портфель инвестора

1️⃣ Естественно определилась бы со стратегией. На самом деле я весьма консервативный инвестор, хотя мой срок инвестирования позволяет мне уходить на 100% в акции, но уж очень я люблю пассивный доход. И т.к. ставка по облигациям всё еще очень приятная, то 30% точно отправила бы в длинные облигации.

2️⃣ Оставшиеся 70% поделила бы поровну между акциями роста и дивидендными компаниями. Обычно я выделяю на 1 акцию не более 10% от портфеля и не менее 3%. Всё что меньше 3% не оказывает значительного влияния (https://t.me/fin_zametki/521) на общее колебания портфеля. Здесь говорю исключительно про инвестиционный портфель, в спекулятивном портфеле доли могут быть совершенно другими.

3️⃣ Очень желательно сохранить диверсификацию по отраслям плюс учесть их цикличность.
Идеально сбалансированного, с четкими долями портфеля не существует. Перекосы есть всегда, особенно если учитывать цикличность. Обычно выделяю на 1 отрасль не более 20% портфеля.

Можно приступать к отбору акций

4️⃣ Сначала буду выделять лидеров в отрасли (https://t.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

ВЫБРАЛ БУМАГИ ДЛЯ ПОРТФЕЛЯ

Из подсмотренных у крупных фондов акции, включенные в их портфели, для своего долгосрочного портфеля выбрал следующие акции компаний:

✅ СБЕРБАНК
✅Т-ТЕХНОЛОГИИ
✅ЛУКОЙЛ
✅ТАТНЕФТЬ
✅РОСНЕФТЬ
✅НОВАТЭК
✅СУРГУТНЕФТЕГАЗ
✅ГАЗПРОМ
✅ПОЛЮС
✅НОРНИКЕЛЬ

В силу ограниченности первоначального капитала в 50 000р и плана инвестирования в эти компании только 70% средств (35 000р) на срок 5+ лет, придется сократить этот список.

И выбрать из этих же компаний, акции в которые мы будем периодически входить на низких ценах, и выходить при росте на 30% средств (15 000р).

🔴Если вам задали сейчас вопрос:

Какие 3 компании вы купили бы из этого списка и забыли бы на 5 лет?
Каков будет ваш ответ?

🟢Я для себя ответил на этот вопрос так:

🔵СБЕРБАНК 🔵ЛУКОЙЛ 🔵ПОЛЮС

Почему?

Три сектора. Три лидера в своей отрасли!

Какие еще 2 бумаги включить в портфель?

Я склоняюсь к тому, что бы включить  НОРНИКЕЛЬ и НОВАТЭК!!!

Основная идея включения этих бумаг в портфель:

🟨Долгосрочно – недооцененные. перепроданные бумаги, которые могут дать хорошую долгосрочную прибыль 

( Читать дальше )

В последнее время развелось очень много инфоцыган, которые для пущей важности ведут свои блоги аля продал на 1%, докупил на 1,5%... 

Но кто из настоящих трейдеров так торгует? :) Спекулятивно на 1% от портфеля? Ну это же смешно. Инвестиционно покупая не на примерную сумму денег а высчитывая на калькулятор 1%. Это тоже смешно.

Например мой портфель по долям бумаг выглядит так:



И ведь понятно, что никаких «чётких» долей в портфеле по факту быть не может, если ты не крупный фонд и всё это не заалгоритмизировал. 

Более подробное мнение на этот счёт, то как я сам подбираю доли бумаг в портфеле смотрите в видео. Ну анаш тг канал — t.me/ProfitGate



( Читать дальше )

Каждый год в инвестиционной среде меняются мейнстримы: сначала это были акции, потом кэш, потом фонды денежного рынка, которые сменились на облигации с плавающей доходностью. Тренд 2025 года — это облигации, причем уже не флоатеры, а бумаги с фиксированной доходностью.

Это указывает не только на взросление рынка и переход инвесторов к осознанному и прогнозируемому инвестированию, но и на то, что инвесторы умеют правильно считать деньги и доходность. Я уже писал о том, что лидерами по доходности в 1 полугодии 2025 года стали корпоративные облигации с рейтингом А, которые показали с начала года более 20% доходности.

А вчера рынок показал новый рекорд — индекс государственных облигаций Московской биржи впервые за последние 15 месяцев поднялся выше 117 пунктов. При этом ОФЗ показывают одну из самых низких доходностей на рынке — в выпусках до года она находится в интервале 15-15,7%, доходность двухлетних облигаций составляет 14,3%.

При этом динамика снижения доходности новых выпусков продолжится, как и интерес инвесторов к длинным ОФЗ. Предпосылками для этот может стать снижение ключевой ставки на 200 б.п., кроме того инфляция на прошедшей неделе опять вернулась к околонулевым значениям.

( Читать дальше )

Публичный портфель PRObonds ВДО заработал за последние 12 месяцев 24,5%. С начала года – 18,1%, что в годовых дает 33,7%. Депозиты, где вы?

Портфель публичный, повторить его операции и получить примерно то же сложности не составляет. На свой страх и риск.

Если посмотреть на близкую перспективу, то доходность портфеля к погашению снизилась до 27,2% годовых. Весь ожидаемый результат за 2025 год: 18,1%+12,6%=30,7%. Где 12,6% – это 27,2%/365*169.

Выйти на 30%+ по году должна помочь более высокая доходность портфеля относительно доходности его кредитного рейтинга. Сводный рейтинг портфеля сейчас «A-». А у облигаций с «A-» средняя доходность к погашению не 27,2%, а 24,5-25%.

В операциях готовимся к сокращению максимальной позиции на эмитента. Пока что она 2,9% от активов. И это слишком много. Будем двигать ее в направлении 2%.

Меньшие переживания за каждое отдельное имя и меньше времени на его сброс при надобности позволят портфелю вновь как следует окунуться в самую правильную группу ВДО – бумаги уровня «дабл би». И самую доходную с поправкой на риск, особенно если с риском работать.

( Читать дальше )

Продолжаю формирование портфеля через дивидендные акции и облигации на нашем любимом казино. Вот уже почти 4 года на равных промежутках времени, равными частями инвестирую и делюсь с вами своими результатами. Сегодня показываю свой актуальный состав портфеля, состоящий из акций и облигаций, погнали смотреть.

💼 Мой портфель

( Читать дальше )

Кто такой этот Марковиц и почему его портфель — оптимальный?

(Представь, что ты в 1950-х. Брюки-дудочки, рок-н-ролл, а Гарри Марковиц сидит в библиотеке и придумывает, как не потерять все деньги на бирже. И ведь придумал! За это ему потом Нобелевку дали.)

Кратко о Гарри Марковице – парне, который научил мир не играть в рулетку с инвестициями

— Родился в 1927 году в Чикаго (нет, мафия была не против его, он спас деньги многих людей).

— В 25 лет написал статью, которая перевернула финансы. Потом все ахнули и сказали: «Так вот как надо инвестировать!»

— Получил Нобелевскую премию в 1990 году (деньги, кстати, вложил с умом – наверное, по своей же теории).

Суть теории — не класть все деньги в «акции маминой подруги»

(Мамина подруга сказала, что «эта акция точно взлетит»? Марковиц бы ей не поверил.)

🔹 Диверсификация — это когда ты не носишь все яйца в одной корзине.

— Пример: если вложишься только в нефть, а она упадёт – ты в минусе. Но если у тебя ещё есть акции IT, золото и облигации – упало одно, выросло другое.

( Читать дальше )

Пару недель назад публичному проекту Разумный инвестор исполнилось 12 лет. Всё начиналось вот с этих постов…

https://smart-lab.ru/blog/127845.php

https://smart-lab.ru/blog/133430.php

https://smart-lab.ru/blog/138885.php

И так далее, далее был путь в 12 лет, сотни, если не тысячи постов. Всё это есть на сМартлабе, Аленке, ЖЖ, ВК и телеге. Сейчас основная площадка — телега, подпишись, если еще нет.

В первые годы всё шло очень медленно, к первому миллиону я шел 2,5 года, до 5 млн еще 2.5 года прошло…

Эквити

( Читать дальше )

Инвестиционный портфель приходится время от времени пересматривать. Особенно в тех случаях, когда на рынках неспокойно, бушует кризис, а компании начинают массово страдать от принятых ранее неэффективных решений. Но как принять решение о том, какую бумагу стоить исключать из портфеля, а какую оставлять? Я предлагаю такое решение: оставляйте, если только ответите последовательно «ДА» на все нижеследующие утверждения.

1. Вы уверены в бизнесе, акции которого покупаете

В свой портфель желательно отбирать успешные и крепкие бизнесы, с растущими денежными потоками, постоянной клиентской базой, с мощной поддержкой партнеров, эффективным менеджментом. Таких бизнесов и в спокойное время на пересчет пальцев рук, а в кризис еще меньше.

Покупайте только те бизнесы, в которых разбираетесь и чью логику понимаете. Тогда даже временные проблемы не будут вас волновать, потому что сильная компания их преодолеет.

Хороший пример – Сбербанк. Отличный сильный бизнес, которому просто не повезло в 2020 и в 2022 году, но который отыграл свои потери в 2021 и 2023-2024-х годах. Плохой пример – Аэрофлот, у которого проблемы в бизнесе начались задолго до 2020 года, а после ковида и введения санкций в 2022 году только усугубились (но сейчас, вроде как выруливает).

( Читать дальше )