сибур холдинг

ПАО «СИБУР ХОЛДИНГ» подготовил и сегодня 13.02.2025 г. закрыл книгу сбора заявок от инвесторов на выпуск валютных облигаций в долларах и с расчетами в рублях по официальному курсу Банка России.
СИБУР 001Р-03 (сокращенное наименование выпуска)

подробнее на Дзене — канал
dzen.ru/a/Z63s7OUfz1WxYXHo?share_to=link

Все же знают, что доллар всегда растет? А если еще прирост 10% годовых? Тогда это вечный двигатель вашего портфеля? Так еще и курс привлекательный. Спасибо, Трамп? 🔥

О выпуске

· Купон: 9,5-9,75% ежемесячно

· Доходность: 9,9-10,2%

· Амортизация: -

· Срок: 3,5 года

· Объем: $0,2 млрд

· Рейтинг: ААА (АКРА)

 

👉в Кот.Финанс PRO построили карту рынка в USD в рейтинге ААА. Это железобетонные инвестиции

Выпуск очень интересен + льготы ЛДВ. Зачем она нужна в облигациях?

 

❗️Но есть риск: фактическое размещение 19.02. За неделю курс может измениться, а размещение будет по курсу ЦБ на день покупки

---

Спасибо, что читаете нас❤

Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые выпуски!

( Читать дальше )

Вслед за НОВАТЭКом, прилетело новое валютное размещение от солидного эмитента. Гигант «СИБУР» отправляется на биржу занять денег с привязкой к доллару. Сбор заявок на квази-баксовые бонды с рейтингом трипл-Эй — завтра, 13 февраля.

🔥Сверхнадежный эмитент одновременно предлагает и хорошую доходность. Дать в долг СИБУРу смогут все инвесторы, независимо от статуса.

💼Ранее делал обзоры на новые выпуски ФосАгро, ВИ.ру, ВИС_Финанс, АПРИ, Делимобиль, НОВАТЭК, ГТЛК, ЕвроТранс, Биннофарм, Глоракс, КАМАЗ, Европлан, Рольф, Монополия, ТГК_14, Евраз.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

⚗️А теперь — погнали смотреть на новый выпуск СИБУРа!

🏭Эмитент: ПАО «СИБУР Холдинг»

⚗️СИБУР — крупнейшая интегрированная газоперерабатывающая и нефтехимическая компания в РФ. Основное направление деятельности — производство нефтехимической продукции. Лидер по производству полимеров и каучуков в России.

( Читать дальше )

ПАО «СИБУР Холдинг»  — крупнейшая интегрированная нефтегазохимическая компания в России, лидер по производству полимеров и каучуков.

Сбор заявок 13 февраля

11:00-15:00

размещение 19 февраля

• Наименование: Сибур-001Р-03
• Рейтинг: ААА (Эксперт РА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: 10.00% (ежемесячный)
• Срок обращения: 3.5 года
• Объем: от 200 млн.$
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Номинал: 100 $
• Агент по размещению: Ньютон инвестиции
• Выпуск для всех
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

СИБУР Холдинг
Номинал 10 руб 
2 178 479 100 + 384 437 489 (24.09.2021 – по 759,5 руб) = 2 562 916 589 обыкновенных акций 
https://www.sibur.ru/upload/iblock/9a3/20diswy293qkjw4zvi3sz0qv9zk4rjfg.pdf 
Капитализация: 1,946.54 трлн руб (по цене размещенной допки) 

Общий долг 31.12.2023г: 1,061.22 трлн руб/ мсфо 1,120.56 трлн руб 
Общий долг на 30.06.2024г: 1,075.22 трлн руб/ мсфо 1,154.97 трлн руб 
Общий долг на 30.09.2024г: 1,147.05 трлн руб 

Прибыль 1 кв 2024г: 46,378 млрд руб 
Прибыль 6 мес 2024г: 124,823 млрд руб/ Прибыль мсфо 151,352 млрд руб 
Прибыль 9 мес 2024г: 165,990 млрд руб 
https://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=7659&type=3 

СИБУР Холдинг – Дивидендная история 
Период * Объявлены * Реестр дата * Сумма дивиденд. * Дивиденд 
3кв 2024 * 15.11.2024 * 17.12.2024 * 23,525 млрд руб ** 9,30 руб 
2кв 2024 * 13.08.2024 * 29.09.2024 * 31,678 млрд руб * 12,36 руб 
1кв 2024 * 28.05.2024 * 08.07.2024 * 30,858 млрд руб * 12,04 руб 

( Читать дальше )

❗️Новость: «В ближайшие месяцы «Сибур», один из крупнейших в мире нефтегазохимических холдингов, проведет IPO».

Пока предполагается, что инвесторам будет предложен «небольшой пакет», около 2% акций. Кстати размещение Сибура рынок ждет уже более 15 лет.

📊Результаты за 9м 2024 года:

✅Выручка увеличилась на 7,6% до 840,7 млрд руб.

❌EBITDA снизилась на 2,1% до 342,6 млрд руб.

✅Чистая прибыль* выросла в 2,6 раза до 157,8 млрд руб.

*имеется эффект низкой базы прошлого года из-за курсовых разниц и убытка в совместных предприятиях.

💡У компании мощная инвестиционная программа, которая должна увеличить производство полимеров в 1,5 раза к 2028 году.

Строительство Амурского газохимического комплекса, расширение производства на «ЗапСибНефтехиме», а также вывод на полную мощность этиленового комплекса ЭП-600(здесь писали про него)

Конечно, IPO лидера нефтегазохимического сектора с ростом производства это интересно, но вопрос в оценке бизнеса.

При этом некоторые аналитики по оценке компании меня удивляют, например:

( Читать дальше )

Обзор от 27.11.2024

Наконец-то снова раскрывает результаты самый важный игрок в нефтегазохимии в России. 

https://www.sibur.ru/upload/iblock/97c/xhclsnjgt16wv1yaepkfvf3zqfyq4193.pdf

КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ 9 МЕСЯЦЕВ 2024 ГОДА:

• Выручка 840,7 млрд руб., рост 7,6% к 9 месяцам 2023 года.
• EBITDA 342,6 млрд руб., снижение 2,1% к 9 месяцам 2023 года.
• Чистая прибыль 157,8 млрд руб., рост в 2,6 раз к 9 месяцам 2023 года.
• Рентабельность по EBITDA 40,8%.
• Чистый долг на 30 сентября 2024 года составил 732,9 млрд руб., по сравнению с 637,0 млрд руб. на 31 декабря 2023 года.
• Отношение чистого долга к EBITDA по состоянию на 30 сентября 2024 года составило 1,5x как в рублевом, так и в долларовом выражении.

Посмотрим поближе на финансовые результаты за 3 квартала. 

 

Выручка СИБУРа за 9 месяцев 2024 года увеличилась на 7,6% год к году до 840,7 млрд рублей за счет роста объемов производства и реализации синтетических материалов в России, приоритетном для компании рынке, на долю которого приходятся более 75% продаж. 

( Читать дальше )

СИБУР Холдинг — крупнейшая нефтехимический холдинг в России полного цикла, так как все предприятия холдинга обеспечиваются сырьём собственного производства. Основной реализуемый продукт — это полипропилен и полиэтилен. За счет вертикальной интеграции рентабельность по EBITDA стабильно превышает 40%.

 

Продукция компании используется в производстве потребительских товаров и автомобилей, строительстве, энергетике, а также в химической промышленности и других отраслях.

Судя по необходимости финансирования стране необходимо больше полиэтилена, ведь компания активный игрок в сфере импортозамещения, а мы все знаем старую пословицу: «Есть у импортозамещения начало — нет у импортозамещения конца».

Что там по выпуску?

🛢Дата размещения — 03.12.2024г.

🛢Дата погашения — 23.11.2026г., кажется, намечается новый тренд размещения корпоративных облигаций на 2 года.

🛢Размер размещения — 9 900 000 000 рублей со стандартным номиналом в 1 000 рублей.

💰Размер купона — плавающий и привязан к ключевой ставке со спрэдом в размере 210 б.п. С одной стороны, на два года можно было бы разместиться и под фиксированную доходность, а с другой стороны, тенденция к росту ключевой ставки еще не исчерпала себя.

( Читать дальше )

Внезапно прилетело новое размещение от солидного эмитента — гигант «СИБУР» отправляется на биржу занять денег под плавающую ставку. Сбор заявок на флоатер с рейтингом трипл-Эй — прямо сегодня, 26 ноября.

🔥Сверхнадежный эмитент одновременно предлагает и хорошую доходность. Дать в долг СИБУРу смогут все инвесторы, независимо от статуса.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Рольф, АПРИ, Томск, Энергоника, Новосибирская_обл., Брусника, ИКС_5, ПКБ, ФосАгро, ГТЛК, ГПБ_Финанс, АПРИ, Симпл, Альфа_Лизинг, Кокс, РусГидро.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

⚗️А теперь — погнали смотреть на новый выпуск СИБУРа!

🏭Эмитент: ПАО «СИБУР Холдинг»

⚗️СИБУР — крупнейшая интегрированная газоперерабатывающая и нефтехимическая компания в РФ, основным направлением деятельности которой является производство нефтехимической продукции. Одна из наиболее динамично развивающихся компаний в глобальной нефтегазохимии и лидер по производству полимеров и каучуков в России.

( Читать дальше )

• AAA от АКРА 03.09.24 и Эксперт РА 04.03.24
• купон ΣКС + 210, ежемесячный
• 2 года, 9,5 млрд. Сбор 26.11

Неожиданно ворвались на первичку, сбор уже завтра. Глубоко копать трипл-эй смыла нет, но можно отметить, что долговая нагрузка тут выглядит покомфортнее, чем у свежеразместившихся Русгидро RU000A10A349 и Фосагро RU000A10A4S7. Как и у Фосагро, здесь предстоит рефинанс части дешевого долга в более дорогой, но стабильности эмитента это пока никак не угрожает

📊 По параметрам имеем очередной рекордный старт. При этом, бумага не длинная, с правильным расчетом и периодичностью купона. В теории, спред еще могут чуть снизить на размещении, хотя пространства немного

Все было бы вполне хорошо, если бы прежний ориентир КС+200 в AAA можно было бы считать стабильным – но с этим пока никакой ясности нет, поэтому общая целесообразность участия в первичке сейчас на уровне лотереи

‼️Выпуск может оказаться не последним, и/или с большим раздутием объема на сборе. У Сибура 200 млрд. короткого долга, а рефинанс через бонды сейчас один из самых дешевых вариантов

( Читать дальше )