сделки M&A

АФК «Система» ищет покупателя на свою 50% долю в объединённой сети клиник «Ниармедик – Доктор рядом». Группа рассматривает предложения по продаже этого актива как нестратегического. Остальные совладельцы сети также не исключают продажу своих пакетов при выгодной цене, однако ключевой акционер Владимир Гурдус продавать свою долю не планирует.

Сеть, созданная после объединения в 2019 году, включает 16 клиник в Москве, Рязани и Обнинске. По данным Eqiva, совокупная выручка в 2024 году составила 2,1 млрд руб., что на 8% ниже показателя предыдущего года. При этом мультипликатор оценки в таких сделках не превышает 1–1,2 годовых выручек, что означает капитализацию на уровне до 2,5 млрд руб.

Среди потенциальных покупателей называют холдинг «Севергрупп» Алексея Мордашова, который контролирует сеть «Скандинавия». Однако прямые переговоры по сделке пока не подтверждены. Эксперты отмечают, что стратегическим инвесторам интересны контрольные пакеты, а долю менее 50% будет сложно продать по рыночной цене.

«Спецпромсервис», на 49,5% принадлежащий ЛУКОЙЛу, 19 июня стал владельцем «Мастернефть-Сервиса» (МНС) — подрядчика, ранее выполнявшего ремонты скважин для «ЛУКОЙЛ-Перми». До сделки МНС принадлежал Владимиру Куклину, связанному с экс-вице-президентом ЛУКОЙЛа Искендером Халиловым.

В 2024 году выручка МНС составила 8,39 млрд руб., из которых 97,4% пришлось на ремонт скважин. Однако чистая прибыль сократилась более чем в 35 раз, до 25,34 млн руб. Подразделения компании расположены в ключевых нефтяных регионах: Усинск, Когалым, Лангепас.

Эксперты считают, что покупка МНС позволит ЛУКОЙЛу укрепить контроль над подрядной цепочкой, сократить издержки и сохранить технические ресурсы и кадры. Потенциальную стоимость актива оценивают в 1–1,5 млрд руб. Сделка, по мнению аналитиков, не означает возврата к полной вертикальной интеграции, как у «Сургутнефтегаза», но демонстрирует укрепление собственного сервиса.

Ранее, в 2024 году, «Спецпромсервис» уже получил почти 30 млрд руб. инвестиций и увеличил выручку более чем в 600 раз — до 20,4 млрд руб. Также ЛУКОЙЛ приобрёл 25% «Аргос-Строя», входящего в нефтесервисную группу «Аргос».

Сервис доставки 5Post, входящий в X5 Group, выкупил 100% долей логистической компании TopDelivery, заплатив, по оценкам аналитиков, от 100 до 150 млн руб. Сделка позволит 5Post усилить курьерскую доставку и расширить географию присутствия — особенно в регионах, где ранее компания была слабо представлена (например, Северный Кавказ и Дальний Восток).

TopDelivery, работающий с 2011 года, доставляет заказы из интернет-магазинов в 70 регионах РФ. По оценке самой компании, её охват — 85% населения страны. В 2024 году выручка TopDelivery составила 329,1 млн руб., а чистая прибыль — 698 тыс. руб.

Для 5Post, уже имеющего сеть из 28 тыс. пунктов выдачи заказов и постаматов, сделка — логичный шаг для запуска полноценной курьерской службы. Это направление повышает лояльность клиентов и позволяет конкурировать с крупными игроками вроде «Почты России».

Эксперты также считают, что следующим этапом развития станет экспансия на рынки постсоветских стран. Уже сейчас 5Post занимается трансграничной доставкой, включая поставки из Китая.

Сервис доставки товаров 5Post, принадлежащий X5, приобрел юрлицо курьерской службы TopDelivery ООО «Интернет логистика».
Согласно данным ЕГРЮЛ, сделка была закрыта 20 июня, в результате владельцами компании стали ООО «5 Пост» (получило 99,99%) и ПАО «Корпоративный центр ИКС 5» (0,01%).

TopDelivery — логистическая компания, специализирующаяся на доставке из интернет-магазинов по РФ. Компания основана в 2011 году. Согласно информации на сайте, сервис работает в 70 регионах РФ.

www.interfax.ru/business/

Совет директоров Уральского банка реконструкции и развития (УБРиР) одобрил реорганизацию банка в форме присоединения санируемого ВУЗ-банка. Банки составляют единую финансовую группу с 2015 года, когда УБРиР был выбран инвестором для санации.

На момент присоединения оба банка убыточны: совокупные убытки составляют 6 млрд руб. Однако эксперты считают, что слияние приведет к снижению операционных затрат, более эффективному управлению капиталом и, как итог, улучшению финансовых показателей.

По данным ЦБ, УБРиР имеет приемлемые показатели ликвидности, но на фоне роста проблемных кредитов и масштабного объединения потребуется докапитализация или отсроченное признание убытков, чтобы сохранить нормативы достаточности капитала.

Эксперты подчеркивают, что цель сделки — не «финансовая синергия», а управляемое завершение санации ВУЗ-банка, который до сих пор находится под контролем Фонда консолидации банковского сектора. Обязательства ВУЗ-банка после слияния перейдут на баланс УБРиР.

• ВТБ в течение нескольких лет направит 800 млрд рублей на финансирование проекта строительства газоперерабатывающего комплекса в Усть-Луге

«Там рыночные условия. Убытков не принесет», — отметил Костин.

• ВТБ вышел из капитала онлайн-кинотеатра IVI. По его словам, банк владел миноритарной долей — около 15%
• ВТБ сохраняет планы расширения присутствия в Иране, но пока это не приоритет 
• ВТБ в основном рассчитывает на размещение допэмиссии акций в пользу якорных инвесторов. Допэмиссия составит примерно 80 млрд руб 

«Мы исходим из того, что доля государства не должна быть меньше 51%, иначе нам придется принимать законодательства или указы президента… Мы бы этого не хотели, пока у нас нет такого согласования. Поэтому мы в этих рамках насчитали, что нам можно 80 млрд [рублей] сделать. <…> А якорный инвестор… Мы рассчитываем, на достаточно большой объем, который якорный инвестор, или якорные инвесторы лучше сказать, заберут», — сказал Костин