прогноз акций

Одной из самых устойчивых компаний в текущей фазе рынка стала Сегежа. Компания, о которой я много пишу в своем блоге, и о которой всегда позитивно высказываюсь. Бизнес действительно интересный и обладает большим потенциалом роста. Сегодня разберем отчетность за 9 месяцев и определимся с тезисами на новый, 2022 год.

Итак, выручка компании за отчетный период выросла на 36% до 68 млрд рублей. Поводом стало восстановление спроса на продукцию компании и рост средних цен реализации. Цены на бумагу увеличились на 22%, фанеру на 65%, а клееный брус подорожал на рекордные 74%.

Себестоимость продаж увеличилась на 12%, отстает от выручки, оказывая поддержку итоговым результатам. Операционные расходы прибавили 40%, но занимают в выручке небольшую долю. Одной из самых доходных, хоть и финансовых статей занимает переоценка курсовых разниц. Если в 2020 год убыток по курсовым разницам составил 8,6 млрд рублей, то доход в 2021 году оказался на уровне в 1,3 млрд.

В итоге чистая прибыль составила 11,1 млрд рублей против убытка в 5,5 ярдов годом ранее. В таких случая я всегда считаю скорректированную прибыль, дабы исключить ошибку восприятия. Итак, динамика скорректированной на курсовые разницы прибыли оказалась чуть слабее, но все равно выросла в 3 раза. Отличная работа — отличной компании!

Сентимент складывается наилучшим образом. Сегежа волнуется о своем статусе лидера ESG, восстанавливает лесные площади и занимает сегмент перспективных «зеленых» компаний. Сделка по приобретению 100% компании «Интер Форест Рус» органически повлияет на прирост производственных показателей, а увеличение свободного денежного потока позитивно скажется на дивидендах.

Эти самые дивиденды компания выплатит в январе в размере 0,42 рубля на акцию. Реестр на получение дивидендов закроется на новогодних праздниках — 4 января, а доходность составит 4%. Будучи в составе материнской АФК Система компания планирует нарастить выплаты уже в следующем году, что характерно для всех компаний группы.

Все эти вводные позволяют мне не думать о продаже актива даже на коррекциях рынка. Жду увеличения капитализации Сегежа в долгосрочной перспективе, а пока еще скромные дивиденды поддержат мой интерес.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Без лишних слов, мой крутейший телеграм канал - https://t.me/joinchat/jNGA5DmeuLZiMWJi

Привет! Давно не писал статьи в смартлабе — пора исправлять ситуацию! 

Итак, сегодня на скамье подсудимых - Гиганты рынка E-Commerce в Китае: Alibaba, JD.com и Vipshop. 

ETF на китайские техи в лице KWEB сегодня падают на 4-5%. А по факту корректируются уже более 10 месяцев. Если вы решили купить сегодня немного просевшего Китая в свой порфтель, то думаю данная статья поможет вам в вашем выборе. 

Сравним компании по 5 показателям: Масштаб бизнеса, Динамика развития компаний, Рентабельность, Стоимостные мультипликаторы и посмотрим на техническую картину. 

Причины падения акций Alibaba. Прогнозы аналитиков. Продавать, покупать или удерживать акции?

В этом году акции Alibaba упали более чем на 42%. Плохие результаты отчета компании в последнем квартале привели к падению акций на 11%. А в понедельник (29/11/2021) акции Alibaba Group Holding достигли самого низкого уровня за более чем четыре года, поскольку Уолл-стрит продолжила переоценку компании, когда аналитики Goldman Sachs удалили акции из своего списка обвинительных приговоров и снизили целевую цену на 15% до 215 долларов с 252 долларов. Но в конечном итоге аналитики Goldman Sachs сохранили рейтинг покупки акций.

Цена акций снижается с тех пор, как она достигла рекордного максимума в октябре 2020 года. Падение произошло после того, как генеральный директор Джек Ма выступил с критикой китайского правительства по поводу устаревших методов и неспособности поддерживать предпринимателей. Правительство, известное своей чувствительностью к критике, ответило, нацелившись на его бизнес.

За неделю картина по бумаге практически не изменилась: газпром вырос с 350,18 до 350,60 рублей (0,12%).

После довольного резвого отскока от 345 рублей, акция достигла 360 рублей, после чего опять скорректировалась до уровня прошлой недели. Это не очень хороший знак для быков, несмотря на то, что бумага и символически выросла за неделю.

На графике хорошо видно, что следующие максимумы всё ниже и ниже, а бумагу постепенно поджимают к уровню 345 рублей.

Как я уже говорила ранее, уровень 345 ключевой для Газпрома. Если быки не проявят должного энтузиазма, то бумага довольно быстро уйдёт в область прошлой проторговки (320-345).


На рынке спотового газа так же без особых изменений: цена зажата на уровнях 5-6.

Доброе утро!

С бумагой за неделю ничего особо интересного не произошло. На средних объёмах торгов акция снизилась с 223,60 до 221,62 рублей, что составило 0,89%. Эта величина снижения примерно соответствует коррекции отраслевого индекса MOEXMM (-0,39%), что так же говорит о том, что бумага в рынке.

Вообще, надо признать, что восходящее движение по бумаге остановилось и цели по фигуре «перевернутая голова и плечи» не выполнены. Котировки опустились ниже уровня шеи (225 рублей) и находятся там длительное время.

Несмотря на сильный отчёт, у быков не хватило сил реализовать цели. На акцию давят и снижение котировок (довольно значительное) в ММК и ГМК Норникель, а также во фьючерсах металлов. 

Таким образом, при неблагоприятных событиях на рынках и при снижении ниже 218 рублей нужно прикрыть позиции (стоп уровень).

И обратно, рост выше 230 рублей покажет силу быков. Однако, с каждым днём медленное сползание не играет на их пользу.

За неделю картина осталась прежней: коррекция, которая долго напрашивалась, всё-таки реализовалась.

На прошлой неделе я ставила цели сползания цель 345 рублей.

В пятницу она практически реализовалась: бумага опустилась до 345,40 рублей, после чего быки её довольно бодро откупили, закрыв Газпром на уровне 350,18.

На 4-х часовом графика бумага смотрится довольно сильно и теперь быкам необходимо увереннее откупать бумагу, закрепив окончание коррекции.

Вообще, здесь необходимо быть внимательным: уровень 345 ключевой для Газпрома. Если быки не проявят должного энтузиазма, то бумага уйдёт в область прошлой проторговки (320-345).

Было:


Стало:

В начале прошлой недели бумага с энтузиазмом пошла реализовывать потенциал роста в целевые зоны, во вторник достигнув max 234,46. Рост проходил на хороших объёмах и, казалось бы, достижение целей не за горами.

Однако начавшая коррекция на рынке не обошла эту акцию: бумага довольно плавно снизилась до отметки 223,60 к закрытию торгов. Акция опустилась на 0,83% ниже закрытия прошлой недели, что меньше снижения специализированного индекса MOEXMM (снизился на 2,67%).

Это говорит о том, что в бумаге сохраняется интерес быков и цели пока актуальны (240-245).

Таким образом, целесообразно удерживать позиции до целей, однако нужно помнить, что при неблагоприятных событиях на рынках и при снижении ниже 218 рублей нужно прикрыть позиции.

Было:


Стало:

За неделю долгосрочная картина по нему не изменилась и более того, стало очевиднее, что быкам сложно будет пройти уровень 370 рублей, от которого следуют мощные продажи.

Быки завязли при штурме новых уровней и их ряды уже не такие стройные как раньше))

По-прежнему считаю вероятнее сползание к уровню поддержки 345 рублей и далее, при неблагоприятной ситуации, к прошлому диапазону проторговки 320-345рублей.

Уровень отмены сценария прежний: 375-376 рублей.

Спасибо за внимание)

Доброе утро.

В прошлый понедельник в обзоре (https://smart-lab.ru/blog/731696.php) указывала о возможной реализации фигуры перевёрнутая голова и плечи (ГИП) и факторы указывали о хорошей возможности для этого. Для её реализации быкам было необходимо перехватить инициативу и начать покупать акцию.

Так и вышло: уже в понедельник акцию с утра начали активно покупать, и она закончила день ростом. К концу недели вышел положительный отчёт по бумаге, что ещё более подстегнуло покупателей проявлять инициативу. На уровне 225 рублей прошли большие объёмы.

Пока бумага выглядит сильно, быки удерживают инициативу. Указанные ранее цели сохраняются: 240-244 рубля. Однако смущает, что уровень 225 рублей так сильно удерживает бумагу.

Таким образом, целесообразно удерживать позиции до целей, однако нужно помнить, что при неблагоприятных событиях на рынках и при снижении ниже 218 рублей нужно прикрыть позиции.

Ситуация неделю назад:


Ситуация сегодня:


Следим за акцией дальше.