Криптовалютный Октябрь: от ликвидаций к нейтральному настроени

Октябрь 2025 года войдет в историю крипторынка как месяц экстремальной волатильности и масштабных ликвидаций, спровоцированных как техническими сбоями, так и макроэкономическими шоками.

После длительного периода относительно стабильного роста, рынок внезапно столкнулся с сильной турбулентностью, которая быстро привела к резкому падению цен на многие активы.

Месяц начался с сильной коррекции, кульминацией которой стало резкое падение 10 октября, затронувшее все основные криптовалюты. Биткоин (BTC) и Эфириум (ETH) испытали значительное снижение, а альткоины потеряли до 50-70% своей стоимости за считанные минуты. Капитализация рынка опустилась до многомесячных минимумов. Общая капитализация рынка криптовалют снизилась, уровень ликвидности упал, и на биржах произошла волна массовых ликвидаций — более $19 млрд по различным оценкам были ликвидированы за 24 ч. 

Буквально в течении 2-3 дней после такого сильного падения, большинство токенов восстановилось. Рынок начал отыгрывать часть потерь, а Индекс страха и жадности (Fear & Greed Index) постепенно поднялся из зоны «экстремального страха» в нейтральный диапазон, что говорит о некотором снижении панических настроений среди инвесторов.

Но уже 17 октября рынок криптовалют демонстрирует резкие падения и высокую волатильность. Так, Bitcoin опускался до ~$104 700, что стало одним из самых сильных недельных спадов за последние месяцы. Ethereum, а также многие альткоины (XRP, Solana, BNB и др.) также сильно просели. 

Криптовалютный рынок, по своей природе, является одним из самых волатильных, и октябрьские события стали ярким тому подтверждением. Эксперты выделяют несколько ключевых причин, спровоцировавших нынешние «качели»:

1. Масштабные ликвидации и технический сбой/атака (Шок 10 Октября):

• Основной и наиболее непосредственной причиной обвала 10 октября стали каскадные ликвидации (принудительное закрытие позиций с кредитным плечом).
• По сообщениям трейдеров, причиной этого стало манипулирование залогами на одной из крупнейших бирж (Binance). Использование внутренних цен биржи для оценки залога, который был связан с кредитным плечом, мгновенно обнулило маржу у крупных игроков, спровоцировав ликвидации на сумму до $19 млрд.
• Этот сбой или, как некоторые считают, злонамеренная атака, на систему оценки залогов, быстро распространился по всему рынку из-за хеджирования позиций на разных площадках.

2.  Макроэкономическое давление и политические заявления:

• Обвал был усилен макроэкономическим шоком, а именно новыми угрозами о 100%-ных пошлинах на товары из Китая со стороны администрации Трампа. Это добавило паники и усугубило проблемы с ликвидностью, поскольку инвесторы начали выходить из рисковых активов.

3. Высокое кредитное плечо и уязвимости DeFi:

• Исторически высокие уровни кредитного плеча, накопленные трейдерами в период роста, сделали рынок крайне чувствительным к любым негативным новостям. Падение цены на Биткоин ниже ключевых уровней запустило цепную реакцию ликвидаций.

4. Низкая ликвидность на некоторых площадках:

• В моменты экстремального падения ликвидность (объем средств, доступных для быстрых сделок) резко падает, что приводит к тому, что даже относительно небольшие продажи могут вызвать непропорционально сильное снижение цены.

В условиях экстремальной рыночной волатильности, затронувшей тысячи трейдеров, платформа для автоматизированной торговли RevenueBot выдержала нагрузку. Система продолжала обрабатывать команды и взаимодействовать с биржами даже при рекордном увеличении объема запросов, что свидетельствует о её технической надежности.

К сожалению, часть пользователей понесла убытки и ликвидации. Однако эти потери не были вызваны сбоями в работе самого бота или ошибками в расчетах риск-менеджмента, заложенными пользователями.

Главной причиной стало исключительное по своей скорости падение цен, которое рынок не видел ранее. Никто не ожидал, что цены монет будут падать на 80% за 15 минут. Это стало беспрецедентным ‘черным лебедем’ для многих стратегий, рассчитанных на обычную волатильность. Такие шоковые движения не оставили времени на реакцию ни трейдерам, ни автоматизированным системам, использующим стандартные стоп-лоссы.

Работа над новыми инструментами: Для предотвращения подобных ситуаций в будущем, команда RevenueBot активно работает над усилением защитных механизмов. В приоритете – разработка и внедрение инструментов, которые позволят боту:

• Приостанавливать торговлю при получении критических сигналов о рыночном шоке или аномальной волатильности.
• Использовать более продвинутые алгоритмы для обнаружения и реакции на экстремальные скачки цены (flash crashes).

Если у вас есть какие-либо пожелания, предложения или вы столкнулись с непредвиденными ситуациями в период обвала – пишите в службу поддержки (суппорт). Мы внимательно рассмотрим каждый случай и используем эту информацию для улучшения наших инструментов защиты.»

Хотя волатильность остается высокой, долгосрочные факторы, поддерживающие крипторынок, по-прежнему в силе:

• Институциональный интерес: Накопление криптоактивов публичными и частными компаниями (стратегия, начатая MicroStrategy и подхваченная другими, включая Trump Media) продолжает выступать в роли «частного аналога количественного смягчения», что в долгосрочной перспективе может снижать волатильность.
• Регуляторная либерализация: Смягчение регулирования в некоторых юрисдикциях, легализация стейблкоинов и снятие ряда ограничений для банков и пенсионных фондов увеличивает привлекательность криптоактивов для крупных инвесторов.

Октябрь 2025 года стал жестким уроком для криптоинвесторов, продемонстрировав, как технические уязвимости и макроэкономические факторы могут объединиться, чтобы вызвать рекордные обвалы. Рынок показал свою уязвимость, но также и способность к частичному восстановлению, что говорит о сохранении базового спроса и долгосрочных ожиданий.

Торгуйте с умом. Торгуйте с RevenueBot.