сделки M&A

Торговая сеть “Лента”, подконтрольная ”Севергрупп”, рассматривает возможность приобретения гипермаркетов “О’кей”. Сделка находится на стадии необязывающего предложения (Non-Binding Offer, NBO), в рамках которого стороны обсуждают ключевые параметры соглашения. Об этом сообщили источники, близкие к бенефициарам компаний.

Изначально в декабре 2024 года совет директоров “О’кей групп” принял решение о передаче российского бизнеса гипермаркетов в управление менеджменту компании, включая магазины, логистику и товарный знак, при этом дискаунтеры “Да!” остались под контролем группы. Однако реструктуризация оказалась затянувшейся, её завершение ожидается до конца 2025 года после одобрения правительственной комиссии. Продажа стороннему инвестору станет возможной только после вывода гипермаркетов из структуры “О’кей групп”, что, по оценкам, произойдет не раньше 2026 года. Эксперты оценивают возможную стоимость сделки в диапазоне 40–55 млрд рублей.

( Читать дальше )

📈Акции OKEI прибавляют 13% на новостях о возможной покупке ритейлера Лентой (бумаги растут на 2%)

Торговая сеть «Лента», принадлежащая «Севергрупп» Алексея Мордашова, ведет переговоры о покупке гипермаркетов «О’кей». По данным «Известий», сделка находится на стадии необязывающего предложения и оценивается экспертами в 40–55 млрд рублей.

smart-lab.ru/blog/news/1197193.php — новость

Торговая сеть «Лента» сделала предложение о покупке сети «О'кей»
Сделка находится на стадии необязывающего предложения (Non-Binding Offer),
когда покупатель и продавец определяют условия договора.

В конце 2024 года «О'кей Групп» объявил (https://www.rbc.ru/business/26/12/2024/676d38ef9a794716d753078a?utm_source=telegram&utm_medium=messenger&utm_campaign=rbc_news&utm_content=676d38ef9a794716d753078a), что продаст бизнес одноименных гипермаркетов менеджменту, но продолжит владеть сетью дискаунтеров «Да!».

«О'кей Групп» считает, что процесс продажи затянулся.
Сейчас компания ожидает решения правкомиссии, которая должна одобрить сделку по продаже гипермаркетов российскому менеджменту.

Сделка с менеджментом компании может быть переходным звеном.

Сделка позволит «Ленте» повысить оборот примерно на 140–150 млрд рублей (в текущих ценах, без учёта инфляции),
расширить свою долю на рынке.
Сделка возможна только после одобрения правкомиссией первичной сделки —

( Читать дальше )

Торговая сеть «Лента», принадлежащая «Севергрупп» Алексея Мордашова, ведет переговоры о покупке гипермаркетов «О’кей». По данным «Известий», сделка находится на стадии необязывающего предложения и оценивается экспертами в 40–55 млрд рублей.

Гипермаркеты «О’кей» в 2024 году обеспечили около 70% выручки группы, однако их темпы роста значительно уступили дискаунтерам «ДА!». Во втором квартале чистая розничная выручка сети увеличилась лишь на 1%, до 34,2 млрд рублей, тогда как дискаунтеры показали рост на 12,2% — до 20,7 млрд рублей.

По оценкам аналитиков, продажа гипермаркетов может позволить «О’кей» снизить долговую нагрузку. На сегодня обязательства компании составляют около 47 млрд рублей. Кроме того, переход к формату дискаунтеров поможет сети сосредоточиться на более динамично растущем сегменте.

Для «Ленты» сделка станет способом усилить позиции в продуктовой рознице.

( Читать дальше )

Игорь Хереш, директор по управлению активами и M&A ГК «Солар», написал колонку для «Ведомостей». В ней он предположил, что через 5–7 лет на рынке кибербезопасности в России останется не более шести крупных универсальных игроков, которые займут более половины рынка.

Почему так происходит?

🔸 Ранее компании покупали защиту от утечек, антивирусы и межсетевые экраны у разных поставщиков. Сейчас, из-за роста количества кибератак, они ищут не просто продукты, а гарантированную защиту и комплексные решения.

🔸 Но разработка новых решений требует значительных вложений — малые компании не могут позволить себе развивать несколько продуктовых направлений одновременно.

🔸 M&A-сделки выгодны как крупным игрокам, которые ускоряют вывод продуктов на рынок, так и стартапам, которые получают необходимые ресурсы для роста.

🔸 В России тренд на консолидацию дополнительно стимулируют повышением регуляторных требований.

Мы видим эффективность роста через M&A, и за последние три года закрыли семь сделок. Рынок тоже следует тренду:  общее количество M&A-сделок в российском ИT-секторе выросло больше чем на треть в 2024 году — до 86 сделок.

( Читать дальше )

❗️ Владельцы сети «Рив Гош» планируют продать бизнес, рассказали «Ъ» пять источников на рынке ритейла. Основным претендентом на бизнес считаются структуры «Севергрупп» Алексея Мордашова.

Передать свою долю предпринимателю может в том числе семья экс-совладельца «Юлмарта» Августа Мейера. Сооснователь Лариса Карабань рассчитывает сохранить участие в сети.

«Рив Гош» — пятый по обороту косметический ритейлер России, но его стоимость не превышает 6 млрд руб. Под вывеской «Рив Гош» работает более 250 магазинов в 88 городах России.

Один из источников «Ъ» на рынке ритейла считает, что договоренность о продаже «Рив Гош» была достигнута еще в ходе обсуждения сделки с «Улыбкой радуги».

#Ъузнал

t.me/kommersant/89810

Владельцы сети «Рив Гош» планируют продать бизнес, рассказали “Ъ” пять источников на рынке ритейла. Двое из них называют основным претендентом на актив структуры «Севергрупп» Алексея Мордашова. Один собеседник “Ъ” считает, что сделка в финальной стадии и вскоре будет закрыта. Из бизнеса, по его словам, выйдут все нынешние совладельцы, кроме Ларисы Карабань. Она может сохранить долю. В «Севергрупп» от комментариев отказались.

Гендиректор «Infoline-Аналитики» Михаил Бурмистров оценивает стоимость бизнеса сети в 5–6 млрд руб.

Один из источников “Ъ” на рынке ритейла считает, что договоренность о продаже «Рив Гош» была достигнута еще в ходе обсуждения сделки с «Улыбкой радуги».

Сеть уже работает с «Лентой», развивая магазины shop-in-shop, объединив программы лояльности, говорит гендиректор инвестиционной компании Atomic Capital Александр Зайцев. Он предполагает, что, если сделка по покупке «Рив Гош» будет закрыта, компанию могут интегрировать в ритейл-дивизион господина Мордашова. Например, речь может пойти о совмещении бэк-офиса, логистики и e-commerce направления с «Лентой», объединении закупок и складских мощностей с «Улыбкой радуги», рассуждает эксперт.

( Читать дальше )

Интервью с Романом Буртаевым, директором по M&A ГК «Цифровые привычки» 

Один из векторов роста ГК «Цифровые привычки» сегодня — это покупка технологических компаний, которые усиливают нашу бизнес-модель.

За сделки отвечает Роман Буртаев, директор по M&A. У Романа — более 15 лет опыта в венчурных фондах и инвестиционных банках. До прихода в «Цифровые привычки» он развивал инвестиционные проекты в ВТБ, АФК «Система» и БФКО.

Как команда выстраивает инвестиционный подход, что становится стоп-факторами и как выглядит «идеальная» сделка — в коротком интервью с Романом. 

— Что сейчас в фокусе? Какие сегменты вам особенно интересны?

Мы фокусируемся на компаниях в сегментах финтех, B2B SaaS и автоматизации процессов для бизнеса. Нам интересны игроки с рабочим продуктом, выручкой от 100 млн рублей в год и понятной моделью масштабирования. Сильная команда — обязательна. Мы не покупаем набор нематериальных активов, мы работаем с людьми. И если костяк команды составляют уникальные специалисты в своем сегменте с горящими глазами и желанием быстро расти — это очень многое значит.

( Читать дальше )

Путин разрешил Русгаздобыче приобрести акции производителей оборудования для нефтегаза «ГМС Нефтемаш» и Гидромашсервис — распоряжение




publication.pravo.gov.ru/document/0001202508200011

💯 Друзья, когда мы слышим о громких сделках слияний и поглощений, первое, что приходит на ум: «Вот оно, начало большого роста!». Но если вы давно следите за рынком, знаете — все не так однозначно.

💡 В первой половине 2025 года объем сделок M&A в России составил больше полутора триллионов рублей. Вроде бы сумма впечатляющая. Но отражает ли она реальную выгоду для акционеров? Далеко не всегда.

⚠️ Для компаний такие сделки выглядят как мощный трамплин: новые рынки, технологии, клиентская база. Но инвесторы часто реагируют иначе. В день новости котировки могут прыгнуть, а через неделю — вернуться на прежний уровень. Иногда вообще кажется, что рынок не замечает сделки, даже если она стратегически важна.

🖥 Возьмем IT-сектор. Группа Астра после IPO выросла почти на 41%, активно покупая компании. Но на каждую отдельную сделку рынок реагировал вяло. Настоящий драйвер роста был в другом — в отчетности, где цифры говорили сами за себя. Софтлайн заключила девять сделок за год. На новости акции падали, но когда компания показала рост EBITDA на 20% благодаря интеграциям — тогда бумаги ожили. И это очень показательный пример: инвесторы верят не в обещания, а в результаты.

( Читать дальше )