Если бы мне пришлось собирать портфель с нуля прямо сейчас, что бы я делала?

1️⃣ Естественно определилась бы со стратегией. На самом деле я весьма консервативный инвестор, хотя мой срок инвестирования позволяет мне уходить на 100% в акции, но уж очень я люблю пассивный доход. И т.к. ставка по облигациям всё еще очень приятная, то 30% точно отправила бы в длинные облигации.

2️⃣ Оставшиеся 70% поделила бы поровну между акциями роста и дивидендными компаниями. Обычно я выделяю на 1 акцию не более 10% от портфеля и не менее 3%. Всё что меньше 3% не оказывает значительного влияния (https://t.me/fin_zametki/521) на общее колебания портфеля. Здесь говорю исключительно про инвестиционный портфель, в спекулятивном портфеле доли могут быть совершенно другими.

3️⃣ Очень желательно сохранить диверсификацию по отраслям плюс учесть их цикличность.
Идеально сбалансированного, с четкими долями портфеля не существует. Перекосы есть всегда, особенно если учитывать цикличность. Обычно выделяю на 1 отрасль не более 20% портфеля.

Можно приступать к отбору акций

4️⃣ Сначала буду выделять лидеров в отрасли (https://t. me/fin_zametki/699). Я эту работу для себя уже провела, но вы можете выделить своих лидеров. Пойти на Смартлаб и в разделе фундаментальный анализ пробежаться по всем отраслям и посмотреть какие компании туда входят. Либо на сайте Московской биржи 👉 вот здесь (https://www.moex.com/ru/indices) посмотреть отраслевые индексы.

5️⃣ Выбор лидера я провела по всем отраслям. Но не все отрасли одинаково хороши, например, сектор химии и нефтехимии я бы не добавляла, как и строителей. Хотя кто-то может быть со мной не согласен и видеть идеи в этих отраслях. Это нормально, мы все разные и имеем свое мнение.

6️⃣ Таким образом выбрав везде лидеров, подходящих по моим параметрам у меня получился бы портфель, в котором было 14-17 компаний из всех секторов, которые я описывала в посте с лидерами отрасли. Я не люблю слишком широкую диверсификацию и считаю, что в портфеле максимум может быть 20-25 эмитентов. Но кто-то может быть не согласен, я на истину не претендую.

7️⃣ Далее сделала бы расчет справедливой оценки для каждой акции, а так же целей по техническому анализу. Поставила алерты в приложении брокера на достижения этих целей. По тому, как и в каких пропорциях фиксировать прибыль писала здесь (https://t.me/fin_zametki/550). Важно! Справедливая оценка может меняться с выходом новой отчетности, поэтому пересчет будет осуществляться раз в 3-6 месяцев, в зависимости от того, как отчитывается эмитент.

8️⃣ Покупки совершала бы с текущих на 60% от запланированной доли. Оставила бы часть кэша на докупки на снижениях, либо когда рост будет подтвержден. Вообще доля кэша в портфеле всегда должна быть минимум на 15-20%. Не обязательно их держать просто в деньгах, можно в фондах денежного рынка или на накопительных счетах.

9️⃣ Докупки в портфель ежемесячно на выделенную сумму под этот портфель. Но у каждого своя стратегия. Кто-то раз в полгода может только покупать активы, а кто-то раз в год. Тут надо смотреть на свои денежные потоки и то, как вам удобно это делать.

1️⃣0️⃣ Наслаждаемся профитом. Получаем купоны, дивиденды, смотрим на прирост стоимости портфеля. Иногда расстраиваемся, когда что-то падает и идет не по плану. Но это рынок, здесь не бывает 100% правильных решений. Всегда найдется гадкий утенок, который будет портить зеленый портфель. Но мы стараемся минимизировать их количество.