россия

Курсы валют ЦБ на выходные: 
💵 USD — ↗️ 89,1237
💶 EUR — ↗️ 96,7692
💴 CNY — ↗️ 12,3104 

▫️Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии пятницы прибавил 0,54%, составив 3 206,34 пункта.

▫️ Сегодня представители Банка России встретились с участниками рынка (в числе которых были представители брокеров, банков и управляющих компаний), сообщает Frank Media со ссылкой на свои источники. На встрече в общем видеобсуждался механизм обмена замороженными активами между россиянами и иностранцами. Стало известно, что по планам ЦБ сделки по обмену будут проходить по рыночной цене, но не в форме рыночных торгов. Организатор торгов направит приглашения к участию в оферте, депозитарии уведомят об этом своих клиентов. Направление оферт по продаже своих бумаг инвесторы будут осуществлять через брокеров. Отмечается, что с клиентов не будет взиматься плата за осуществление таких сделок. Подробнее в материале издания: frankmedia.ru/146352 

▫️Банк России утвердил поправки в базовый стандарт для инвестиционных советников, сообщается на канале мегарегулятора.

( Читать дальше )

Ростелеком — крупнейший российский провайдер цифровых услуг и решений.

➡️ Состав акционеров Ростелекома

• Росимущество – 38,2% акций 

• ВТБ + консорциум инвесторов – 29,42%

• ВЭБ – 3,36% 

• Free Float – 29,02%

Ростелеком — государственная компания.  Ростелекома есть два типа акций — обычные (АО) и привилегированные (АП). Обычных акций больше в 15 раз, они ликвиднее, поэтому я предпочитаю их.  



✔️✔️Выручка Ростелекома, в млрд руб.

2017 = 305

2018 = 320

2019 = 476 (в этот год Ростелеком приобрел Tele2, поэтому произошел крупный рост выручки)

2020 = 547

2021 = 580 

2022 = 627

2023 (9 месяцев) = 499 

Структура выручки Ростелекомаза 9 месяцев 2023 года выглядит так: 

• Мобильная связь — 173 млрд руб. (35%) — Tele 2

• Фиксированный интернет – 77 млрд руб. (15%) – сам Ростелеком как провайдер

• Цифровые сервисы – 94 млрд руб. (19%) – Умный город (сюда, например, входят портал «Госуслуги», видеонаблюдение на ЕГЭ и выборах), Центры обработки данных, Кибербезопасность и другие облачные сервисы.

( Читать дальше )

В сентябре размер вложений в американские долговые бумаги составил $73 млн против $31 млн в августе. Еще в 2022 году Россия хранила в американских облигациях несколько миллиардов долларов

Подробнее на РБК

Кто-нибудь может объяснить как и зачем?

Путин также может отпраздновать последствия войны Израиля с ХАМАС. США и Европа сильно отвлечены резней в Газе, которая влияет на их внутреннюю политику. Западная помощь, которая могла бы поступить в Украину, сейчас сосредоточена на поддержке Израиля и гуманитарной помощи палестинским гражданским лицам, оказавшимся в опасности. Что еще хуже, правительства Вашингтона и Европы не сходятся во взглядах на эту битву так, как на Украину, и разногласия между западными правительствами усиливают стресс.Война в Газе также помогает России утверждать, что Америкой управляют лицемеры-неоколониалисты, которые произносят праведные речи о правах человека в Украине, одновременно давая зеленый свет нападению Израиля на палестинцев, которые не могут бежать, как это сделали украинцы.

Западные лидеры негласно предупреждают президента Украины Владимира Зеленского, что время не на стороне его страны. Несмотря на споры в Вашингтоне по поводу финансирования Украины, вероятно, поступит больше американской помощи. Президент Байден все еще должен быть в состоянии обеспечить приличную долю военной поддержки в размере 60 миллиардов долларов, которую он запросил у Конгресса. Но неопределенность относительно будущего американской поддержки усиливается.

( Читать дальше )

Каждый год журнал The Economist публикует обложку нового журнала, которая представляет собой замысловатый ребус, а мы каждый год с увлечением этот ребус разгадываем. Что-то понятно изначально, смысл некоторых деталей становится ясен лишь в новом году… И уж поскольку обложка на 2024 год опубликована, предлагаю начать разгадывать этот ребус, поехали !

Внутри всей композиции — избирательная урна. Это символ будущих выборов России и США. Если урна находится в центре — значит исход выборов в РФ и США решит судьбу нового мира. Но какой она будет? Это под знаком вопроса — он как раз под урной. И обратите внимание на красные и синие круги — как будто должны сойтись некие небесные тела для достижения нужного результата. Так и хочется сказать: «всё завершится, когда звёзды сойдутся».

Кстати, времени у конфликта Россия-Украина остаётся не так много, на что намекают песочные часы в верхней части обложки. Голубь, символ мира, находится на стороне Путина. Тут же и Трамп, правда под вопросом. А вот рядом с Зеленским некая женщина, возможно Камэла Харрис.

( Читать дальше )

Доброе утро!

▶️Импорт замедляется — рубль укрепляется.

❓Рынок
Рубль укрепился до максимальных значений за полгода по отношению к доллару. Этому способствуют ожидания ужесточения ДКП, обязательная продажа экспортерами валютной выручки, а также позитивный прогноз от МЭА по экспорту нефти Россией. Минфин провел успешное размещение выпусков 26244 и 52005 при спросе выше прошлого размещения, что оказало поддержку индексу ОФЗ. Индекс Мосбиржи закрылся с небольшим увеличением — 0.1%.

🟢Размещения
➖16 ноября планируется размещение выпуска муниципальных облигаций Ульяновской области — 36006 объёмом 3 000 млн. руб. Ставка купона определена на уровне 14.5%. Срок обращения — 2.5 года. Купоны ежеквартальные, выпуск включен в третий уровень листинга на Мосбирже.
➖Также пройдет размещение выпуска Ростелеком, 002P-12R объёмом 15 000 млн. руб. Ставка купонов установлена на уровне 13.2%. Срок обращения — 2 года. Купоны ежеквартальные, выпуск включен в третий уровень листинга на Мосбирже.

🔴События
➖17 ноября планируется погашение выпуска Почта России, БО-001P-01 объёмом 1 100 млн. руб. Сумма погашения — 137.5 млн. руб. Текущий купон — 5.07%. Выпуск был размещен в 2016 году. Рейтинг эмитента от АКРА AA+(RU).

( Читать дальше )

🔥 Росимущество утвердило сплит акций Транснефти 1 к 100

 Поздравляю всех инвесторов в компанию!

 Транснефть – одна из моих главных стабильных идей на рынке. Напомню, ключевые причины, почему: 

 1️⃣ Собственно – сплит 1 к 100, он значительно повысит ликвидность акций и их доступность для физлиц, которых более 80% на рынке на данный момент. Остался вопрос – когда будет этот сплит. 



2️⃣ Фундаментальная недооценка. Адекватный P/E Транснефти за последние 10 лет = 5 (немного принижаю в нашу пользу). Я полагаю, что общая прибыль по году составит от 300 до 375 млрд руб. (за 1-е полугодие было 187,6 млрд руб.) 

 Тут есть один важный аспект, который необходимо учитывать – часть прибыли Транснефти, это бумажная переоценка НМТП (Новороссийский морской торговый порт). Напомню, что доля Транснефти в НМТП составляет 60,6%.

 По моим расчетам, переоценка НМТП за 1-е полугодие была +101,5 млрд руб. (+61,5 млрд руб. ушли в Транснефть). То есть прибыль Транснефти без переоценки была на уровне 126,1 млрд руб. По году это 252,2 млрд руб. 

( Читать дальше )

Индия способствовала стабилизации мировых рынков нефти и газа благодаря продолжению закупок энергоносителей у России в условиях ситуации на Украине, заявил в Лондоне министр иностранных дел републики Субраманьям Джайшанкар.

«Итак, мы фактически смягчили [ситуацию] на рынках нефти и газа благодаря нашей политике закупок. В результате мы фактически справились с глобальной инфляцией. Я жду от вас благодарности», — сказал Джайшанкар в ходе беседы в клубе Королевской заморской лиги (Royal Over-Seas League Club) на тему «Как миллиард людей видят мир».

tass.ru/ekonomika/19296043

🤩 Магнит объявил результаты дополнительного предложения о выкупе активов у нерезидентов

Предъявлено к выкупу 7,9 млн акций, что составляет около 7,8% от всех выпущенных и находящихся в обращении акций. Магнит заявляет, что намерен выкупить все предложенные акции (их число еще может немного измениться, как пишет компания).

Итого: Магнит выкупит у нерезидентов 29,8 млн акций (21,9 + 7,9), что составляет 29,24% от общего кол-ва акций. Если Магнит купил акции по заявленной цене (2 215 руб. за штуку), то он потратил на выкуп 66 млрд руб. Это приличная сумма для компании (прибыль в 2021 году = 48,1 млрд руб., в 2022 году = 27,9 млрд руб.). 

Я полагаю, что Магнит не погасит эти акции, но может не учитывать их при расчете дивидендов, поэтому для инвесторов выкуп это позитив.

Магнит разбирал сегодня, кто еще не успел прочитать – полный обзор отчета за 9 месяцев вот тут: t.me/Vlad_pro_dengi/582 

В качестве небольшого спойлера скажу, что дивидендов за 9 месяцев не будет, но акции на дистанции года все еще привлекательны.

( Читать дальше )

Группа Аэрофлот — операционные результаты за октябрь 

В октябре пассажирооборот группы увеличился на 19,7% г/г (-8,9% м/м) и составил 4,2 млн пассажиров, пассажирооборот вырос на 30,1% г/г (-9,8% м/м) до 11,0 млрд пассажиро-километров, коэффициент занятости пассажирских кресел вырос на 8,1 пп г/г (+0,9 пп м/м) до 89,8%. Пассажиропоток компании «Аэрофлот» (без учета результатов авиакомпаний «Россия» и «Победа») составил 2,2 млн пассажиров (+24,5% г/г и -10,3% м/м), при этом пассажиропоток на внутренних и международных авиалиниях вырос на 9,5% и +81,4% г/г соответственно. За 10 месяцев 2023 года пассажиропоток группы «Аэрофлот» показал рост на 15,1% г/г (+81,6% на международных направлениях, +5,7% на внутренних).

Группа «Аэрофлот» представила сильные операционные результаты за октябрь. Рост занятости пассажирских кресел является благоприятным фактором для операционной рентабельности, однако международные перелеты еще не восстановились до своих исторических средних значений, а перспективы строительства отечественных самолетов остаются неопределенными. Мы не видим катализаторов роста в ближайшей перспективе.

Атон