селигдар

Номинальная стоимость каждой бумаги составляет 1 г золота. В денежном выражении она рассчитывается исходя из учетной цены на золото, определяемой ЦБ. Это значение Банк России ежедневно определяет на основе цены золота, зафиксированной на лондонском рынке наличного металла «спот», которую пересчитывает в рубли.

Преимущество заключается в том, что инвестор получает страховку от ослабления курса рубля и от долларовой инфляции, поскольку золото торгуется в американской валюте. Помимо этого, покупателю выплачивается купонный доход раз в квартал. 

www.forbes.ru/investicii/486666-na-rynok-vyhodat-zolotye-obligacii-komu-podojdet-novyj-instrument

2. Содержание сообщения
2.1. Сведения о кворуме заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента и результатах голосования по вопросам о принятии решений, предусмотренных пунктом 15.1. Положения Банка России от 27.03.2020 № 714-П «О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг»:
В заседании приняли участие 12 (двенадцать) из 12 (двенадцати) избранных членов Совета директоров Общества....

( Читать дальше )

Основные показатели:

Ориентир купона: 5,5%;
Срок обращения: 5 лет;
Рейтинг: ruA+;
Номинал облигации: стоимость 1 грамма золота. Сейчас это примерно 4900 рублей.
Амортизация: нет;
Оферта: нет.
Частота выплат: 4 раза в год;
Дата размещения: 31 марта.

Немного аналитики:

Компания является пятой по уровню запасов золота имеет весьма диверсифицированный портфель металлов. Это предаёт дополнительной надежности компании.

Выпуск будет размещен в рамках программы облигаций компании общим объемом 60 млрд руб.

В надежности компании сомневаться смысла нет поэтому сразу пойдем смотреть на перспективы выпуска.

Выпуск подойдет идеально для тех людей, которые планируют инвестировать в золото. Несомненно, он имеет куда большую привлекательность, чем физическое золото. Оно продаётся в банках с хорошей разницей к реальной цене, а при продаже золота будут докапываться до каждой пылинки, чтобы заплатить вам меньше положенного.

Да и выгоднее покупки золота на бирже будет. Цена и там и там одинаково ходить будет, но при этом облигации ещё и 5,5% будут платить сверху.

( Читать дальше )

Селигдар — один из ведущих золотодобывающих холдингов в России. Кроме золота добывает серебро, олово, медь, вольфрам.
Выпуск: Селигдар GOLD01
Рейтинг: ruA+
Номинал: цена 1 грамма золота. Выражается в рублях на основе учетной цены на золото ЦБ РФ* на третий день, предшествующий дате определения денежного эквивалента номинала (Т-3)
Срок обращения: 5 лет
Фиксированная ставка купона: 5,5%
Периодичность купонных выплат: ежеквартальные
Старт размещения: 23 марта 
*Расчет учётной цены на золото Банка России
Учётная цена ЦБ РФ = цена на золото, зафиксированная на лондонском рынке (LBMA GOLD PRICE за одну унцию) * официальный курс USD/RUB ЦБ РФ / 31,1035 грамм (1 унция).
Учётная цена на золото устанавливается каждый день.
Преимущества:
— облигация является защитным активом и включает в себя цену золота;
— облигация по сравнению с физическим золотом GLDRUB_TOM или золотом на ОМС имеет купонную доходность 5,5%.

Недостатки:
— цена на золото последнее время выросла, и этот тренд может закончится в любое время;

( Читать дальше )

Хроника мартовских событий
13 03 образовался гэп
14 03  активизация покупателей, попытка уйти выше 53
текущая ситуация похожа на период накопления и как видно на графике уровнем поддержки выступает 48,5

график 1ч

до 20 апреля 2023

Операционные результаты за 3 месяца 2023 года

 

📆 Сегодня в 18 часов проведем онлайн-встречу в прямом эфире с представителями холдинга «Селигдар», который дебютирует на российском долговом рынке с облигациями, номинированными в золоте.

💰 ПАО «Селигдар» — один из ведущих полиметаллических холдингов России, осуществляющий добычу золота, олова, серебра, меди и вольфрама. Компания входит в ТОП-10 золотодобывающих компаний России, а также является крупнейшим производителем рудного олова в стране.

🗣 Стратегия и бизнес ПАО «Селигдар», операционные и финансовые показатели компании, особенности и преимущества «золотых» облигаций как нового инструмента на российском рынке — на эти и другие вопросы в нашем прямом эфире ответят:
— Председатель совета директоров «Селигдара» Александр Хрущ
— Начальник отдела стратегического планирования и инвестиционного анализа Дмитрий Парфёнов
— Замдиректора по экономике и финансам Ольга Никитина

🤖 Вы можете задать вопросы спикерам через наш чат-бот — мы отберём самые интересные и озвучим в эфире!

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия Председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 20....

( Читать дальше )

🏆 В начале этой недели российский полиметаллический холдинг «Селигдар» объявил о своем решении разместить облигации, номинированные в золоте. Объем зарегистрированной программы (облигации серии 001SLZ) — 60 млрд руб. (или эквивалент в неденежном имуществе). Золотой бонд от «Селигдара» станет дебютным золотым бондом на российском рынке.

🧮 Номинал облигации — 1 грамм, расчеты будут проводиться в рублях на основе учетной цены на золото, установленной ЦБ (на 15.03.2023 — 4 620.57 руб. за грамм).

👀 У «Селигдара» на текущий момент есть действующий кредит в золоте в ВТБ объемом 29 млрд руб. (по состоянию на конец 3к22), привлеченный по ставке 4.95%, с окончательным погашением в конце августа 2024 г. Для золотого бонда компания ранее указывала вероятный ориентир в 4-5%. На мировом рынке самый яркий на сегодняшний день пример таких облигаций — это суверенные золотые бонды Индии (ставка 2.5%) и Турции (ставка 1.5-3%).

👛 У «Селигдара» в обращении находится рублевый выпуск Селигдар1Р (с ним компания дебютировала на рублевом рынке в ноябре 2022 г.), ставка купона по которому составляет 10.8% (текущая цена 99.84% от номинала, доходность 11.16% к погашению 29.10.2025). Таким образом, новый золотой бонд обеспечит компании существенную экономию на процентах, а также естественное хеджирование рисков.

( Читать дальше )

Последние два года компания платила по 4,5 рубля в год дивидендов, что при текущей цене дало бы 9% дивдоходности.
4,5 рубля это 4,46 млрд рублей.

Могут ли выплатить столько?
Прибыль за 9 месяцев 2022 составила 9,1 млрд руб.
При этом свободный денежный поток за 9 мес составил -14 млрд рублей😫.

Кстати почему?
👉Большая прибыль от курсовых разниц вычлась из денежного потока -10 млрд
👉Убыток от переоценки финансовых инструментов -1,3 млрд
👉Рост дебиторки -1,3 млрд
👉Рост запасов -9,4 млрд
👉Рост CAPEX в 2 раза = -13,9 млрд 

Перекрыли расход денег кредитами +27 млрд руб.
Денежных средств в итоге на конец 3 квартала было 4,12 млрд руб.
Кроме того, Селигдар собирается разместить «золотые облигации» на 60 млрд рублей, так что дивиденды выплатить вполне смогут.

Так что думаю так и будет 4,5 руб на акцию

Холдинг «Селигдар» начинает премаркетинг облигаций серии GOLD01, номинал которых будет установлен в золоте, сообщил «Интерфаксу» источник на финансовом рынке.
Все параметры выпуска будут определены позднее, длительность купонного периода — квартал.
Номинал одной облигации, рассматриваемый в качестве условной денежной единицы, составит 1 грамм золота. Денежный эквивалент номинала будет рассчитываться в рублях, на основе учетной цены на золото, установленной Банком России на третий день, предшествующий дате определения денежного эквивалента номинальной стоимости облигаций. Расчеты при первичном размещении бумаг, выплате купонного дохода и погашении таким образом будут осуществляться в рублях на основе учетной цены на золото.
Организаторами выступят Газпромбанк и инвестиционный банк «Синара».
Выпуск будет размещен в рамках программы облигаций компании серии 001SLZ объемом 60 млрд рублей или эквивалент в неденежном имуществе, рассчитываемый в порядке, установленном в решении о выпуске. В рамках бессрочной программы облигации смогут размещаться на срок до 10 лет. ЦБ зарегистрировал программу в конце февраля.

( Читать дальше )