тРАМП

Фокус Рынка 23.05.2017 

Экономический календарь

— Курода: Банк Японии имеет инструменты для сворачивания программы количественного смягчения после апреля 2018 года;

— В Великобритании ускорился рост инфляции с 2,3% до 2,7%;

— Рост ВВП в Еврозоне составляет 1,7%;

— Положительное сальдо торгового баланса Еврозоны достиг исторического максимума;

— Аналитики Citigroup рекомендуют продавать акции компании Pfizer (PFE);

— Аналитики Berenberg рекомендуют покупку акций компании Nike с целевым уровнем 70$;

— Квартальная прибыль и выручка Home Depot превзошла прогнозы аналитиков;

- Morgan Stanley прогнозирует рост акций компании IBM на 40%;

— Рост ВВП в Японии ускорился с 1,4% до 2,2%;

— Уровень безработицы в Австралии упал с 5,9% до 5,7%;

( Читать дальше )

За последние две недели главными по влиянию на товарный рынок оказались три фактора: Дональд Трамп с возможным импичментом и давлением на S&P500, Мишел Темер — президент Бразилии оказался вовлечен в дело о крупной взятке, смена парадигм в отчетах Министерства сельского хозяйства США (USDA). При этом, воздействие хедж фондов на товарный рынок и реакция на события, новости, статистические данные.

Дополнительные факторы — влияние погодных условий, еженедельных отчетов, данных от влиятельных организаций.

Нюансы по хлопку, Live Cattle, Feeder Cattle, Lean Hogs.

А так же, кофе, какао, нефть, индекс доллара, зерновые и масличные.

( Читать дальше )

Наблюдая утренний рост нефти, и имея крошку путов на Si, за чашечкой утреннего кофе захотелось тиснуть что-нибудь за геополитику, ведь мы же все в ней специалисты, весь смартлаб и не только. А настроение благодушное.

Много шума сейчас про Трампа, отголоски иностранных вбросов от «наназванных источников», «96-летних отцов бывших директоров ФБР» и пр и тп проникают даже в наш островок стабильности, через таких агентов, как РБК и Ведомости. С РБК я кажется понял в чём дело — Прохоров хочет избавится от актива, поэтому идёт по схеме НТВ — радикализировать коллектив, чтобы продать СМИ подороже кому-нибудь из лояльных кремлю бизнесменов. 

Про Трампа. Недавно на смартлабе пробегал такой замечательный мультик Диснея, от 1943 года, про «политически операции» на языке детских сказок, идеально иллюстрирует модель происходящего: подорвите доверие к лидеру через слухи, выберите кого-то не слишком умного и внушите ему, что он может быть лучшим лидером, чем тот что вам не нравится, управляя массами через неумного — добейтесь того, чего вы хотите.

( Читать дальше )

По ФА…

На предстоящей неделе:

1. Трампомания

На уходящей неделе инвесторы уходили в активы без риска по причине растущих опасений в отношении возможного импичмента Трампу.
Обвинения в отношении Трампа растут как снежный ком после увольнения директора ФРБ Коми, четыре комитета Конгресса США проводят расследования по выяснению возможных связей Трампа с РФ и прочим обвинениям.
Но рынок запаниковал в полной мере после назначения Мюллера на пост специального прокурора по расследованию вмешательства РФ в выборы президента США, связей Трампа с РФ и других вопросов, которые возникнут в ходе следствия.
Отличие состоит в том, что расследования комитетов Конгресса в наихудшем случае могут привести к импичменту Трампа, в то время как итогом расследования Мюллера может стать уголовное преследование в отношении лиц, приближенных к Трампу, и даже самого Трампа.
Назначение специального прокурора возможно лишь в редких случаях при возможном конфликте интересов с министерством юстиции, Трамп выступал против кандидатуры Мюллера.

( Читать дальше )

Во время своего первого путешествия как президент в Саудовскую Аравию, Дональд Трамп в субботу заключил промышленные договоры на миллиарды долларов. Согласно данным правительства США только договоры касающиеся вооружений составляют 110 миллиардов долларов. В общей сложности во время визита Трампа в Риад было заключено контрактов на 350 миллиардов долларов, по словам Рекса Тиллерсона. Девятидневное путешествие Трампа продолжится в Израиле, Риме, Брюсселе и Сицилии. Трамп вместе с женой был встречен во время прилета в Риад королем Сальманом бин Абдельазизом Ал-Саудом, встреча была более душевной чем во время визита Обамы.
В пакет сделки по вооружениям входит монтаж 150 вертолетов Blackhawk в Саудовской Аравии. Эта сделка на 6 миллиардов долларов по ожиданиям создаст 450 рабочих мест в королевстве. Местная нефтяная компания Aramco ожидает подписания договоров с американскими компаниями на 50 миллиардов долларов. В сделках также участвуют Exxon, GE, Raytheon, General Dynamics и Dow Chemical. Саудовская Аравия хочет сделать свою экономику более независимой от нефти.

Понимаете ли вы Трампа, как понимаю его я? Став во главе столь мощного государства и обладая природным любопытством и непосредственностью, вы поневоле захотите подергать за рычаги в новой игрушке

Покидавшись ракетами и погоняв по окияну ручные авианосцы, наш пострел присытился энтими ребячьими забавами и наконец занялся таки тем, для чего и был поставлен на это место русскими хакерами...




Все СМИ в шоке и даже с некоторым благоговением стали сообщать о самой большой сделке США с Саудовской Аравией по продаже оружия.

Заголовки поражали осознанием масштаба: „Америка заключила мега-сделку...“ Такие заголовки с вариациями появились во всех газетах. 

В СМИ заранее была обозначена цена контракта в 110 миллиардов долларов, и журналисты теперь захлёбываются словами восторга и уважения к Трампу: „Это гигантская сделка“. В течение последующих десяти лет Риад закупит оружия у США ещё на 350 миллиардов долларов.

Что-же такого наши вероятные партнеры пообещали нашим вероятным друзьям, дабы сорвать большой куш? Йемен на блюдечке, Иран на заклание, Сирию по самые Нидерланды, или иное бесхозное имущество большой ценности? Все энти варианты не учитывают одного — обеспечение гарантированного денежного потока у потенциального покупателя для беспроблемной реализации договоренностей…

( Читать дальше )

С одной стороны негатив, т.к. именно с подачи американцев сауды, как и в 80-х, стали утаптывать нефть в пол.
С другой — Трамп представитель республиканцев и неглобалистов, которым дорогая нефть нужна не меньше чем РФ.
пмсм, нефть на следующей неделе пойдёт на север, под «решения ОПЕК» — к 55-ти и выше

кстати, о том кто и КАК разговаривает с саудитами




( Читать дальше )

Для многих американцев это бардак. Но для остального мира это слабость Америки.

Президент Дональд Трамп был только наполовину не прав, когда он написал на прошлой неделе: «Россия, должно быть, смеется, глядя, как США разрываются на части». Российские чиновники смеются довольно откровенно.

Отказ министра иностранных дел Сергея Лаврова от директора ФБР Джеймса Койди был относительно мягким; Якобы, насмешливое удивление Лаврова по поводу того, что ему рассказали об этом, можно было бы принять за вежливый отказ дипломата от обсуждения внутренней политики США.

Однако на этой неделе российские анекдоты на счет США оказались неприятными. Во-первых, президент Владимир Путин предложил предоставить Конгрессу США запись беседы Лаврова с Трампом, в которой президент США якобы раскрыл крайне секретную информацию (слово «Путин», «Запись», не может быть действительно переведено в стенограмме, Кремль утверждал позже). Это предложение, конечно, было просто издевательством — невозможно представить, чтобы Конгресс сделал такую ​​просьбу Путина, и законодатели США попытались ответить Путину натурой, сенатор Марко Рубио предположил, что если Путин отправит информацию по электронной почте, он «не хочет продолжать конфликт."

( Читать дальше )

По налогам Трампа — он как бы хочет налог на профит вниз и при этом гос долг чтоб не рос. То есть 2+2=5. Вопрос чем и как дырку закрывать — и в этой формуле ответ напрашивается только один — как Александр 3 — повернуть фискальную функцию на косвенные налоги. Краткосрочно это даст быстрый эффект — но долгосрочно испортит систему. Что то типа пошлины на 10% и еще и НДС в США ввести на 10%. И вуаля нужные 1,5 трлн. можно легко собрать и на покрытие дырки от выпавших доходов и на сокращение долга темпом 0,5-1 трлн. долл. И даже на случай плохой реакции экономики люфт будет.

Но долгосрочно — НДС и пошлины это негатив.  Как сказал Каха Бенукидзе — Не родился еще министр финансов который бы отказался от НДС.  А НДС и пошлины удорожают инвестиции в США.  Если раньше завод стоил 1 млн. то теперь будет 1,1 млн. А в Китае как бы 1 так и остался 1.  А если еще и импортное оборудования то станет и 1,2 млн с пошлинами.  Это немного но как бы поменяет вводные для стоимости инвестиций и помаленьку с годами будет портить конкурентноспособность США. ну и администрирование хуже станет, пойдет бардачек с оптимизациями.  НДС в общем это вирус — но НДС даже в размере 10% для США и без пошлин это огромный ресурс который может решить проблему долга. За 10 лет 10 трлн. поступлений и все долг не проблема.

Навальный против Усманова
Блокировка российский сайтов в Украине
Возможный импичмент Трампу
Нефть, доллар, рубль, евро, индекс S&P, индекс РТС

( Читать дальше )