YTP) 1 год составила 24,75% (маркетировалась – не выше 24,73%).
На текущей неделе из объявленных сборов книг заявок интересными выглядят два выпуска ТГК-14 – с фиксированным купоном и флоатер.
ТГК-14 (BBB+) проведет букбилдинг по выпуску серии 001P-05 с ориентиром по ежемесячному купону не выше 26,00% (YTM 29,34%) с дюр. ~2,5 г. Ближайший по дюрации бонд эмитента – ТГК-14 1P3 торгуется с доходностью ~21% в моменте. Ближайшие по рейтингам немногочисленные выпуски нефинансовых эмитентов близкие по дюрациям, дают среднюю доходность ок. 28%. Полагаю, что ТГК-14-001Р-05 могут быть интересны с YTM не ниже 26%, что даст релевантную премию к обращающимся выпускам данной энергокомпании.
ПАО «ТГК-14» — региональная энергетическая компания, осуществляющая производство электрической и тепловой энергии, а также распределение тепла в Республике Бурятия и в Забайкальском крае.
24 января ТГК-14 планирует собрать заявки на приобретение двух выпусков облигаций, один с постоянным купоном на 4 года, а другой флоатер на 4 года. Посмотрим параметры новых выпусков.
Рейтинг: BBB+ (Эксперт РА)
Объем на 2 выпуска: 500 млн.₽
Номинал: 1000 р.
Старт приема заявок: 24 января
Дата размещения: 30 января
Дата погашения: 30 января 2029
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: нет
Оферта: нет
Выпуск: ТГК-14 1Р5
Купонная доходность: до 26% (доходность к погашению до 29,3%)
Для квалифицированных инвесторов: нет
Выпуск: ТГК-14 1Р6
Купонная доходность: переменная, определяется как сумма доходов за каждый день купонного периода, исходя из значения ключевой ставки ЦБ + премия не выше 600 б.п. (6%)
Для квалифицированных инвесторов: да
Показатели и цифры компании
— образована в 2004 г.;
• На 24 января запланировано дебютное размещение облигаций производителя компьютерной техники RDW Computers | РДВ Технолоджи(BB-.ru, 300 млн руб., ставка купона 30%, YTM 33,56%, дюрация 0,9 года)
• АПРИ БО-002Р-08 (BBB–|ru| / BBB-.ru, 525 млн руб., ставка купона 34% на 1 год до оферты, YTM 39,85%, дюрация 0,86 года) размещен на 82%. Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE
Подробности участия в первичных размещениях — в телеграм-боте ИК «Иволга Капитал» @ivolgacapital_bot
ПАО «ТГК-14» – региональная энергетическая компания, осуществляющая производство электрической и тепловой энергии, а также распределение тепла в Республике Бурятия и в Забайкальском крае.
11:00-15:00
размещение 30 января
Выпуск 1
Выпуск 2
«По югу у нас 4,9% годовой рост, Сибирь тоже 4,9%, ОЭС Востока — 5%. Это абсолютные цифры. И соответственно, и это определяет те регионы, где у нас зоны перспективного дефицита», — сказал Опадчий.
— я бывший управляющий трейдер швейцарского банка, 16 лет в рынке
— торгую CME, NYSE, MOEX, FOREX, Crypto
— команда трейдеров из 49 стран мира
— мы лучшие трейдеры мира, по версии американского пропа TopstepTrader: 2017, 2018, 2020
— максимальная позиция в рынке: $79 млн
И сейчас я хочу поделиться с вами свежим взглядом на российский рынок акций и рассказать, где в 2025 году кроются возможности для кратного роста.
Эта серия статей — не просто обзор. Это руководство, собранное командой трейдеров, обработавших огромный массив данных, и оно для тех, кто хочет использовать рыночные тренды в своих интересах.
Сегодня рассмотрим первый сектор с такими бумагами, как ТГК-1, ТГК-2, ТГК-14, Юнипро, РусГидро. Самые ключевые и важные пункты, почему мы туда идём:
— Рост глобального потребления электроэнергии.