прогноз

Любители халявы и новички «покупают на коррекциях» почти всегда уже прошлогодний салат, я это так называю.
Потому пересиживают просадки и боковики и, если очень повезет и актив вырастет еще, выходят сначала в ноль после долгих минусов, радуются и продают с малой прыбылью, а цена уезжает далее еще на +30%, например.
То есть часто покупают на коррекциях уже то, где все самое интересное уже закончилось.

Так можно и новый нисходящий тренд в самом его начале купить и сидеть, ждать, ждать...
Джуса здесь нет давным-давно.

Вот пример.
#PLZL Полюс сейчас и вчера, сегодня мне стал совершенно пока неинтересен, хотя был фаворитом 3 года от 522 рублей.
Представляете, как мода меняется, да?

При этом я легко допускаю, что, возможно, тут будет и продолжение роста по тренду, и даже новые цели когда-то там,
и даже наши сделки тут также могут быть вполне.

Но сейчас это уже никак не «на коррекции».
Сейчас покупают и раздают на падении со скидками здесь отвесно падающий актив в нисходящем тренде после большого цикла с выполнением даже экстра-целей и роста по тренду 3 года с эйфорией и раздачей наверху.

Аркадий Петрович зашёл в аптеку не за лекарством, а за тишиной. Но тишины здесь не было. Вместо неё с потолка свисали старые, пожелтевшие газетные вырезки, настоянные на парах дезинфекции. Это была «Аптека Просроченных Граальков» — специализированное заведение для тех, кто подсел на рыночные новости.

Фармацевт, человек с лицом, как невыносимо скучный график, протянул Аркадию свёрток.

— Вам повезло, — монотонно произнёс он. — Только что поступила партия свежей… то есть, прошу прощения, просроченной аналитики. Очень концентрированная. «Индекс зелёных энергетиков в среду вырос на 0,3% после заявления министра о потенциальном ветре».

Аркадий жадно схватил свёрток. Он уже чувствовал лёгкое головокружение — верный знак, что информация начала усваиваться.

— Спасибо, я как раз чувствовал лёгкую недосказанность в районе портфеля! — пробормотал он и, выйдя на улицу, развернул газетный лист.

Симптомы проявились мгновенно:

Аналитики Альфа-Банка обновили прогнозы по крупнейшим российским металлургическим компаниям, понизив целевые цены на акции Северстали, ММК и НЛМК. Согласно новой оценке, акции Северстали теперь имеют целевую цену 1015 руб. против прежних 1258 руб., ММК — 35 руб. вместо 41 руб., НЛМК — 131 вместо 157 руб.

Главное:

✅Ситуация на рынке стали и плоского проката остаётся неблагоприятной: внутренние цены на плоский прокат упали на 8% по кварталу, до 53,8 тыс. руб. за тонну.

✅По итогам 2025 года прогнозируется общее снижение EBITDA ключевых игроков (Северсталь, ММК, НЛМК) на 41%.

✅Основным драйвером для роста сектора может стать снижение ключевой ставки до комфортных 12–14%, что улучшит инвестиционный климат и поддержит внутренний спрос.

🔍 Мнение аналитиков Альфа-Банка:

Основной причиной пересмотра стали неблагоприятные рыночные условия на внутреннем рынке стали. Цены на плоский прокат за квартал упали на 8%, достигнув в среднем 53,8 тыс. руб. за тонну по итогам октября, а дальнейшее падение цен ожидается вплоть до начала 2026 года. Это оказывает существенное давление на финансовые показатели металлургических компаний.

ЦБ провел новый опрос аналитиков на счет их ожиданий по ключевой ставке, которая, кстати, будет обсуждаться уже в эту пятницу.

Результаты следующие, надо отметить, что новые прогнозы по средней ключевой ставке (в сравнении с сентябрьским опросом Банка России) стали более пессимистичными:

➡️ в 2025 году — 19,2% (вместо 19%);
➡️ в 2026 году — 13,7% (вместо 13,2%);
➡️ в 2027 году — 10% (вместо 10,3%);
➡️ в 2028 году — 9% (вместо 8,5%).

А что с рублём? 💎

Теперь предлагаю взглянуть на прогноз относительно курса рубля по отношению к доллару:

➡️ в 2025 году — ₽85 (вместо ₽85,5);
➡️ в 2026 году — ₽94,6 (вместо ₽96);
➡️ в 2027 году — ₽100 (вместо ₽102,6);
➡️ в 2028 году — ₽103,7 (вместо ₽105,5).

Если учесть, что на сегодняшний день курс доллара — 81 рубль, получается, что ожидается рост курса доллара по отношению к текущим ценам:
➡️ к 2026 году — на 16,8%;
➡️ к 2027 году — на 23,5%;
➡️ к 2028 году — на 28%.

Это ещё один яркий пример, почему нельзя хранить деньги просто в рублях. Сохранить свой капитал можно только в активах, стоимость которых тоже растёт.

Пара доллар/рубль в связи с санкциями больше не торгуется. Межбанк закрылся по 81.09. Индекс РТС вырос и закрылся на уровне 1058.51. Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) вырос и закрылся на уровне 712.38. Подробнее смотрите в программе «Итоги недели».

Мировые рынки

Нефть Я считаю, что низы 4-х летнего цикла уже установлены и долгосрочный разворот вверх произошёл. Сейчас мы закончили вторую волну и находимся в третьей. Количество действующих вышек в США осталось на уровне 418. Неделя закрылась WTI — 57.64, Brent — 61.34.

Евро/доллар (EUR/USD) закончил падение и долгосрочно развернулся вверх. Сейчас заканчивается нисходящая коррекция к заходной волне. Закрытие недели —1.16503.

Фьючерс на индекс S&P закончил плоскую коррекцию в марте 20-го года (разметка здесь), которая  является четвёртой волной. В пятой закончены первая и вторая волны, идёт третья. Закрытие недели — 6711.

Октябрь 2025 года войдет в историю крипторынка как месяц экстремальной волатильности и масштабных ликвидаций, спровоцированных как техническими сбоями, так и макроэкономическими шоками.

После длительного периода относительно стабильного роста, рынок внезапно столкнулся с сильной турбулентностью, которая быстро привела к резкому падению цен на многие активы.

Месяц начался с сильной коррекции, кульминацией которой стало резкое падение 10 октября, затронувшее все основные криптовалюты. Биткоин (BTC) и Эфириум (ETH) испытали значительное снижение, а альткоины потеряли до 50-70% своей стоимости за считанные минуты. Капитализация рынка опустилась до многомесячных минимумов. Общая капитализация рынка криптовалют снизилась, уровень ликвидности упал, и на биржах произошла волна массовых ликвидаций — более $19 млрд по различным оценкам были ликвидированы за 24 ч. 

Буквально в течении 2-3 дней после такого сильного падения, большинство токенов восстановилось. Рынок начал отыгрывать часть потерь, а Индекс страха и жадности (Fear & Greed Index) постепенно поднялся из зоны «экстремального страха» в нейтральный диапазон, что говорит о некотором снижении панических настроений среди инвесторов.

На Ютуб: youtube.com/live/ojAHtQfnfgo?feature=share  (с тайм-кодами для удобного просмотра)

В ВК: vkvideo.ru/video-226164230_456239304

— Теории циклов и трендов — как применять на практике

— Готовые инвестиционные идеи на второе полугодие с логикой и аргументами

— Понимание, как действовать в текущем цикле и не попасть в ловушки толпы

 Приветствуем вас в воскресенье на нашем канале. Сложилось такое впечатление, что на этой неделе было все: рост Индекса Мосбиржи +7%, постоянные рекорды цен на золото чуть ли не каждый день и телефонный разговор президентов России и США.
Все эти события сделали неделю достаточно доходной для портфеля: +34 456 руб. (+5,89%)🔥

Акции и облигации
В начале недели рынок находился в условиях недельной волатильности на уровне Индекса выше 2500 до самой среды. Давление было от геополитических угроз против России и санкций Великобритании для нефтяников Лукойл🛢️ и Роснефть🛢️. Это было последний день распродажи акций и облигаций.

Четверг стал самым непредсказуемым днем недели. Неожиданный звонок Трампа к Путину, который длился 2 часа, пробудил позитив инвесторов до уровня 2713 Индекса (+6,96%), когда поступила информация о встрече двух президентов в Будапеште. Все планы продажи ракет «Томагавк» для Украины за счет стран ЕС провалились.
Кто торговался на вечерней сессии четверга, смог получить самый крупный доход.

На Polymarket шансы на урегулирование конфликта до Нового Года удвоились за последние дни и составили 21%.
За неделю рост на 11%.

Россия и Украина: перемирие в 2025 году?

Данный рынок будет разрешён как «Да», если до 31 декабря 2025 года, 23:59 по времени ET (Нью-Йорк), будет достигнуто официальное соглашение о прекращении огня между Россией и Украиной, определяемое как публично объявленное и взаимно согласованное прекращение боевых действий.

Если соглашение будет официально достигнуто до даты разрешения рынка, он будет разрешён как «Да», независимо от того, начинается ли официальное прекращение огня после этой даты.

Любая форма неформальной договорённости не будет считаться официальным прекращением огня. Гуманитарные паузы не будут учитываться при разрешении этого рынка.

Разрешение этого рынка будет основано на официальных заявлениях как России, так и Украины; однако, достаточно будет широкого консенсуса в достоверных медиа-отчётах о достижении официального соглашения о перемирии.

Рынок часто движется импульсами, и тем важнее оценивать активы без спешки, не отвлекаясь на инфошум. В конце недели разбираем самые заметные события последних дней и рассуждаем, что можно будет поменять в портфеле.

Клиенты Альфа-Инвестиций могут совершать сделки в выходные. Торги в эти дни обычно отличаются невысокой волатильностью, но если всё-таки происходят значимые события, инвесторы могут отреагировать незамедлительно. Сейчас это особенно актуально с учётом быстро меняющейся геополитической ситуации, которая зачастую приводит к сильным движениям российского рынка.

Мы выбрали несколько инвестиционных идей, которые стоит обдумать.

События: как реагировать

• Отскок Индекса МосБиржи. Вчера президенты РФ и США неожиданно провели телефонный разговор. Главы стран положительно оценили результаты, а Дональд Трамп заявил, что возможна встреча с Владимиром Путиным в Будапеште в ближайшие 2 недели. Кроме того, президент США отметил, что сейчас не лучшее время для санкций против РФ. На этих новостях Индекс МосБиржи прибавил почти 7%.