россия

Татнефть отчиталась по российским стандартам за 2-й квартал 2023 года

✔ Прибыль за 2-й квартал 2023 = 78 млрд руб.
✔Прибыль за 1-е полугодие 2023 = 128,1 млрд руб.



✔ Выручка за 2-й квартал 2023 = 288 млрд руб.

✔ Выручка за 1-е полугодие 2023 = 532 млрд руб.

Акции Татнефти достигли цены в 535 руб. за 1 штуку. 15 июня после анализа отчета за 1-й квартал, я поднял целевую цену до 550 руб. за 1 акцию из расчета, что компания заработает 200 млрд руб. прибыли за 2023 год: t.me/Vlad_pro_dengi/347. Результаты такие, что пора поднимать цель еще раз.

Прогноз по прибыли повышаю до 230 млрд руб., целевую цену до 600 руб. за 1 акцию (оптимистично даже 630 руб. за 1 акцию, там средний P/E = 7, что соответствует историческим значениям).

Если заплатят 50% от прибыли дивидендов, то за 1-е полугодие они могут составить до 5,2% на 1 акцию, 64 млрд руб. пойдет на выплаты.

Татнефть вторая позиция в моем портфеле, средняя 375 руб. за 1 акцию, продолжаю держать. Картинку приложил от БКС, чтобы вы лучше понимали динамику развития.

( Читать дальше )

Китай, стремящийся усилить свое политическое влияние в период торговой напряженности с Соединенными Штатами,давно настаивает на расширении членства в БРИКС. Россия, дипломатически изолированная из-за войны на Украине, также использует шанс заручиться поддержкой союзников.

Южная Африка, которая председательствует в группе в этом году, провела в июне встречу «Друзей БРИКС» с участием нескольких стран, желающих присоединиться. По словам источников, даже Индия, долгое время опасавшаяся быстрого расширения, возможно, в принципе согласилась с этой идеей.

Однако Бразилиа обеспокоена тем, что группа потеряет авторитет, если в нее будут допущены другие страны. Около 30 стран заявили о своей заинтересованности, и 22 из них официально подали заявки, как это сделал Алжир в прошлом месяце.

"Расширение может превратить блок во что-то другое", — сказал бразильский чиновник, попросивший не называть его имени. «Позиция Бразилии была связана с сплоченностью группы и сохранением нашего места в группе важных стран».

( Читать дальше )

Эффективный рынок учитывает всю известную информацию для формирования цен, известная информация может быть доступна всем, но в силу тех или иных компетенций/сопутствующих знаний(не будем говорить «инсайда»), эта информация может быть транслирована неверно. Однако, график это наиболее наглядная совокупность информации, знания, настроения и ожидания, график доступен всем нам.

Мы с вами можем взглянув на график и сопоставить его с теми или иными событиями, чтобы понять что-то, пойти от обратного, устанавливая связь между событиями и графиком, чтобы понять принцип. Я писал прежде о том, что акции немецкого концерна Rheinmetall AG, производителя Leopard 2A* и множества иной военной продукции, взлетели за две с половиной недели, до начала СВО. Аналогично, наш индекс начал снижаться в октябре 2021 года, без явных новостей, без смены коньюктуры и настроения, сменился тренд.

Взглянем на текущий график индекса ММВБ.


( Читать дальше )

Российский рынок акций вчера мощно вырос, на рекордных оборотах прибавив по Индексу МосБиржи 2,2% и поддержав тенденцию подъема по понедельникам. На вечерней сессии покупки продолжились.

Никаких новых причин для столь мощного рынка не было. По нашему мнению, основной вклад во вчерашний результат внесло закрытие шортов. Последние недели на рынке было мнение, что в районе отметки 3000 пунктов состоится мощная коррекция, и многие открывали шорты, которые вчера пришлось сокращать.

Как мы и ожидали, Сбер вышел из «треугольника» вверх, заодно пробив и сопротивление 260 руб. Бумага за сутки подорожала на 7,3%, но и здесь значительный вклад в рост внесло закрытие шортов.

Теперь технической целью движения выступает отметка 290 руб., но вряд ли она будет достигнута без коррекции.

Выше сопротивлений закрылись и «Роснефть» с «Газпромнефть». У них есть хорошие шансы продолжить подъем на ожидании роста нефти. Сегодня с утра она пока дешевеет на треть процента и стоит чуть более 85 долларов. Но о развороте нефти вниз пока речи не идет, в последнее время нефть на азиатских торгах всегда выглядит слабо.

( Читать дальше )

На данный момент, экономика России практически вернулась к уровню конца 2021 года, превзойдя ожидания экспертов. Восстановление наблюдается во всех секторах, включая корпоративное кредитование.

Дальнейший рост будет умеренным. Промышленность имеет потенциал для дальнейшего развития, но сталкивается с ограничениями на рынке труда.

Основными вызовами для российской экономики являются ситуация на рынке труда и закрытые экспортные рынки.

Это основные тезисы ЦБ в последней версии доклада о денежно-кредитной политике (ДКП).

Источник: www.kommersant.ru/doc/6136244#comments

🔥Обзор Юнипро. Все идеально, кроме владельца 

Если не читали первую часть обзора Юнипро – прочтите сначала ее: t.me/Vlad_pro_dengi/401, в ней я рассказал о главных электростанциях компании, составе акционеров и ключевых рисках.



➡️Вторая часть посвящена оценке финансов компании.

Финансовые показатели за 2022 год

📌 Чистая прибыль = 21,3 млрд руб. (в 2021 = 8,2 млрд руб., в 2020 = 13,8, в 2019 = 18,9)
📌 Выручка = 105,8 млрд руб. (в 2021 = 88,1 млрд руб.), рост за счет запуска 3-го блока Березовской ГРЭС; прибыль выросла по той же причине.
📌 Собственный капитал (активы минус обязательства) = 129,7 млрд руб. (в 2021 = 108,7 млрд руб.), вся прибыль за год сохранена на балансе компании

Финансовые показатели за 1-е полугодие 2023 года (по РСБУ), отчет по МСФО выйдет во вторник 1 августа (завтра!)

📌 Чистая прибыль = 16,9 млрд руб.
📌 Выручка = 61,3 млрд руб.

Цифры по выручке по РСБУ обычно выше, чем по международным стандартам, по прибыли – ниже.

Мой прогноз на 2023 год

( Читать дальше )

Юнипро– энергетическая компания, которой принадлежит 5 электростанций, ГРЭС (аббревиатура ГРЭС осталась со времен СССР и означает государственную районную электростанцию).



* ГРЭС – крупная электростанция, ее отличие от ТЭЦ в том, что на ГРЭС вырабатывается только электричество, а на ТЭЦ еще и тепло, которое идет на отопление, например, жилых домов.

5 ГРЭС Юнипро (% показывают долю конкретной ГРЭС в выручке компании в 2022 году)

1) Сургутская-2 (ХМАО) – 40,6%; самая крупная ГРЭС Юнипро, которая по мощности сравнима со всеми остальными вместе взятыми, работает далеко не на полную, так как часть блоков находятся в стадии модернизации.

2) Березовская (Красноярский край) – 34,1%; третий энергоблок Березовской ГРЭС был построен в 2015 году и тогда же запущен, но в 2016 году на этом энергоблоке произошел пожар. В течение 5 лет компания восстанавливала энергоблок, и в апреле 2021 года его запустила. С запуском 3-го энергоблока связан рост выручки, который наблюдался в 2022 году. С 21 млрд руб. выручка с Березовской ГРЭС выросла до 36 млрд руб. за один год. При общей выручке за 2022 год в размере 105,8 млрд руб.

( Читать дальше )

Специалисты судостроительного комплекса «Звезда» провели уникальную операцию по выводу из сухого дока одновременно двух судов: первого танкера-челнока ледового класса ARC6 «Валентин Пикуль» и танкера-газовоза СПГ класса ARC 7 «Сергей Витте». «Валентин Пикуль» дедвейтом 69 000 тонн предназначен для перевозок нефти и способен самостоятельно осуществлять навигацию без ледокольного сопровождения. «Сергей Витте» предназначен для перевозки сжиженного природного газа и способен работать в суровых климатических условиях, самостоятельно преодолевая лед толщиной более 2 м.



( Читать дальше )

Папа Римский Франциск в воскресенье призвал Россию отменить свое решение отказаться от Черноморской зерновой сделки, в соответствии с которой она разрешила Украине экспортировать зерно из своих морских портов, несмотря на продолжающуюся войну.

«Я обращаюсь к моим братьям, властям Российской Федерации, с призывом возобновить черноморскую инициативу и безопасно перевозить зерно», — сказал Франциск.

Лидер почти 1,4 миллиарда католиков в мире заявил, что «крик миллионов братьев и сестер, страдающих от голода, возносится до небес».

www.reuters.com/world/pope-francis-appeals-russia-restore-black-sea-grain-deal-2023-07-30/