рынки

КАЛЕНДАРЬ СОБЫТИЙ НА НЕДЕЛЮ С 8 ПО 12 СЕНТЯБРЯ

Понедельник 08.09
• 🇨🇳 Китай, экспорт, авг (est. 5.0% гг)
• 🇨🇳 Китай, импорт, авг (est. 3.0% гг)
• 🇪🇺 EU, Sentix Index, авг (est. -2.2)
• 🇩🇪 Германия, промпроизводство, июл (est. 1.1% мм)
• 🇺🇸 США, инфляционные ожидания 1, 3 года 

Вторник 09.09
• 🇺🇸 США, EIA, краткосрочный прогноз по рынку нефти

Среда 10.09
• 🇨🇳 Китай, CPI, авг (est. -0.2% гг) 
• 🇨🇳 Китай, РPI, авг (est. -2.9% гг)
• 🇷🇺 Россия, недельная инфляция
• 🇷🇺 Россия, инфляция за август
• 🇺🇸 США, РPI, авг (est. 0.3% мм) 
• 🇺🇸 США, Core РPI, авг (est. 0.3% мм)

Четверг 11.09
• 🇹🇷 Турция, заседание ЦБ (est. 41.0%, -200 бп)
•🛢 МЭА, ежемесячный отчет по рынку нефти
•🛢 OPEC, ежемесячный отчет
• 🇪🇺 EU, заседание ЕЦБ (est. 2.15%, unch) 
• 🇺🇸 США, Initial Jobless Claims (est. 234K) 
• 🇺🇸 США, СPI, авг (est. 0.3% мм, 2.9% гг) 
• 🇺🇸 США, Core СPI, авг (est. 0.3% мм, 3.1% гг)

( Читать дальше )

( Читать дальше )

05.09.2025. Вчера индекс ММВБ закрыл день зелёной свечкой. Индексу удалось закрепиться выше своей текущей поддержки (на сегодня — зона 2880-2881), что пока неплохо и внушает оптимизм, но не удалось взять ближайшее локальное сопротивление в в виде часовой ЕМА (на утро — 2894), что пока не даёт оснований считать, что мы пошли по варианту с короткой С, описанным в предыдущих постах. Сейчас мы снова подходим к часовой ЕМА и будем наблюдать новую попытку пройти уровень: в случае пробоя с ретестом часовой ЕМА резко вырастут шансы на окончание коррекции от 15.08. и рынок двинет к следующей своей цели — кластерной зоне 2937-2945, пробой с ретестом которой даст нам второй сигнал на разворот из коррекции. 
Непроход ЕМА может привести к повторному пробою текущей поддержки на 2880-2881 и в этот раз снижение может быть более глубоким и достигнуть следующих поддержек: отметки 2821 и кластерной зоны 2778-2764, откуда индекс снова попытается порасти.

Что вокруг:

СиПи обновляет свои истхаи — в пользу продолжения роста с ближайшими целями 6532 и 6697. Частичная отмена сценария — пробой с ретестом локальной поддержки на 6378, в этом случае снижение продолжится до более сильной поддержки — зоны 6256-6236.

( Читать дальше )

Новость: «Выручка Инарктики в первом полугодии 2025 года снизилась на 45% год к году».

Причиной стало временное уменьшение объемов рыбы, достигшей оптимального для продажи веса, вследствие реализовавшихся в первом полугодии 2024 года биологических рисков."

Помните гибель рыбы в первом полугодии 2024 года?  Вот сейчас это и сказывается на результатах компании за первое полугодие 2025 года👇

❌Выручка снизилась на 45% до 10 млрд руб.

❌Скор. EBITDA снизилась на 67% до 2,5 млрд руб.

❌Убыток* — 7,5 млрд руб.

*С учетом корректировки на убыток от переоценки биологических активов прибыль составила бы 0,8 млрд руб.

☝️Из-за слабого отчёта акции компании сейчас находятся под давлением. Но если смотреть на компанию с прицелом на 2026-2027 год, то можно сформировать инвестиционную идею.

Новость 2: «Инарктика завершила сезон зарыбления с историческим рекордом – выпустив в садки 10,7 млн мальков».

Это позволит восстановить биомассу примерно до 30 тыс. тонн ко второй половине следующего года.

( Читать дальше )

vkvideo.ru/playlist/-210986399_18/video-210986399_456243621?linked=1

Оживление рынка 3 сентября
RGBI +0,3%

Максим Орловский считает, что ставку 12 сентября снизят на 2%
Напомнил, что Мантуров говорил, что каждый 1% — это экономия 200 млрд руб на обслуживании долга.
А Заботкин на пресс конференции говорил, что резкое снижение ставки приведёт к скачку инфляции, поэтому недопустимо

Рубль крепкий из-за продаж юаней ЦБ и Минфином.
В портфелях, Максим Орловский держит валютные облигации и считает, что рубль будет плавно снижаться

( Читать дальше )

04.09.2025. Вчера индекс ММВБ закрыл день зелёной свечкой. Продолжить снижение у медведей не получилось и рынок двинул наверх, вернувшись к своей пробитой ранее поддержке (на сегодня — кластерная зона 2880-2881), которую под закрытие даже пробил вверх и закрылся лёгким отбоем после теста сверху. Сегодня ждём повторной отработки уровня: возврат ниже, с ретестом, снова даст шанс медведям перехватить инициативу и отправить, таки, индекс к своим следующим поддержкам: отметке 2821 и кластерной зоне 2786-2766, удержание которой даст основание предполагать, что коррекция закончена, а сигналом к развороту будет возврат с ретестом выше зоны 2880-2881.
Повторный тест сверху и отбой дадут основание предполагать, что мы пошли по варианту с короткой С, описанному вчера, как наиболее вероятному. Здесь подтверждением разворота пока будет являться закрепление выше ближайшего сопротивления — кластерной зоны 2937-2945, хотя опережающим сигналом может являться  и пробой с ретестом часовой ЕМА (на утро — 2895).

( Читать дальше )

03.09.2025. Вчера индекс ММВБ закрыл день красной свечкой. Поддержка, так долго удерживаемая твоим старшим братом Боромиром  (на сегодня — зона 2880-2881) не устояла и была пробита и протестирована снизу, после чего снижение продолжилось, однако под закрытие рынок отыграл часть потерь и на сегодня у нас есть два сценария: первый -  сценарий с короткой С в АВС с хаёв 15.08, где мы уже либо закончили С, либо закончим сегодня без добоя до следующих поддержек. Сигналом к этому будет возврат выше пробитой поддержки с ретестом, после чего рынок продолжит рост с ближайшими целями в виде зоны 2937-2944, проход которой и закрепление выше даст нам ещё один разворотный сигнал вверх.
Во втором сценарии нас ждёт продолжение снижения до следующих поддержек: отметки 2821 и кластерной зоны 2786-2766, удержание которой даст основание предполагать, что коррекция закончена, а сигналом к развороту будет возврат с ретестом выше зоны 2880-2881.

Что вокруг:

СиПи не удержал локальную поддержку (на сегодня — 6465) оттестив её снизу, что глубоковато для коррекции после обновления истхаёв. Тем не менее, шансы на продолжение роста там остаются, пока не пробита не протестированная ещё поддержка в виде кластерной зоны 6248-6166. Цель роста на сегодня — 6693, новая локальная поддержка, пробой которой укажет на продолжение снижения — 6375.

( Читать дальше )

02.09.2025. Вчера индекс ММВБ закрыл день красной свечкой, слив весь рост конца прошлой недели и снова приехав ко своей поддержке (на сегодня  — зона 2882-2879, верхний уровень зоны 2889 пилится, так что исключаем его из рассмотрения), откуда под конец дня отбился и слегка подрос. 
Поскольку индекс далеко не ушёл, сегодня возможен новый тест зоны: отбой снова даст шанс рынку на возобновление роста до своих обозначенных ранее целей: это кластерная зона 2937-2943, проход которой даст нам первый разворотный сигнал вверх и отправит к следующим целям: зоне 2978-2984 и зоне 3076-3081. 
Отмена сценария по-прежнему - пробой с ретестом текущей зоны поддержки 2882-2879, что пока возможно в рамках волны С, коррекции АВС с недавних хаёв. В этом случае будем,  ждать продолжения снижения до следующих поддержек: 2821 и кластерной зоны 2782-2765. Пробой с ретестом и этой зоны будет означать, что зачатки разворота оказались ложными и мы отправимся к нижней границе апрельского боковика (зона 2663-2626).

( Читать дальше )

29.08.2025. Вчера индекс ММВБ2 закрыл день красной свечкой и «медвежьим поглощением» — фигурой возможного разворота, но требуется подтверждение. Все потуги быков за неделю были перечеркнуты очередным потоком сознания из США по поводу Трампомира. Вести были, как обычно — ниочём, но медведям хватило и этого, чтобы снова вернуть индекс Мосбиржи к месту своего старта — кластерной зоне 2888-2878, откуда мы слегка отбились и с утра пытаемся выкарабкаться выше. Так что сегодня ждём отработку кластерной зоны: удержание и возврат с ретестом выше часовой ЕМА233 (на утро — 2907) снова должно вернуть нас на путь роста и актуализировать ближайшие его цели: это кластерная зона 2937-2941, проход которой даст нам разворотный сигнал вверх и отправит к следующим целям: зоне 2978-2984 и зоне 3074-3077. 
Отмена сценария - пробой с ретестом текущей зоны поддержки (2888-2878). В этом случае будем, всё же, ждать продолжения снижения до следующих поддержек: 2816 и кластерной зоны 2795-2777. Пробой с ретестом и этой зоны будет означать, что зачатки разворота оказались ложными и мы отправимся к нижней границе апрельского боковика (зона 2663-2624).

( Читать дальше )

В целом среди ОФЗ можно брать вообще любые подходящие по сроку, так как ликвидность у таких бумаг хорошая, и существенных отклонений в ценах рынок просто не допускает. Если вы думаете что взять спекулятивно под будущее снижение ключевой ставки, то в моменте можно рассмотреть выпуски 26247 и 26248, как наиболее потенциально доходные по соотношению длина и дюрация, но в целом в эту идею заходить уже немного поздновато. Да, тут все еще должна быть неплохая доходность свыше 20% на горизонте года от купонов и роста тела, но приличная часть роста уже была отыграна в прошлом, поэтому сейчас я бы не отводил на эту идею более 20% облигационной части портфеля.

В плане того, чтобы на 100% сидеть в акциях — такая тактика на самом деле может подойти только небольшой части инвесторов с повышенной терпимостью к риску и с длинным горизонтом инвестирования от 10 лет и более. Остальным, на мой взгляд, все же лучше придерживаться своей стратегии и своего риск-профиля, потому что в инвестировании стратегию определяют не только потенциальная доходность, но и потенциальные риски, с которыми готов мириться инвестор.

( Читать дальше )