прогноз компании

IVA Technologies — ведущий игрок российского IT-рынка и лидирующий российский разработчик экосистемы корпоративных унифицированных коммуникаций (УК). Экосистема объединяет 14 продуктов и решений, которые помогают компаниям выстраивать внутреннее и внешнее бизнес-общение через любое устройство — персональный компьютер, планшет, смартфон, офисный телефон или терминал ВКС.

По итогам недавнего IPO доля акций в свободном обращении (free-float) составила 11% от акционерного капитала компании. В рамках IPO действующие акционеры предложили инвесторам принадлежащие им акции (cash out). Продающие акционеры реализовали 11 млн акций и привлекли ₽3,3 млрд. Аллокация сотрудникам и партнерам компании не превысила 25% от размера предложения. Доля розничных инвесторов составила 28%. 

Акции IVA довольно существенно скорректировались после начала IPO, но это и неудивительно на текущем рынке. 

Начало СВО, повлекшее за собой уход глобальных игроков с российского рынка унифицированных коммуникаций (УК), повлияло на расстановку сил, чем вывело вперед российских разработчиков. Посмотрим на крупных игроков рынка УК в 2022г., тогда IVA Technology являлась 5ой по выручке. 

Компания Россети Центр опубликовала финансовый отчет за Q2 2024г. по РСБУ (за Q1 2024г. можно почитать здесь):

👉Выручка — 28,67 млрд руб. (+3,9% г/г)
👉Себестоимость — 25,32 млрд руб. (+5,6% г/г)
👉Прибыль от продаж — 2,93 млрд руб. (-9,1% г/г)
👉EBITDA — 6,6 млрд руб. (+5,7% г/г)
👉Проценты к уплате — 1,47 млрд руб. (+80,6% г/г)
👉Чистая прибыль — 1,33 млрд руб. (-8,1% г/г)

За 6 месяцев 2024 года ситуация следующая:

👉Выручка — 62,56 млрд руб. (+4,3% г/г)
👉Себестоимость — 53,34 млрд руб. (+6,0% г/г)
👉Прибыль от продаж — 8,40 млрд руб. (-5,1% г/г)
👉EBITDA — 15,58 млрд руб. (+5,9% г/г)
👉Проценты к уплате — 3,06 млрд руб. (+88,8% г/г)
👉Чистая прибыль — 4,54 млрд руб. (-11,2% г/г)

Компания Россети Центр и Приволжье (ЦиП) опубликовала финансовый отчет за Q2 2024г. по РСБУ:

👉Выручка — 30,06 млрд руб. (+4,3% г/г)
👉Себестоимость — 26,04 млрд руб. (+6,9% г/г)
👉Прибыль от продаж — 4,37 млрд руб. (-8,8% г/г)
👉EBITDA — 9,75 млрд руб. (+23,7% г/г)
👉Сальдо прочих расходов/доходы (с процентами) — +0,62 млрд руб. (-0,68 млрд руб. в Q2 2023г.)
👉Чистая прибыль — 3,89 млрд руб. (+20,5% г/г)

За 6 месяцев 2024 года ситуация следующая:

👉Выручка — 66,65 млрд руб. (+5,5% г/г)
👉Себестоимость — 54,51 млрд руб. (+8,1% г/г)
👉Прибыль от продаж — 11,77 млрд руб. (-5,1% г/г)
👉EBITDA — 21,62 млрд руб. (+15,5% г/г)
👉Сальдо прочих расходов/доходы (с процентами) — +0,33 млрд руб. (-1,18 млрд руб. в 2023г.)
👉Чистая прибыль — 9,49 млрд руб. (+7,0% г/г).

В прошлую пятницу Банк России решил поднять ключевую ставку сразу на 2 п.п. до 18%, отметив, что не исключает возможность дальнейшего повышения ставки и будет оценивать целесообразность этой меры на ближайших заседаниях. 

Теперь, когда финансовый рынок в полной мере осознал тот факт, что высокие ставки с нами надолго, инвесторов, конечно, интересует, как в новой реальности будут себя чувствовать разные эмитенты. 

Расскажем, какое влияние высокая ставка оказывает на нашу компанию. 

Во-первых, повышение ставки может способствовать притоку новых клиентов.

Следом за повышением ключевой ставки банки повышают ставки розничного кредитования, ужесточают риск-политику, поэтому части заемщиков оказывается проще взять займ в МФО. Например, полная стоимость заимствований по кредитной карте сегодня достигает 40% годовых, а ставки по необеспеченным потребительским кредитам в отдельных банках превышают это значение. В то же время в МФО можно воспользоваться акцией “Первый займ под 0%”.

Вышел отчет РСБУ за Q2 2024г. у компании Красноярскэнергосбыт (KRSB):

👉Выручка — 9,69 млрд.руб.(-1,1% г/г)
👉Себестоимость — 8,77 млрд.руб.(-0,7% г/г)
👉Коммерческие и управленческие расходы — 0,54 млрд.руб.(+11,7% г/г)
👉Прибыль от продаж— 0,383 млрд.руб.(-22,1% г/г)
👉Чистая прибыль — 0,414 млрд.руб. (+16,5% г/г)

За 6 месяцев 2024 года картина следующая:

👉Выручка — 23,75 млрд.руб.(+3,7% г/г)
👉Себестоимость — 21,59 млрд.руб.(+4,9% г/г)
👉Коммерческие и управленческие расходы — 1,06 млрд.руб.(+8,7% г/г)
👉Прибыль от продаж— 1,09 млрд.руб.(-18,8% г/г)
👉Чистая прибыль — 0,74 млрд.руб. (-34,3% г/г)

Результаты Q2 2024г. получились слабые - прибыль от продаж -22,1%, а чистая прибыль за 6 мес. 2024г. упала на -34,3% г/г до 0,74 млрд руб. (1,125 млрд в 2023г.), но это в рамках моих ожиданий, потому что я прогнозировал снижение чистой прибыли в 1 Н 2024 года, так как сбытовые надбавки в 1Н 2024г. не выросли, а даже немного снизились почти по всем категориям потребителей у Красноярскэнергосбыт.

Полиметаллический холдинг «Селигдар» завершил поисковые и оценочные работы на золоторудном участке Чулковская площадь в Алданском районе Республики Саха (Якутия). Ожидаемый прирост запасов месторождения составит пять-шесть тонн золота, говорится в сообщении компании.

«По предварительным оценкам специалистов холдинга, месторождение Чулковская площадь имеет удобную для добычи морфологию рудных тел, руды месторождения обладают благоприятными технологическими свойствами для цианидного выщелачивания, а на самой площади лицензии сохраняется потенциал для увеличения запасов. Ожидаемый прирост запасов добываемых металлов может достигнуть 5-6 тонн золота и 8-10 тонн серебра», — говорится в сообщении «Селигдара».

Вышел отчет РСБУ за Q2 2024г. у компании Рязаньэнергосбыт:

👉Выручка — 3,14 млрд руб.(-0,8 % г/г)
👉Себестоимость — 2,72 млрд руб.(-0,5% г/г)
👉Коммерческие расходы — 0,15 млрд руб.(-0,5% г/г)
👉Прибыль от продаж — 0,24 млрд руб.(+4,7% г/г)
👉Чистая прибыль — 0,194 млрд руб. (+0,0% г/г)

За 6 месяцев 2024 года картина следующая:

👉Выручка — 7,03 млрд руб.(+1,3 % г/г)
👉Себестоимость — 6,09 млрд руб.(+1,9% г/г)
👉Коммерческие расходы — 0,30 млрд руб.(+9,8% г/г)
👉Прибыль от продаж — 0,55 млрд руб.(-5,5% г/г)
👉Чистая прибыль — 0,464 млрд руб. (-6,2% г/г)

Результаты получились средние, лучше моих ожиданий, потому что я прогнозировал снижение чистой прибыли в 2024 года (на -16,2%), потому что сбытовые надбавки в 2024г. не выросли, а даже немного снизились по некоторым категориям потребителей, и по факту в Q2 2024г. прибыль от продаж увеличилась на +4,7% (в Q1 было -11,9%) до 0,24 млрд руб., а чистая прибыль осталась на том же уровне, что и год назад 0,194 млрд руб (в Q1 было -10,3%).

Компания Россети Волга опубликовала финансовый отчет за Q2 2024г. по РСБУ:

👉Выручка — 18,00 млрд руб. (+0,4% г/г)
👉Себестоимость — 17,52 млрд руб. (+0,0% г/г)
👉Прибыль от продаж — 0,48 млрд руб. (+17,5% г/г)
👉Проценты к уплате — 0,36 млрд руб. (+95,6% г/г)
👉Чистая прибыль — -0,02 млрд руб. (0,10 млрд руб. в Q2 2023г.).

За 6 месяцев 2024 года ситуация следующая: